证券时报多媒体数字报

  基金管理人：鹏华基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年1月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金合同于2011年6月15日生效；

  2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

  2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

  本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  4季度，一端是宏观经济底部企稳，早周期和低估值的银行地产等行业出现较大涨幅；另一端是中小盘、创业板等成长类公司因恐慌于大小非减持压力而持续阴跌。这使得以成长股为主要投资标的的新兴产业基金在4季度的相对表现不佳。4季度，我们仍然维持之前的配置，在TMT、医药、节能环保等领域持仓较重，对业绩影响较大。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，本基金净值增长率为3.80%，同期上证综指上涨8.77%，深圳成指上涨5.04%，沪深300指数上涨10.02%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从宏观数据看，9月、10月、11月的PMI数据分别为49.8%、50.2%和50.6%，PMI数据在4季度重回枯荣线以上，显示宏观经济底部企稳，开始复苏。但12月份的PMI仍为50.6%，未能继续回升，结合工业增加值等其它指标，我们初步判断宏观经济的复苏仍为弱复苏。

  09年以后，人口红利走弱，产能过剩等结构性因素开始成为中国宏观经济难以回避的主题。在此背景下，尽管可能会出现短暂的复苏，但我们很难看到以各行各业量价齐升为特点的经济繁荣。对于2013年，我们认为，市场仍会不乏结构性的行情和结构性的个股，但企业盈利以及对于未来盈利的预期会日益成为决定股价走势的主要因素。

  2013年，大小非减持，中小板、创业板估值体系下移仍将是新兴产业基金需要面临的外部困难。我们将努力区分企业价值的决定因素和干扰因素，以优质成长股为主要投资标的，尤其注重由于短期干扰因素导致企业跌破内在价值时的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.8.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  (一)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》；

  (二)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》；

  (三)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金2012年第4季度报告》（原文）。

  7.2 存放地点

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

  7.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

  鹏华基金管理有限公司

  2013年1月22日