证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２１日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  图：嘉实领先成长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１１年５月３１日至２０１２年１２月３１日）

  注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年４季度Ａ股市场走出了先抑后扬的反弹行情，为沉寂已久的中国资本市场带来了一抹亮色。１２年４季度的前半段时间，市场无视宏观数据自９月开始的复苏，出于对宏观经济、市场制度的长期担忧，而继续处于下行通道之中，上证综指甚至创下了１９４９点的新低。１２月开始，出于对未来深入改革的良好预期、对经济持续复苏的滞后反应，在低估值蓝筹股的带动下，Ａ股市场大幅反弹。

  本基金在１２年４季度及时进行了较大幅度的结构调整，增持了低估值的银行汽车等蓝筹股以及龙头周期股，减持了对三公消费依赖较大的白酒以及部分估值较高的小盘股。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为０．９５３元；本报告期基金份额净值增长率为２．３６％，业绩比较基准收益率为９．５６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１３年，主线应该是复苏与改革。

  一方面，宏观经济自２０１２年３季度开始已经进入复苏轨道，虽然力度不强，但向上趋势确定，所以Ａ股市场的下行风险大幅下降。当然由于经济政策的重心还是调结构、可持续发展，对于复苏强度，还是持谨慎态度。但宏观经济缓慢复苏，决定了Ａ股市场应该能摆脱２００９年以来的三年单边下跌局面，转而进入一个大的筑底盘整阶段。

  另外一方面，经过过去３０年的快速发展，在获得了巨大成就的同时，中国社会的各个层面都积累了较多的矛盾和问题，已经到了不改革就无法继续发展的严峻地步。我们有幸看到新领导班子对此有着清醒认识，也期待有更多得力措施。改革必然是贯穿未来５－１０年的长期主线。

  本基金将在２０１３年维持谨慎乐观的投资态度，在继续以估值合理的稳定成长类股票为底仓的基础上，从复苏和改革两个维度，去积极挖掘投资机会，以回报投资者对我们的信任。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  注：报告期末本基金仅持有上述３只债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

  ■

  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （１） 中国证监会批准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集的文件；

  （２）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》；

  （３）《嘉实领先成长股票型证券投资基金招募说明书》；

  （４）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金托管协议》；

  （５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （６） 报告期内嘉实领先成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。

  ７．２ 存放地点

  北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

  ７．３ 查阅方式

  （１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

  嘉实基金管理有限公司

  ２０１３年１月２１日