证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２２日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金建仓期自２０１１年１２月２０日至２０１２年６月２０日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚全球商品主题证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《信诚全球商品主题证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  本基金主要投资大宗商品，包括贵重金属，基础金属，能源，农产品四个板块。基金的基准是标普高盛商品指数（Ｓ＠＆ ＧＳＣＩ Ｃｏｍｍｏｄｉｔｙ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ Ｉｎｄｅｘ）。２０１２年四季度是基金成立以来运作的第四个季度。

  ２０１２年的四季度，商品市场整体偏弱。截止１２月３１日，标普高盛商品全指数从三季度末的５０５４．８下跌到４８８９点，下跌幅度是３．３％。各个板块的表现依次是，标普商品贵金属指数从三季度末的２３２３．４下跌到２１６８．５，下跌幅度是６．６％；标普商品基础金属指数从三季度末的１６２３．１下跌到１５６８．７，下跌幅度是３．４％；标普商品能源指数从三季度末的１０９１．９下跌到１０７１．０，下跌幅度是１．９％；标普商品农产品指数从三季度末的８２３．０下跌到７３９．８，下跌幅度是１０．２％。

  从单个品种来看，截止１２月３１日，贵金属板块的伦敦金跌幅较大，伦敦金价从三季度末的１７７７．９美元／盎司下跌６．４％到１６６４．５美元／盎司。基础金属板块的ＬＭＥ铜价从８２１１．５美元／吨下跌３．７％到７９０７．０美元／吨；ＬＭＥ铝价从２０８４．８美元／吨下跌２．２％到２０４１美元；ＬＭＥ锌价从２０６４．３美元／吨下跌０．７２％到２０４９．５美元／吨。能源板块表现相对抗跌，布兰特原油从１１２．４美元／桶下跌１．２％到１１１．１美元／桶；西德州原油从９２．２美元／桶下跌０．７２％到９１．８美元／桶。农产品表现最为逊色，ＣＢＯＴ玉米从７５６ １／４美分／蒲式耳下跌７．７％到６９８ １／４美分／蒲式耳；ＣＢＯＴ小麦从９０２ １／２美分／蒲式耳下跌１３．８％到７７８美分／蒲式耳，ＣＢＯＴ黄豆从１５６０ １／４美分／蒲式耳下跌９．１％到１４１８ ３／４美分／蒲式耳。

  由于欧债问题短期之内已经淡出投资者的视野，欧洲方面的因素对商品市场的影响逐步减弱。商品市场四季度的弱势很大程度上跟美国悬而未决的财政悬崖问题相关。从历史上看，美国财政悬崖的问题多数以双方最终达成妥协而解决，这一幕很可能在２０１３年的一季度重演。因此，投资者的风险偏好将在２０１３年一季度受到提振，利好商品市场的能源板块。中国的制造业ＰＭＩ数据已经回升到荣枯分界线５０％以上，领先指标新订单亦开始反弹，固定资产投资名义增速也预期保持稳中有升的态势，对基础金属板块的影响是正面的。农产品与贵金属短期之内缺乏价格的催化剂，农产品需要异常的气候状况引发供需缺口才能有新一轮上涨的行情，贵金属则需要有新一轮的货币宽松政策才能有所表现。

  在第四季时，本基金在各主要商品板块的仓位调控节奏掌握上，不太理想，将持续完善。本基金未来将适度提升仓位，加大对确定性较高的板块和品种的配置，低配价格仅仅因为事件驱动而波动，不确定性高的板块；对于区间运行，缺乏明显方向和催化剂的板块品种，采取低吸高抛的方法。同时，就美国就业数据变化以及欧洲债务的演变带来的风险予适当的关注。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末，基金的份额净值是０．８４７元，报告期内基金份额净值增长率为－５．４７％，同期比较基准收益率为－３．２８％，基金净值相对基准表现－２．１９％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）进行行业分类

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  ２、本基金本报告期末仅持有上述２只股票

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  ５．１０．２本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

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  ７．２ 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１３年１月２２日