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鹏华纯债债券型证券投资基金2012第四季度报告 2013-01-22 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:业绩比较基准=中债总指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同于2012年9月3日生效,截至披露时点本基金基金合同生效未满一年且仍处于建仓期。 2、本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不直接买入股票、权证等权益类金融工具,因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过10个交易日的时间内卖出。基金的投资组合比例为:本基金对债券等固定收益品种的投资比例不低于基金资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 3、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定,于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年第四季度海外主要经济体继续实施宽松货币政策,全球金融市场风险偏好持续回升,推动美元走弱,大宗商品价格出现明显上涨;同时宏观数据显示国内经济略有企稳回升,物价出现小幅上涨。在这些因素共同影响下,债券市场出现调整,主要债券品种收益率均有所回升。其中信用品种(尤其是中低评级信用债)收益率上行幅度更为显著。但考虑到票息因素,主要全价及财富指数反而有所上涨,其中企业债财富指数上涨幅度最大,涨幅高达1.37%。 基于国内经济仍处于去产能阶段,短期内经济增长难以快速回升,央行将继续维持适度宽松货币政策的判断,我们对整体债券市场持谨慎乐观观点。久期方面,我们维持中性略长久期,重点配置3至5年期的中期品种;品种选择方面,考虑到在经济回落期间,信用风险有所加大,我们重点配置了信用风险较低的中高评级信用债券。同时,我们有选择地参与了部分可转债的一级申购。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本季度基金份额净值增长率为1.10%,业绩基准增长率为0.56%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2013年第一季度,虽然企业补库存行为能支撑经济短期企稳,但由于外需疲软及内需萎缩,国内经济难以快速回升。具体体现为:虽然在各项救援方案帮助下,欧债危机暂告段落,但在财政整顿和结构性改革未取得实质性进展情况下,欧元区经济增长总体保持低迷。美国经济增长动能虽有所恢复,但较高的债务负担及由此导致的紧缩财政政策将对私人部门的需求扩张形成制约,经济难以快速复苏。在疲软外需影响下,我国出口增速将维持在低位。内需方面,尽管近期发改委加快审批部份投资项目,但在信贷投放规模增加有限影响下,投资缺乏足够的配套资金支持,难有显著回升。整体而言,我们认为一季度国内经济仍将维持低位。 受翘尾因素影响,一季度物价将继续小幅回升,我们认为央行有望维持前期稳中略有宽松的货币政策,短期内难以全面放松。具体而言,公开市场操作仍是央行进行流动性管理的主要工具;但考虑到公开市场到期资金及外汇占款的逐步减少,我们认为央行仍有必要下调存款准备金率。 在经济增长保持低位及物价小幅回升的影响下,我们预计一季度债券收益率难有大幅波动,将维持窄幅振荡走势,投资收益将主要来自于票息收入。基于以上判断,我们维持对债券市场谨慎乐观的观点,操作上仍以持有为主。久期方面,预计将坚持中性久期;品种选择方面,组合仍以中高评级信用债为主,同时将密切跟踪市场的变化,适当调整可转债的投资比重。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (一)《鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华纯债债券型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告》(原文)。 7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2013年1月22日 本版导读:
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