证券时报多媒体数字报

  基金管理人：泰信基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年１月２２日

  §１ 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期为 ２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３、本基金收益分配是按月结转份额。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金业绩比较基准为：半年期银行定期存款税后利率

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同于２００４年２月１０正式生效。

  ２、本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同规定的比例。 各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券２０％－６０％，债券回购０％－８０％，央行票据０％－７０％，现金５％－８０％。

  ３、经泰信基金管理有限公司第三届董事会２０１２年半年度会议审议通过，刘兴旺先生不再担任泰信天天收益货币基金经理职务，由胡哲先生继续管理该基金。详情请参见２０１２年１０月２５日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信天天收益货币基金基金经理变更的公告》。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、以上日期均是指公司公告的日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ３、经泰信基金管理有限公司第三届董事会２０１２年半年度会议审议通过，刘兴旺先生不再担任泰信天天收益货币基金经理职务，由胡哲先生继续管理该基金。详情请参见２０１２年１０月２５日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信天天收益货币基金基金经理变更的公告》。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告［２０１１］１８号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金无异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年受外围经济影响，中国经济面临出口的下滑、产能的过剩，以及消费的疲软，经济整体开始放缓。随着央行两次下调存款准备金率和两次降息，以及通过持续的逆回购注入流动性，经济从年初的通货膨胀压力，到年中ＣＰＩ开始持续下行，直至年末的小幅回升，经济开始企稳回暖。

  四季度资金市场整体比较稳定，只是在月底和年底的时候出现过短暂的紧张状态。从９月份以来，中债收益率曲线继续平坦化小幅上行。宏观经济数据由于去年的低基数，企稳回升趋势比较明显，而通胀数据也会因季节性影响而反弹。加上并不宽松的资金面预期，收益率曲线出现温和平坦化上行，１０年期国债收益率曲线年底上行１２ＢＰ至３．５７％。

  四季度货币基金在投资操作上的困难不大。我们以合理规模来配置较长期限信用债券和同业定存的规模，用来提高收益。剩余的资产配置则首要考虑流动性和安全性的基础上，根据市场行情配置在收益率较高的短期资产上。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年１２月３１日，本季度净值收益率为０．８２４１％，同期业绩比较基准收益率为０．７１５６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  对于货币市场，近期使得资金面收紧的因素来自于存款准备金的上缴、较大规模的央行逆回购到期以及年初的财政存款上升，另一方面缓解资金面的因素则主要是外汇占款和央行灵活的逆回购操作。我们预计近期除了农历新年之前的短暂阶段，资金面整体是较为宽松的，７天回购利率的平均值会下降到３％附近。

  我们判断近期收益率曲线将出现陡峭化下行，短期利率的降幅大于中长期利率。在经济企稳回升的背景下，再加上目前债券整体收益率不高，债券大机会难寻。但目前债市整体风险也不大，投资收益应以持有期的票息收入为主。货币基金将继续遵循安全和流动性优先、兼顾收益的投资原则，在保持组合安全操作的前提下继续为持有人创造价值。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：１、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  ２、本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 １８０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１

  （１）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

  （２）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。

  （３）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

  ５．８．２

  本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

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  ５．８．５ 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、 中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件

  ２、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》

  ３、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》

  ４、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》

  ５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  ６、 基金托管人业务资格批件和营业执照

  ７．２ 存放地点

  本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

  ７．３ 查阅方式

  投资者可直接登录本基金管理人公司网站（ｗｗｗ．ｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（４００－８８８－５９８８，０２１－３８７８４５６６），和本基金管理人直接联系。

  泰信基金管理有限公司

  ２０１３年１月２２日