证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （２０１２年２月２８日 至 ２０１２年１２月３１日）

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  注：１、本基金基金合同生效于２０１２年２月２８日，截止报告日本基金基金合同生效未满一年。

  ２、按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１２年８月２８日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  本报告期内，因受到国内实体经济下滑，投资不振和房地产调控政策的延续背景下，沪深指数前半段继续延续前期下跌的弱势运行，创出了近四年来的新低，后半段在受到中央十八大选出新一届领导者以及新领导者的南方考察和一些领域讲话精神积极刺激下，大盘走出了逼空的行情，医药行业指数也跟随大盘从１１月初的快速大幅下跌后到年末的止跌反弹。由于本轮的反弹主要是以低价蓝筹股启动，消费内需型的板块表现相对较弱。医药行业指数表现无明显的超额收益。

  本基金在此期间以优化个股投资权重为主，仓位小幅调整为辅的投资策略。采取上述投资策略主要基于：首先是政策方面中性偏多，发改委药品降价靴子落地，抗肿瘤、免疫系统和血液系统用药降价幅度好于预期；大病医保相关政策出台，对特色专科药企业形成一定利好；部分地方的非基药招标更加强化药品质量，有利于优势大企业等。其次是行业运营数据方面增速略有回升，盈利水平保持稳定。２０１２年１－８月医药行业收入同比增长１９．０５％，实现利润总额同比增长１８．３１％。由于招标降价压力趋缓，预计未来行业收入和利润增速都将呈现缓慢回升态势。本基金在投资选股优化方面主要集中在低估值的一线蓝筹股和低估值的成长股中，聚焦有资源优势、品牌优势、估值优势、创新优势等龙头企业。与此同时对今年内全年超跌但公司基本面在２０１３年有可能转好的一些股票也积极加以关注，适当均衡配置可能在２０１３年更有成效。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为０．７２％，业绩比较基准收益率为０．６８％，基金表现领先比较基准０．０４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１２年的二、三季度国内制造业实体行业数据不断恶化，出口不振，中央对经济政策已转变为稳增长，同时我们看到近期的采购经理人指数已出现短期止跌回稳的迹象，企业去库存和ＰＰＩ出现了积极的信号，考虑到１１月８日十八大召开，以及２０１３年３月两会召开和政府换届，短期政策维稳姿态明显，近期央企和上市公司的增持、回购股票以及央行流动性释放等等，市场最悲观的情况可能过去。证券市场在未来一段时间在指数严重超跌的背景下，短期的估值修复可能会发生，行情的演绎可能在周期性股票和稳定增长类股票间交替演绎。

  行业投资策略：目前医药板块累积了可观绝对或超额收益，但医药行业需求刚性和持续性特征，预计重点上市公司全年业绩趋势较为明朗，稳定的业绩增长尤其是和其他行业的比较优势明显，仍有望支撑其相对大盘的估值溢价和相对收益，但我们估计年内主升浪已过去。业绩增长可靠的优质股有望迎来估值切换，获取时间换空间的中线收益。由于对新一届领导群体的期盼和中国经济内生性增长的实际潜力判断，结合目前国内股市中的大盘蓝筹股整体估值水平的不高，我们认为未来一段时间股市的正面向上动能还在。

  本基金未来投资策略将集中在优化持仓结构，继续重点持有发展格局清晰、业绩增长明确、估值合理的细分领域龙头公司，与此同时对今年内全年超跌但公司基本面在２０１３年有可能转好的一些股票也积极加以关注，适当均衡配置可能在２０１３年更有成效。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件：

  华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同；

  华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

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