证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成份”。

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 ２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为２次，是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年４季度，沪深３００指数先抑后扬，并最终实现了全年正收益。１０、１１两个月，虽然经济增速已经触底并微弱向上，但是后周期的白酒、医药等前期强势的消费股出现明显补跌，中小板和创业板也在高估值和大小非解禁压力下大幅下跌，沪深３００不断走低，并在１２月初创下年内新低。进入１２月后，市场对新一轮改革预期比较强烈，海外资金看好并积极布局Ａ股，加之经济数据持续向好，支撑市场走出了一波久违的超跌反弹行情。总结整个４季度，沪深３００指数上涨１０．０２％，上证指数上涨８．７７％。

  ４季度内，本基金坚持安全边际选股和估值将被市场提升的投资原则，主要在沪深３００指数成份股中做好行业配置和个股选择，同时在操作上力图兼顾行业轮动和再平衡投资机会，对具备可持续竞争优势和估值安全边际的蓝筹股进行投资，回避高估值和有解禁压力的个股，立足于在中期投资时段内为持有人创造绝对收益，并在市场出现阶段性上升趋势机会中创造更多超额收益。从投资回报看，本基金重点配置的银行、地产、建筑等行业表现抢眼，行业配置获得了显著的超额收益。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  ２０１２年４季度内，沪深３００指数上涨１０．０２％，中证５００指数上涨２．３８％，上证指数上涨８．７７％，深圳成指上涨５．０４％，成份精选基金期间净值上涨约１２．９７％，基金表现均超越上述主要指数。管理组对下一阶段市场走势仍抱有信心，我们将继续坚持价值投资理念，通过管理好投资组合在未来为持有人创造回报。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下一阶段，我们认为中国经济仍处于增速放缓的大趋势中，经济转型和改革深化将是中国经济社会发展的主要基调。在这个大背景下，行业之间的结构分化、优质企业与平庸企业的结构分化将进一步拉大，那些具有品牌和核心技术、管理精细、需求稳定以及估值合理的优质企业将具有更好的成长空间，成为穿越周期的好公司、好股票。我们将在下一阶段积极寻找和耐心持有这类企业，为持有人创造回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２

  本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》。

  ２、《南方成份精选股票型证券投资基金托管协议》。

  ３、南方成份精选股票型证券投资基金２０１２年４季度报告原文。

  ７．２ 存放地点

  深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦３１－３３层

  ７．３ 查阅方式

  网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ