证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根亚太优势股票型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００７年１０月２２日至２０１２年１２月３１日）

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  注：本基金合同生效日为２００７年１０月２２日，图示时间段为２００７年１０月２２日至２０１２年１２月３１日。

  本基金建仓期自２００７ 年１０ 月２２ 日至２００８ 年４ 月２１ 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１． 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２． 杨逸枫女士为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日。

  ３． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于二级市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于一级市场申购活动，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的交易价差和分配结果监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易时间、交易价格、分配结果监控分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合）参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：不适用。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年第四季亚洲股市持续呈现平稳走势，主导市场走势的因素主要有二：一方面，中国经济底部确立，未来有机会逐季复苏；另一方面，日本大选后自民党欲透过日币贬值刺激日本经济，此举使与日本出口竞争度高的韩国与台湾地区经济有负面影响。因此整体亚洲股市在第四季涨幅以香港Ｈ股幅度最大，逾１２％，而韩国与台湾股市仅有持平走势，表现落后其他市场。

  展望２０１３年第一季亚洲股市的走势，短期内美国财政悬崖议题仍为市场所重视，我们认为未来几个月内美国两党仍会对债务上限与减支达成共识，虽然政府支出减少不利２０１３上半年经济增长，但是政策的明朗有助于消费和企业信心的重建，可望使下半年景气回升。另外１月上旬美联储会议纪录显示了部分联储官员认为量化宽松政策可能于２０１３年底停止，然以目前经济增长和通货膨胀展望，我们认为目前讨论此议题仍显太早，预期上半年美联储仍会维持目前每月的不动产抵押证券（ＭＢＳ）与国库券购买量 ，以免太早扼杀经济走升的迹象。

  在亚洲内部经济复苏迹象也逐渐明朗，特别是中国部分，短期内受惠于去库存结束、基建加快和流动性变好，使经济在２０１２年第三季底至第四季初见底迹象明确。就长期而言十八大换届之后，相关拉动经济的政策还将维持推进，我们将关注改革措施对于生产效率的提升与相关投资亮点。此外东盟部分也是我们持续看好的市场，主要着眼该区域内需依然稳健而对全球景气循环的敏感度相对较低。

  在业绩表现部分，亚太优势基金第四季度净值表现优于业绩比较基准。因为配合上述的想法，我们已在２０１２年四季度增加对香港Ｈ股的投资比重，并且以金融、基建相关为主要投资标的，减码台湾与韩国等以出口为主的市场。东南亚部分的投资比重虽略有下降，但仍维持超配的比重。

  个股选择部分，我们仍然持续关注三类公司，分别是： 经历较多经济周期起伏，管理与运营能力让人放心的公司（这部分多半是各市场中的产业龙头股），利基型成长股（智能手机、平板计算机供应链个股）和股利率高的公司（以盈利稳定并且现金分红比率高的个股为主）。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为５．０６％，同期业绩比较基准收益率为４．６８％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１２年１２月３１日，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金资产净值为１１，６１６，９９４，０３１．１８元，基金份额净值为０．５８１元，累计基金份额净值为０．５８１元。

  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：行业分类标准：ＭＳＣＩ

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：１． 所用证券代码采用Ｔｉｃｋｅｒ代码。

  ２． 所属国家（地区）列示证券挂牌的证券交易所所在国家（地区）。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；

  ２、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》；

  ４、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日