证券时报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１２年６月４日至２０１２年１２月３１日）

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  注：１．本基金合同于２０１２年６月４日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  ２．基金合同中关于基金投资比例的约定：

  （１）本基金投资于股票及股票存托凭证的资产不低于基金资产净值的９０％，其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的８０％；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％；

  （２）基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的２０％。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。本款所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行；

  （３）基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的１０％，但标的指数成份股不受此限；

  （４）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％；

  （５）基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量，但标的指数成份股不受此限，该项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换；

  （６）基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的１０％，该项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产；

  （７）基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％。但持有货币市场基金可以不受上述限制；

  （８）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％，若基金超过上述投资比例限制，应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求，中国证监会根据证券市场发展情况或基金具体个案，可以调整上述投资比例限制；

  （９）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的１００％；

  （１０）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的１０％。

  （１１）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品的，任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的２０％。

  （１２）本基金可以参与证券借贷交易，应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的１０２％。

  （１３）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，应当遵守下列规定：参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的１０２％；参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的１０２％；基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的５０％。该项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

  （１４）应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过本基金资产净值的１０％。

  若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在３０个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。

  ３．本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

  ４．本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  ５．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为７．６０％，同期业绩比较基准收益率为２１．０４％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金未聘请境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，按照境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  在过去的一个季度里，一直牵动国际市场神经的是美国总统大选和美国的财政悬崖，当然中国的十八大和领导人换届也是在这个季度发生的。首先，我们看一下三个主要市场的全收益指数表现：美国标普５００指数在第四季度下跌０．３８％；德国ＤＡＸ指数上涨５．４９％，以美元计上涨８．３３％；中国Ａ股沪深３００指数上涨１０％，以美元计上涨１０．９％。美国明显是落后于其它市场，这说明市场惧怕不确定性。在美国大选前，由于担心奥巴马不能连任可能会影响到过去宽松政策的连续性。在奥巴马连任后，美国财政悬崖的解决方案又迟迟不能推出。两党对美国税收政策的调整和政府减赤计划一天达不成协议，市场就一天不会有确定性，投资者情绪就会受到影响。越是接近截止日期，关注点越是集中在这里，市场情绪就更紧张。虽然在美国传统节日期间消费者信心指数提升，消费数据良好，美国房市稳步复苏，但股市一直无法提振。相反，德国指数在复苏的经济数据和希腊到期债务得到缓解面前节节攀升，已接近历史高点，也反映了确定性对市场的重要性。同时需要指出的是人民币相对于美元在第四季度升值０．８６％，主要发生在１０月份，在最近一个月没有出现明显的趋势。

  高端消费品美元计价的基准指数在欧美传统消费旺季中表现出色，虽然美国高端消费品公司表现受到财政悬崖的负面影响，但整体基准指数在第四季度上涨９．８９％，主要受益于欧洲奢侈品行业的优异表现。基金经理在三季报中已强调“随着宽松货币政策的持续实施，存款必将转化为贷款和消费”，在这一判断下基金前期一直保持较高的市场暴露度，充分扑捉到了高端消费品行业在欧美国家年末传统消费旺季的上涨。由于美国财政悬崖所引发的富人加税争论使前期美国消费业表现落后于欧洲，而感恩节良好的销售数据已反映了消费者信心的不断恢复，当美国财政悬崖的解决方案明确后，美国消费业的表现会追赶回来。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为１．０７６元，本报告期份额净值增长率为５．７０％ ，同期基准指数收益率为９．８９％，年化跟踪误差６．０７３％，因本报告期内大部分时间本基金仍处于合同规定的建仓期之内，故跟踪误差等指标仍在调整中。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  新年伊始，美国两党关于美国财政悬崖问题马拉松式的谈判终于在最后一刻尘埃落定。虽然美国经济短期衰退的风险已避免，但该协议在减赤问题和债务上限等长期问题上依旧没有形成解决方案，这个潜在的风险点仍将在２０１３年２月份给市场带来不确定性。不过，我想再次提醒投资者华尔街的这句名言：“股票市场往往在担忧中攀升”。我在１２月份的媒体采访中曾表达过这样一个观点，并仍坚持这个逻辑：“自２００８年金融危机以来，美国的财政政策一直落后于货币政策。因为政府的底线是推出的财政政策不能触发新一轮经济衰退。在这个前提下，如果两党能就削减赤字达成共识，对控制美国的债务和经济的良性复苏固然有利。否则，通过抬高债务上限和进一步的货币宽松政策来拖延时间。不论怎样，都有利于下阶段股票市场的表现”。另外值得注意的是２０１２全球股票市场整体表现良好，但只有新兴市场有较明显的现金流入，投资者大部分的资产仍在固定收益类产品中。当权益类投资回报开始吸引投资者更多的关注时，大量资金会从美债和公司债流向权益类资产，全球股市将会延续过去几年的优秀表现。过去历史显示高端消费品行业在股票市场表现好时会有更出色的业绩，非常值得投资者长期关注。

  目前该基金已结束建仓，开始按照基金合同的要求，已投资于不低于基金资产净值的９０％的股票及股票存托凭证，其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的８０％；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。通过量化投资理念和方法进行客观选股，严格控制风险，审慎投资，努力为基金份额持有人争取长期的、稳定的回报和超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：１．国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

  ２．ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ５．３．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．３．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细

  ５．４．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  ５．４．２ 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

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  注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有以上金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １．中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募集的文件；

  ２．《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》；

  ３．《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》；

  ４．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５．基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６．基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日