证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年０１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

  投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月０１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  注：１．本基金系原南方多利中短期债券投资基金于２００７年８月２８日转型而来。

  ２．本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方多利”。

  ３．本基金自２００９年９月２３日起增加Ａ类收费模式，原有收费模式称为Ｃ类。

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  南方多利增强债券Ａ

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  南方多利增强债券Ｃ

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  ３．２．２ 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１．本基金系原南方多利中短期债券投资基金于２００７年８月２８日转型而来。

  ２．本基金自２００９年９月２３日起增加Ａ类收费模式，原有收费模式称为Ｃ类。

  ３．本基金建仓期为一个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为２次，是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  四季度各项经济数据体现出企稳反弹迹象，ＰＭＩ和工业增加值稳步回升；ＣＰＩ则在１０月份再创新低，之后也体现出缓慢回升之势。央行虽然未再有降息或降准的动作，但持续和巨量的逆回购给市场带来了稳定的资金面预期，使得市场资金面在四季度一直维持较为宽松的环境，并且年末效应也被大大弱化。债券市场在经历了三季度的大幅调整后，四季度进入区间震荡，利率债和高等级信用债收益率表现为震荡中略有上行，高收益信用债收益率表现为震荡中略有下行。可转债在股市的带动下，１２月表现较为突出，中标可转债指数上涨４．４２％，之前两个月份则仍为小幅震荡。

  投资运作上，南方多利增强基金四季度的投资仍然以信用债为主，主要操作为增加信用债的久期，将之前配置的短期融资券替换为中期信用债，以获取更好的持有收益。可转债投资方面，我们主要选择估值有安全边际的品种进行投资，注重绝对收益；随着部分可转债估值的提升和安全边际的下降，我们降低了可转债的仓位。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期南方多利增强Ａ级基金净值增长率为１．６１％，同期业绩比较基准增长率为－０．２９％；南方多利增强Ｃ级基金净值增长率为１．５３％，同期业绩比较基准增长率为－０．２９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为，我国经济增速快速下滑的阶段已经结束，未来一段时间将呈现底部窄幅波动的特征，基建投资将继续成为支持经济的主要力量。通胀预计将稳中有升，货币供给、食品周期、外部流动性等因素对通胀造成压力，但在总需求难以大幅回升的情况下，通胀上升的空间也较为有限。政府将继续施行积极的财政政策和稳健的货币政策，货币政策上仍主要体现为持续的逆回购来稳定市场资金面和资金利率。在此背景下，债券市场将呈现平衡市的格局，信用债的票息收益是债券投资的重要收益来源。南方多利增强基金下阶段投资将仍以信用债为主，看重持有收益；转债方面则仍以低估值和安全边际高的品种为主，注重绝对收益理念和下行风险的控制，关注阶段性机会。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》。

  ２、《南方多利增强债券型证券投资基金托管协议》。

  ３、南方多利增强债券型证券投资基金２０１２年４季度报告原文。

  ７．２ 存放地点

  深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦３１－３３楼

  ７．３ 查阅方式

  网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ