证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  １．１ 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  １．２ 公司简介

  二、主要财务数据和股东变化

  ２．１ 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

  ２．２ 前１０名股东持股情况表

  单位：股

  ２．３ 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  三、管理层讨论与分析

  关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  报告期公司认真落实股东大会的各项决议和年度工作目标，在积极推进非公开发行股票募集资金项目的同时，全面加强内部管理，不断提高对下属企业的控制力，恢复了公司正常经营，提高了经营业绩，实现了扭亏损为盈的目标。全年完成主营业务收入１９，１２２．４９万元，比去年同期下降１７．１５％；营业利润１，５５７．５８万元，比去年同期增加７，７７６．７７万元；净利润２，０１５．４６万元比去年同期增加９，３９１．０３万元；归属于母公司所有者的净利润１，８２４．１８万元，比去年同期增加９，０７０．６５万元；经营活动产生的现金流量净额－１，３７３．８６万元。

  报告期公司经营业务主要包括国内矿产贸易业务、代理进口业务和汽车销售业务，主营业务收入下降的主要原因：一是金泰天创销售的一汽马自达品牌汽车受中日关系影响，销售量同比下降４４．８３％，减少营业收入１０，４６９．２４万元；二是报告期母公司积极开拓国内贸易及代理进口业务，恢复了正常的经营业务活动，全年实现营业收入４，６７２．１７万元。

  报告期公司完成净利润２，０１５．４６万元，与去年同期比较实现了扭亏为盈。净利润增加的主要原因：一是母公司采取加强内部管理，减少费用支出及恢复正常经营业务等措施，实现了盈利，全年完成净利润１，７４３．３５万元；二是部分子公司、参股公司利润增加，亏损减少。

  报告期公司经营活动产生的现金流量净额为－１，３７３．８６万元，主要是母公司经营业务处于起步阶段，部分应收款项要跨年度结算；投资活动产生的现金流量净额为－２５．０６万元，主要是子公司部分在建工程投资支出减少；筹资流动产生的现金流量净额－６５．２７万元，同比减幅较大的主要原因是去年同期收到公司股改承诺补偿资金列筹资活动现金流量。

  公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  本年度公司利润构成：１、本部开展国内贸易及进口代理业务，其中：国内贸易收入２７５２．９９万元，进口代理收入１９１９．１８万元，票据贴现利息收入１８９３．２１万元，本部实现净利润１７４３．３５万元。２、合并子公司金泰天创净利润１２７．５２万元。３、按权益法核算的投资单位取得投资收益５１．５０万元。

  公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  公司于２０１２年５月２２日起推进非公开发行股票事项，并于２０１２年７月５日、２０１２年１１月１５日召开董事会审议通过了本次非公开发行的相关议案，并披露了《２０１２年度非公开发行股票预案》；于２０１２年１２月３日召开临时股东大会审议通过《珠海市博元投资股份有限公司２０１２年度非公开发行股票预案》；于２０１２年１２月１８日取得中国证监会关于非公发行事项的受理函。公司拟募集资金向林东煤业发展有限责任公司进行增资以实现控股，从而为公司注入新的业务和资产，以此来改善财务状况和经营状况，增强盈利能力和可持续发展能力。截至目前为止，证监会已受理本公司的申报材料。

  关于公司未来发展的讨论与分析

  （一）行业竞争格局和发展趋势

  ２０１２年国内汽车经销企业达数万家，行业市场结构属于分散竞争型，市场化程度较高，行业集中度仍有较大提升空间。伴随最近几年国内汽车销量的快速增长，行业资源呈现逐步向大型优势汽车经销商集中的局面。

  （一）公司发展战略

  公司未来的总体发展战略是：坚持“以实业为基础，以资本推动实业”的发展思路，注重资本运作与实体经营的有效结合，提升持续经营能力，回报投资者，成为资产质量、盈利能力优良并能充分担负社会责任的优质上市公司。鉴于公司正推进２０１２年度非公开发行事项，未来公司将凭借上市公司的融资平台，充分利用自身优势，通过股东支持、引进投资者等多种方式，调整公司产业结构，使公司向煤炭能源类公司转型，增强公司持续经营能力。

  （三）经营计划

  公司未来经营模式是：母公司强化投资管理功能，并大力开展贸易业务；控股子公司专注于汽车销售与维护、煤炭开采与销售等业务，致力于持续提高资产质量与盈利能力。

  公司将逐步从现在单一的投资和贸易模式，转变为煤炭开采和销售业务为主，投资贸易为辅的模式。未来公司将立足贵州，抓住贵州省煤炭资源整合的机遇，充分利用上市公司的平台，调整公司产业结构，使公司向煤炭能源类公司转型，增强公司持续经营能力。

  （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

  母公司暂无在建投资项目，且具有充足的流动资金维持当前业务；控股子公司金泰天创计划以自有资金投资经营场所搬迁改造项目，项目计划投资５０００万元，实际已投入５６．６８万元。

  （五）可能面对的风险

  未来公司主营业务如得以转型，公司整体规模的提升和业务领域的转变将很大的增加了公司管理及运作的难度，对公司的经营管理层提出更高的能力要求。对此，公司虽然进行了充分的应对准备，但由于公司目前缺乏煤炭业务领域的运营经验，因此不能保证完全避免因在上述业务的管理、人员、技术上经验缺乏，而对公司生产经营产生不利影响。

  如非公发行事项未能获得批准，则公司短期内仍将维持现有主营业务，公司资产质量、盈利能力较之目前不会有根本性变化。

  珠海市博元投资股份有限公司

  余蒂妮

  二零一三年一月二十二日