证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国民生银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、建信转债增强债券Ａ：

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  ２、建信转债增强债券Ｃ：

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  建信转债增强债券型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１２年５月２９日至２０１２年１２月３１日）

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  注：１、本基金基金合同于２０１２年５月２９日生效，截止报告日未满一年。

  ２、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的８０％；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％；投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的２０％。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  ３、本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

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  注：１、本基金基金合同于２０１２年５月２９日生效，截止报告日未满一年。

  ２、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的８０％；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％；投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的２０％。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

  ３、本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  去年四季度，我国经济温和复苏，工业增加值等经济增速指标明显反弹，通胀指标小幅回升。货币政策保持稳健，央行主要通过逆回购在公开市场调节流动性。由于央行持续投放资金，四季度资金面相对宽松，年底资金面也相对平稳，没有出现异常紧张的情况。

  由于经济明显复苏，资金面较为宽松，经济政策导向积极，１２月之后股票市场大幅上涨；四季度可转债市场先跌后涨，总体表现较好；四季度债市上涨，信用债表现突出，年底收益率小幅上行。四季度天相可转债指数上涨４．３４％，沪深３００指数上涨１０．０２％，中债总指数上涨０．５６％。

  四季度，本基金大幅减持了短期融资券、中票等信用债，同时大幅增持可转债。９月中下旬开始逐步买入债性较强的可转债，１０月份之后逐步增加股性较强可转债的配置。权益类资产的投资比例保持在相对适中的水平，以估值较低的蓝筹股为主。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期转债增强Ａ净值增长率５．０６％，波动率０．３３％；转债增强Ｃ净值增长率５．０７％，波动率０．３４％。业绩比较基准收益率３．７８％，波动率０．３１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望今年一季度，我们认为中国经济可能继续温和复苏。由于换届效应，以及城镇化建设加速，经济增速将持续回升，而通胀水平也可能随之上行。货币政策在保持稳健的情况下，可能需要根据经济形势和通胀水平进行微调，防止经济过热和通胀上升较快。

  基于这种判断，我们对权益类市场相对乐观，从而也看好可转债。我们对债券市场则相对谨慎，中长期债券的收益率可能上行。由于票息较高，以及信用利差有望缩小，中短期信用债仍将是较好的投资品种。

  经过四季度的大幅上涨，目前可转债整体表现出较强的股性，但也有一些债性较强的品种。今年一季度，我们将继续积极投资可转债，精选个券、灵活投资。纯债投资以交易所信用债为主，久期控制在适中水平。另外，适当投资权益类资产。我们将根据经济形势和市场变化积极调整投资组合，在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产稳健增值。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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  注：以上行业分类以２０１２年１２月３１日的证监会行业分类标准为依据。

  ５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８投资组合报告附注

  ５．８．１本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  ５．８．３其他各项资产构成

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  ５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  １、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件；

  ２、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》；

  ５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  二〇一三年一月二十一日