证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２２日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金建仓期自２０１０年１２月１７日至２０１１年６月１６日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年第四季金砖四国股票市场呈现上涨态势。在美国宣布第四波量化宽松政策（ＱＥ４）后，新兴市场股票市场因受货币放松政策激励而走势变强。美国的第四波量化宽松政策将取代即将到期的扭转操作措施， 美联储未来将于每月购入４５０ 亿美元的长天期公债，并维持购入４００亿美元房贷抵押证券计划，也就是说每月购债金额的上限高达８５０亿美元， 美联储同时也明确表示将以具体的通膨率目标（２．５％）及失业率目标（６．５％），来决定是否维持基准利率在极低水平。全球资金环境持续宽松，有利于推升如新兴市场股票等风险性资产。

  从２０１２年第四季经济基本面看，美国方面，就业市场缓慢改善，美国房市的营建开工数据及房屋销售数据均逐步回温，房市回升常是经济复苏的领先指标，另一方面美国的消费者信心指数也更创下了五年新高，１２月美国的制造业指数上升到５０．７，重回扩张区间。欧洲方面，经济前景依旧不明朗，１２月欧元区制造业指数降至４６．１，低于预期，欧元区整体失业率继续上升，达１１．７％的高位，没有改善迹象，虽然欧洲在金融和财政整顿方面有些进展，但欧元区面临的最大挑战是如何在进行紧缩财政的同时，实现经济增长。巴西方面，内需慢慢改善，零售业及消费信心明显回暖，但制造业仍在低档起伏，原物料价格也受到中国投资减缓的影响。俄罗斯方面，内需缓慢升温，失业率稳定，俄罗斯央行对于降息比较保守谨慎，俄罗斯正在积极强化国营企业体质及效率，计划提高股利发放，可吸引外资。印度方面，外需较为疲弱，投资及订单都无起色，印度政府的政策主要是拉动内需。中国方面，第四季的采购经理人指数明显好转，库存去化已近底部，房地产景气恢复稳定，十八大后大家开始对新政策带动成长有所期待，预期未来经济将温和成长。目前新兴市场整体通胀较为温和，货币政策仍有放松的空间，未来随着发达国家经济增速缓慢回稳，新兴市场经济也有望随之反弹。

  在第四季时，本基金的净值上涨，并领先基准，主要原因在于在第四季本基金主要持股的涨势较为领先指数，未来仍有表现空间。展望未来，全球经济目前虽走缓，但在各国的货币放松政策激励下，股票市场或许有持续上涨反弹机会，可谨慎参与，未来重点还是在选股上。在选股上，应该特别留意未来业绩不错或超过预期的个股。操作策略上以稳健均衡为主，参与行情，把握个股机会。

  ４．６ 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金份额净值为０．８５４元，报告期内累计净值增长率为６．４８％， 同期比较基准的累计收益率为５．６％，基金净值领先比较基准０．８８％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）进行行业分类

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  ２、本基金本报告期末仅持有上述９只股票

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有上述９只基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１０．３ 其他资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况．

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

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  ７．２ 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１３年１月２２日