证券时报多媒体数字报

  基金管理人：天弘基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一三年一月二十二日

  § １ 重要提示

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  § ２ 基金产品概况

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  注：《基金合同》生效之日起５年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为添利Ｂ。

  § ３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  天弘添利分级债券基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１０年１２月３日至２０１２年１２月３１日）

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  注： １、本基金合同于２０１０年１２月３日生效。

  ２、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

  ３．３其他指标

  金额单位：人民币元

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  注：根据《基金合同》的规定，添利Ａ的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。截至本报告期期末，添利Ａ年收益率为３．９０％。本报告期内（２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日期间），添利Ａ的年收益率为３．９０％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理简介

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  注：１、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据最新的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司修订了公平交易制度、制定并执行了异常交易监控与报告制度。公平交易制度的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

  本报告期内，基金管理人严格执行投资决策、交易行为的事前与内部控制；行为监控、分析评估的事中与内部监控；信息披露的事后与外部监督，公平交易制度的整体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  针对交易所市场的股票及债券交易、银行间市场的债券交易，本公司严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金的投资策略和运作分析

  报告期内，我们判断３季度末信用债的收益率水平已经调整到位，４季度流动性会伴随财政存款的投放等诸多有利因素出现季节性转好，在季度初本基金适度提高了杠杆水平，对于资质较好的信用债进行了加仓，以博取国庆节后信用债市场的资本利得机会。添利Ａ于２０１２年１１月３０日打开申购赎回，为应对年末赎回压力，本基金减持了国债和金融债，并对于部分信用债进行了获利了结。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止２０１２年１２月３１日，本基金的基金份额净值为１．０７０元，本报告期份额净值增长率为２．６８％，同期业绩比较基准增长率为－０．２９％。

  ４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１３年１季度，经济增长将继续维持４季度以来的微弱复苏状态，物价水平也将处在相对可控的位置，基本面相对平淡，货币政策也将维持中性的基调。经济数据和政策处于真空期，市场风险偏好将成为市场波动的主要矛盾，目前来看市场情绪乐观，风险资产整体将有一定的表现，反映到债券市场，虽有季节性的资金宽松和机构配置需求，但整体难有表现。分品种来看，利率品的收益率曲线较为平坦，资金面价格稳定的情形下，短端收益率维持稳定，长端收益率随着经济转暖、物价上升有上行压力，利率品没有趋势性机会；信用债方面，收益率水平在２０１２年４季度下行之后处于较低水平，最近信托信用风险事件频传，投资者风险偏好的变化会对于中低评级的信用债收益率产生一定的压力。

  ２０１３年１季度，本基金将降低久期，精选个券，规避低评级信用债，防范流动性风险和信用风险。本基金将秉承“稳健理财、值得信赖”理念，谨慎操作，竭力为持有人创造稳健收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  （一）添利Ａ

  单位：份

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  （二）添利Ｂ

  单位：份

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  注：１、本基金合同生效日为２０１０年１２月３日。

  ２、添利Ｂ在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为５年，封闭期内不接受申购与赎回。

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准天弘添利分级债券型证券投资基金募集的文件

  ２、天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同

  ３、天弘添利分级债券型证券投资基金招募说明书

  ４、天弘添利分级债券型证券投资基金托管协议

  ５、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程

  ６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  ７．２ 存放地点

  天津市河西区马场道５９号天津国际经济贸易中心Ａ座１６层

  ７．３ 查阅方式

  投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

  公司网站：ｗｗｗ．ｔｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

  天弘基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日