证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中邮创业基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２２日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年 １月 ２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本季度报告的财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月０１日起至２０１２年１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起３个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

  报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金为指数基金，与其他基金的交易价差属豁免范围。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  今年初市场放量反弹，二季度开始基于国内经济数据及政策一再低于预期下市场回落，并出现数年罕见的连续４个月下跌走势，９＼１０月短暂维稳反弹后，市场再度陷入恐慌性下跌，中小创业板在解禁及业绩压力下更是连续跳空低开低走，大幅杀跌；１２月基于改革预期及城镇化主题，金融地产率领大盘进行了惊天大逆转。

  本基金在做好常规跟踪复制之外，着重利用数量化策略进行增强投资。其中，行业配置上大幅低配业绩透支的白酒，并在１１月后基于城镇化主题超配地产、建材、汽车等周期板块；多因子选股方面，及时抓住了１０月底开始的成长因子向估值因子的风格切换，着重利用估值等因子进行行业内选股。事后证明，这两方面的操作策略都给基金带来了正向超额收益。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金报告期内复权净值增长率３．８３％，充分克服期内多次大额申购赎回的负面冲击，跑赢基金基准１．６２个百分点。获取超额收益主要来源在于：１、行业倾斜配置方面，大幅低配白酒规避了塑化剂事件的冲击，同时阶段性超配建材、汽车、机械等早周期板块，表现较好；２、因子选股层面，及时捕获了１０月底开始的成长向估值因子的切换，进行了选股因子的取舍，有效选取了后来表现较好的个股。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  短期宏观数据显示国内经济已有阶段性企稳，上游资源品及中游制造业经历数月的去库存，并在消费需求释放下，进入补库存周期，但其力度和时间长度有待观察。补库存周期下，通胀有望触底并缓慢回升，但总体应处于较低水平，有利于企业盈利的改善。此外，政策方面对于新一届领导层的改革预期及其实际举措在未来数月将难以证伪，从而有望持续支撑Ａ股中期的反弹。当然，市场短期已累积较大的涨幅，后续的震荡也难免。本基金将继续基于量化模型体系，做好增强投资，力争在跟踪好指数的前提下，获取超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

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  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

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  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本报告期末本基金未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本报告期末本基金未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本报告期末本基金未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本报告期末本基金未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２

  基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  （一） 中国证监会批准中邮上证３８０指数增强型证券投资基金设立的文件；

  （二） 《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金基金合同》；

  （三） 《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  （四） 《中邮上证３８０指数增强型证券投资基金托管协议》；

  （五） 《法律意见书》；

  （六） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  （七） 基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ７．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人的住所。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。

  客户服务中心电话：０１０－５８５１１６１８ ４００－８８０－１６１８  

  基金管理人网址：ｗｗｗ．ｐｏｓｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

  中邮创业基金管理有限公司

  ２０１３年１月２２日