证券时报多媒体数字报

  基金管理人：浙商基金管理有限公司

  基金托管人：中国民生银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２２日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金的业绩比较基准：沪深３００指数收益率×５５％＋上证国债指数收益率×４５％。

  由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照５５％、４５％的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１．本基金基金合同生效日为２０１２年３月８日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为２０１２年３月８日至２０１２年１２月３１日。

  ２．本基金建仓期为６个月，从２０１２年３月８日至２０１２年９月７日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

  本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。

  公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  上证指数１０月、１１月继续创出新低，创业板、中小板指数１１月前未创新低，之后跟随大盘创出新低，而在１２月均出现大幅反弹，当月上证指数、中小板、创业板涨幅分别为１４．６％、１５．７６％、１８．４６％，涨幅为１９９２年来当月涨幅次高月。我们认为９月以来经济数据有回暖的迹象，如９月ＰＭＩ新订单回升、外贸出口同比增速回升、ＰＰＩ环比降幅收窄，１０月、１１月公布的经济数据好于预期，ＰＭＩ、ＰＰＩ环比、工业增加值、房地产汽车销售均处于好转的趋势，但市场创出新低主要表现了对股票供给增加、年底资金紧张、创业板解禁的恐惧；１２月的上涨一方面反映了市场对前述恐惧的预期修正，且年底资金并未如市场所预期的紧张、股票供给也未增加、创业板解禁推迟至年底；另一方面境外投资者出于对经济复苏和新领导上台后改革的推进较为乐观增加Ａ股的配置，ＲＱＦＩＩ旺销额度不断上调。

  浙商聚潮新思维混合型证券投资基金在１１月前考虑市场是个存量市场以及投资者的担忧，不断提高了债券的配置比例，相应的降低了股票的配置比例。在行业配置方面逐渐降低医药、信息服务、电子类股票的配置比例，一方面他们在前期具有绝对和相对收益的，另一方面创业板解禁时间临近成长型中小板股票短期表现将弱于大盘股；相应的增加了房地产、汽车、家电的配置比例，新型城镇化在十八大报告中多次被提及，新型城镇化将打破原有城镇化粗放的模式，将更有利于优势企业，房地产行业集中度将提升，且房地产、家电、汽车行业估值合理，明年仍有望保持正增长，在周期品中明显优于上游和中游行业。１２月大盘上涨，市场担心的利空因素逐渐明晰，我们增加了非银行金融类个股。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年１２月３１日为止，报告期内本基金净值增长率为５．８１％，业绩比较增长率为５．８７％，基金净值增长率低于业绩比较基准０．０６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１３年，我们认为中国经济目前处于周期末尾和新周期开始的间隔，新周期开始方向确定但过程艰难，４季度通胀、ＰＰＩ和经济主要指标将在低基数的背景下小幅回升，投资增速稳定，企业主动降价去库存的过程暂告一段落，经济企稳复苏有望，但力度有限。实际刺激政策在十八大至明年两会期间处于空窗期。流动性持续改善，可见风险逐步明确，投资者极低的风险偏好在现阶段有望继续修复，估值中枢具有相对稳定的支撑。十八大之后，投资者焦点可能切换、视角可能转向中长期。股票市场呈现震荡向上格局，具有结构性机会。行业配置方面看好新型城镇化、现代化农业等顺应时代潮流、将成为未来增长驱动力的行业，深入挖掘２０１３年增长确定、估值可提升的成长股。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期末基金管理人未使用固有资金投资本基金。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

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  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金设立的相关文件；

  ２、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书》；

  ３、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》；

  ４、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》；

  ５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；

  ７、中国证监会要求的其他文件。

  ９．２ 存放地点

  杭州市西湖区教工路１８号世贸丽晶城欧美中心１号楼Ｄ区６层６０６室

  ９．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．ｚｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－０６７－９９０８／０２１－６０３５９０００查询相关信息。

  浙商基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日