证券时报多媒体数字报

  基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  摩根士丹利华鑫深证３００指数增强型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１１年１１月１５日至２０１２年１２月３１日）

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  注：按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、任职日期为基金合同生效之日；

  ２、基金经理任职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册；

  ３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内，本基金通过自建的“指数化交易模块”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，持续地将指数组合的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了指数组合的安全运作。

  本基金始终坚持“自上而下”与“自下而上”相结合的选股策略进行指数增强。报告期内，随着指数的逐步回落，本基金逐步将选股范围聚焦到相对安全的低估值行业与板块，并且进行了合理的仓位控制以适应于该段时期的市场波动。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．９０４元，累计份额净值为０．９０４元，报告期内基金份额净值增长率为３．５５％，同期业绩比较基准收益率为３．９２％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１２年，国内宏观经济层面三个层次的再平衡正在逐步恢复：投资与消费的再平衡、制造业与服务业的再平衡、轻工业与重工业的再平衡。本轮经济再平衡调整将是一个长期而痛苦的过程，体现为宏观经济增速下滑、中观企业压力加大、利润萎缩将持续，政府的调控能力也有所下降。

  从中周期来看，中国经济能否实现可持续增长的关键是能否推动制度变革，释放制度红利。短周期来看，财政积极，货币稳健，各级政府对保增长态度积极，地方政府的投资规划和项目储备都很充分，中国经济有企稳回升的迹象。并且，货币信贷政策将成为关键因素，而２０１３年央行仍将坚持稳健的货币政策。短周期复苏和中长周期继续下行，决定了未来的经济复苏只能是温和的和短暂的，只是对２０１１至２０１２年过度紧缩的适度修复，只是低位弱复苏。

  从经济趋势来看，我们判断２０１３年宏观经济将呈现先回升后企稳的趋势，体现在Ａ股市场，部分早周期行业与弱周期行业将会产生投资机会，而新型产业在下半年也将会有不错的表现。在投资管理上，我们将继续发挥行业研究和量化投资方面的团队优势，深挖个股以获取更好的指数增强业绩回报投资者。在指数增强部分，我们将持续加大对流动性敏感的周期性行业的关注，同时我们考虑到宏观政策密集出台对未来经济发展方向的指导，也将在一定程度上参与新兴产业相关行业的主题投资。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  ５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准本基金募集的文件；

  ２、本基金基金合同；

  ３、本基金托管协议；

  ４、本基金招募说明书；

  ５、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ７、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。

  摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十一日