证券时报多媒体数字报

(上接D14版)

１）项目区域分析

该项目所在地块位于上虞经济技术开发区区块，上虞经济技术开发区市上虞先进制造业生产基地的有机组成部分，是融工业、商业、文化、居住、休闲为一体的综合性城市新区。开发区沿江发展居住区和公共中心，沿人民路为轴线布置生产性设施，综合发展，构成体现滨江特色，与上虞市区协调发展，经济发达的综合性新区。

●交通状况

项目周边人民西路、三环路均为上虞主要交通干道，交通便捷，１０分钟车程可直达上虞城北核心区域。

●区域环境

地块所在区域为经济开发区域生活区交接地带，地块距离曹娥江约１５００米，无可利用江景资源，由于早期经济开发区的城市功能定位，地块周边可利用的自然、人文景观有限。

●配套

地块周边有上虞中学和上虞外国语学校等优秀教育资源。由于所处区域仍为传统制造业为主，区域环境状况一般，由于目前沿江区域逐步开发，生活配套设施较齐全，生活氛围日益成熟。

●区域规划

项目紧邻规划中的滨江新城，滨江新城东至舜江西路、聚英路。西至四环南路、人民中路。滨江新城定位为生产性服务业配套区，容商务办公、科技研发、企业总部、文化展示等于一体的滨江高尚生活居住区。

２）项目周边同类物业价格分析

拟建设项目周边最具可比性的项目楼盘为西郊花园。西郊花园住宅小区总用地面积７３，０２０平方米，总建筑面积１４３，３７８平方米，为区域内规模最大楼盘。

西郊花园项目类型为小高层和低密度住宅。小高层共１３幢６８１套房源，面积９０平米、１３８平米。低密度住宅共２４套，户型面积为２４３平米、２６０平米和３７５平米。目前小高层２９号楼、３０号楼、３１号楼、３２号楼在售，面积１３８平米、８７．５５平米，均价８，１００元／平米；低密度住宅均价１６，０００－１８，０００元／平米。地下车位８万／个。

３）项目开发计划

４）项目资金安排

项目预计总投资４．６亿元（含土地成本）。其中自筹资金２．３亿元，由长兴萧然与闰土控股集团有限公司、浙江锦盛包装有限公司，分别按照４０％、３５％、２５％的比例承担；申请银行开发贷款２．３亿元，在获得银行贷款之前，项目建设所需资金，仍由各股东按照比例承担。若舜元地产及子公司的资金需求不能通过金融机构融资等方式予以解决的，实际控制人陈炎表承诺给予足够资金和其他方面的支持。

同时，根据公司第八届董事会第十六次会议审议通过的公司《２０１２年－２０１４年盈利预测报告》，对公司２０１３年及２０１４年的资金运用具体安排如下：假设２０１３年长兴萧然项目当年销售收入的５０％回款，２０１４年长兴萧然项目当年销售收入的５０％回款、上年销售的３０％回款、上虞地块项目当年销售收入的４０％回款，由于子公司长兴萧然的皇家湾项目三期已全部完工、子公司成都舜泉的安居房项目怡和新城也全部完工，仅上虞地块项目预计于２０１３年全面开工，２０１３年上虞地块项目需资金投入３４，０００万元、２０１４年需投入１０，０００万元，２０１５年需投入２，０００万元，合计需投入４６，０００万元（其中土地款２１，４３０万元、前期工程成本２，２００万元、建安成本１７，０００万元及其他费用５，３７０万元）。预计项目取得开发贷款不超过２３，０００万元，可以满足公司项目开发的资金需求。

假设未取得开发贷款，则预计上虞地块项目资金缺口为２３，０００万元（其中，２０１３年为１１，０００万元，２０１４年为１０，０００万元，２０１５年为２，０００万元；考虑到销售回款因素，２０１５年不存在资金缺口），长兴萧然将按其在上虞地块项目公司的持股比例（即４０％）承担的总的资金投入为８，４００万元，其中２０１３年承担资金投入４，４００万元，２０１４年承担资金投入４，０００万元，公司实际控制人陈炎表先生已书面承诺将对上述资金投入提供支持以保证项目能够按计划正常进行。实际控制人陈炎表资金支持承诺函的具体内容详见本节“（３）实际控制人提供资金支持的承诺”。

５）项目效益预测

根据公司经营计划和盈利预测，２０１３年上虞项目开始动工，预计２０１４年下半年开始实现销售。２０１４年预计上虞项目销售３０％，预计销售收入１８，８０１万元，预计实现净利润２，８８４万元，实现归属于母公司所有者的净利润１，１５３万元。

（３）实际控制人提供资金支持的承诺

为了支持上市公司现有业务的顺利开展，维护上市公司及中小股东的合法权益，实际控制人陈炎表承诺如下：

“对舜元地产或其子公司在房地产开发经营业务过程中，若资金需求不能通过金融机构融资等方式予以解决的，本人及本人控制的公司将给予足够资金和其他方面的支持，包括但不限于为其金融贷款提供担保、进行委托贷款等合法方式。

对于舜元地产子公司长兴萧然房地产开发有限公司（下称“长兴萧然”）于２０１２年１２月１０日与闰土控股集团有限公司、浙江锦盛包装有限公司在浙江省上虞市联合竞得的一宗土地（即东临城市花园，南至人民西路，西靠博文路，北临联谊路，面积为４８，９６４平方米的土地，下称“上虞地块”），长兴萧然将与联合竞买方共同开发建设该上虞地块项目，该项目拟申请开发贷款不超过２３０００万元，以满足项目开发的资金需求。若上虞地块项目未取得开发贷款，则该项目不超过人民币２３０００万元的资金缺口（其中，２０１３年为人民币１１０００万元，２０１４年为人民币１００００万元，２０１５年为人民币２０００万元；考虑到销售回款因素，预计２０１５年不存在资金缺口），长兴萧然按其在上虞地块项目公司的持股比例（即４０％）予以承担，总资金投入为人民币８４００万元（其中２０１３年承担资金投入人民币４４００万元，２０１４年承担资金投入人民币４０００万元）。本人在此特别承诺：对长兴萧然人民币８４００万元予以全力支持，保证上虞地块项目的开发建设按计划正常进行。

本人保证提供上述支持，将严格遵守法律法规、中国证监会、证券交易所有关规章及《公司章程》等公司管理制度的规定，履行所需的各项决策程序，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。”

（二）公司盈利能力分析

１、２００７年至２０１１年及最近一期公司主营业务分行业及分地区情况

（１）营业收入

单位：万元

（２）主营业务收入（分行业、分地区）

单位：万元

单位：万元

２、２００７年至２０１１年及最近一期公司占公司营业收入或营业利润１０％以上的业务情况

２００７年度公司实现主营业务收入７４，４４７．２１万元，其中成品油销售实现５９，０１６．０９万元，液化气销售实现１２８２４．８０万元，实现主营业务利润－１６，３５１．７３万元。年内公司通过破产重整，获得财政补贴及大股东赠与的资产，实现扭亏为盈，净利润为７，１４４．９２万元。

２００８年至２０１２年１－１１月，公司主营业务收入全部来源于房地产开发业务，营业收入依次为１１，３８７．３４万元、１２，６６６．６５万元、１０，３６７．６４万元、５，５６８．３０万元、１１，４９２．０１万元，净利润依次为５６０．４６万元、６７５．１７万元、１，１１８．４４万元、２１４．８０万元、２０５．１６万元。受国家房地产政策的调控，公司主营业务收入受到较大影响，经营业绩出现了波动，但２００８年以来公司两个下属子公司长兴萧然房地产开发有限公司和成都舜泉房地产有限公司经营较好，均实现盈利。截至目前，公司主营业务的结构无重大变化。

３、公司未来盈利能力分析

（１）公司未来两年盈利预测情况

本次恢复上市过程中，本公司针对未来盈利情况出具了２０１２年－２０１４年盈利预测报告，中磊会计师事务所对舜元地产盈利预测报告进行了审核并出具了《盈利预测审核报告》，根据２０１２年、２０１３年及２０１４年实现归属于母公司所有者净利润分别为２３６．９４万元、５５２．７２万元及１，５１５．８３万元。关于盈利预测审核报告的具体内容详见本公司２０１２年１２月１５日在巨潮咨询网上的公告。盈利预测基本情况如下表所示：

（２）关于盈利预测报告中利润率变动的原因分析

根据本公司出具的并经中磊会计师事务所审核的盈利预测报告，２０１２年度公司的毛利率为２９．２６％，利润率为２．０１％；２０１３年度预计毛利率为５０．１６％，利润率为７．５８％；２０１４年度的毛利率为３７．４６％，利润率为１３．５７％。三年毛利率及利润率变动较大，具体原因如下：

①２０１２年销售主要为长兴萧然的住宅为主，导致毛利率不高。

公司２０１２年实际与预测销售住宅８，５０７．９９平方米，营业收入为６９，４８４，６８０．００元，毛利率为６．６４％；销售商铺为１，７１６．６５ 平方米，营业收入为３３，９６９，９１０．００元，毛利率为６２．６２％；销售车库、储藏室营业收入为８，３７９，５１１．００ 元，毛利率为３２．９０％；其他营业收入（成都公司服务费收入）５，８６４，００４．１３ 元，毛利率为９８．９％。

２０１２年度的毛利率为２９．２６％，利润率为２．０１％。

②２０１３年销售主要为长兴萧然的商铺为主，导致毛利率高。

公司２０１３年预测销售收入为长兴萧然剩余住宅和商铺。其中销售住宅 １，９１６．９６平方米，营业收入为 １５，４０４，１９２．９７ 元，毛利率为７．５８％； 销售商铺为２，６６７．２１ 平方米，营业收入为５１，７３３，１３１．７０ 元，毛利率为６５．９８％；销售车库、储藏室营业收入为２，８１０，０００元，营业成本为 ３，０２５，０１３．４６元，毛利率为－７．６５％（车库、储藏室进行处置，拟快速变现）。

２０１３年度预计毛利率为５０．１６％，利润率为７．５８％。

③２０１４年预计上虞地块项目一期完成交付。

公司２０１４年度预计收入２４，２１３．９６万元中子公司长兴萧然商铺收入４，１３８．６５万元，商铺销售的毛利率为６５．９８％，长兴萧然住宅及其它收入１，２７３．９５万元，长兴萧然住宅及其它的毛利率为２．８９％，上虞地块项目一期完成交付的低密度住宅销售收入１８，８０１．３６万元，低密度住宅的毛利率为３３．５２％。商铺销售占全部收入的比率为１７．０９％，低密度住宅销售收入占全部收入的比率为７７．６５％。

２０１４年度的毛利率为３７．４６％，利润率为１３．５７％。

中磊会计师事务所认为，公司盈利预测及规划合理考虑了销售收入的构成，在公司披露的假设基础上进行了恰当编制，并按照盈利预测附注的“编制基础”及“基本假设” 中所述编制基础的规定进行了列报。

（三）公司发展计划

１、房地产行业发展现状及公司面临的市场格局

（１）房地产行业发展现状

①我国房地产开发行业概况

近年来，在国家一系列鼓励住房消费政策的推动下，房地产投资持续保持较快的增长速度，居民住房消费得到有效启动，呈现供求两旺的发展势头。房地产市场的活跃，对于改善居民居住条件、带动相关产业发展、拉动经济增长做出了重要贡献。２０１０年以来，国家开始逐步调控房地产市场，控制了房地产过热的势头。

随着１９９９年以来的住房分配制度改革、银行利率的不断降低和消费者贷款条件的放宽，房地产业特别是住宅产业出现了稳步发展的势头，房地产开发投资、竣工面积、销售额都保持快速增长。２００９年、２０１０年、２０１１年和２０１２年１－１０月全国房地产投资分别同比增长１６．１％、４１％、２７．９％、１５．４％。

１）２０１２年１－１０月房地产开发投资完成情况

２０１２年１－１０月，全国房地产开发投资５７６２９亿元，其中，住宅投资３９７０４亿元，增长１０．８％，占房地产开发投资的比重为６８．９％。

２０１２年１－１０月，房地产开发企业房屋施工面积５３８１４９万平方米，其中住宅施工面积４０３２０３万平方米。房屋新开工面积１４６７９２万平方米，其中住宅新开工面积１０８３９６万平方米。房屋竣工面积５８３１７万平方米，其中住宅竣工面积４６７９２万平方米。２０１２年１－１０月，房地产开发企业土地购置面积２７６５９万平方米。

２）２０１２年１－１０月商品房销售和待售情况

２０１２年１－１０月，商品房销售面积７８７４３万平方米，其中住宅销售面积下降１．２％，办公楼销售面积增长６．０％，商业营业用房销售面积下降０．２％。商品房销售额４６３０１亿元，其中住宅销售额增长６．６％，办公楼销售额下降０．４％，商业营业用房销售额增长２．７％。

２０１２年１０月末，商品房待售面积３３０４８ 万平方米，其中住宅待售面积增加２８７万平方米，办公楼减少３２万平方米，商业营业用房增加９５万平方米。

宏观调控政策陆续出台的背景下，地方政府过度的投资冲动将受到一定程度的抑制，对土地与房屋开发投资的增速也将相应减缓。与此同时，加息、提高存款准备金率等措施所导致的房地产开发贷款与消费贷款增速的放缓将直接影响房地产开发的规模和施工、竣工速度。

市场供求不平衡矛盾将继续存在。近年来针对房地产的宏观调控政策中影响需求变动的因素主要有：上调银行存贷款利率、控制二次购房与投机性购房、控制拆迁规模等。但是，由于人民币升值的预期不断刺激“热钱”涌入我国，且大部分流入了房地产领域，未来２－３年我国部分地区房地产市场的投资性需求仍将有要求。

②浙江省房地产开发行业现状

２０１０年，浙江省房地产开发投资３０３０亿元，其中住宅、办公楼、商业营业用房等三类物业投资分别为２０５８亿元、１９３亿元和３５８亿元。在住宅投资中，别墅高档公寓和１４０平米以上增长相对较快，分别增长３５．９％和４３．９％。

２０１０年，浙江省商品房销售面积４８１０万平方米，其中住宅销售面积下降１９．５％；而办公楼和商业营业用房销售面积则呈现继续增长的态势，增速分别为３５．５％和２７．０％。

２０１１年，浙江省房地产开发投资４４９４亿元，房地产开发投资占固定资产投资的比重由上年同期的２６．４％提高到３１．５％。其中住宅、办公楼、商业营业用房等三类物业投资分别为２９５９、３００和５３０亿元，分别增长４３．８％、５５．３％和４８．７％。

２０１１年，浙江省商品房销售面积３８２７万平方米，其中，住宅、办公楼、商业营业用房分别下降２１．６％、１６．９％和１８．２％；商品房销售额下降１６．４％。

２０１２年１－１０月，浙江省房地产新开工面积６７４５万平方米。新开工面积下降主要是由于新开工房地产项目个数的大幅减少引起，浙江省新开工房地产项目６５８个，比上年同期减少３６６个。新开工房地产项目完成投资１３４０亿元，同比下降２３．５％。

２０１２年以来，随着货币政策逐步宽松以及房价下调等因素的影响，浙江省商品房销售市场形势持续好转，销售面积同比增速由降转升。１－１０月，浙江省商品房销售面积２９６３万平方米，三类物业中，住宅销售面积增长１３．５％，办公楼、商业营业用房销售面积分别下降１２．６％和１９．０％。浙江省商品房销售额３１５９亿元，同比增长１１．７％。

③四川省房地产开发行业现状

２０１０、２０１１年四川省房地产施工面积分别为２．１５亿、２．７３亿平方米，分别增长了１９．３％及２９．１％。同期房地产销售面积分别为０．６４亿、０．６６亿平方米，分别增长７．１％及３．２％。

２０１２年１－１０月份，四川省房地产施工面积为２．８１亿平方米，同期房地产销售面积为０．４６亿平方米。总体来看房地产的开发面积及增速均远大于同期销售情况，房地产的库存压力较大。

（２）公司面临的市场格局

我国房地产业经过前几年的高速发展，目前正处在一个结构性转变的关键时期。一些大的房地产公司的实力正在快速增强，市场竞争的核心能力正在加速形成，一批对市场有较大影响能力的房地产龙头企业正在脱颖而出。

从我国房改之后，中国的房地产行业发展一直处于半市场化的状态之中。一方面土地获得制度的不完善使得开发商事实上可以通过非完全市场化的手段获取土地，而另一方面福利房制度的不健全使得绝大部分购房者只能承受市场化的商品房价格。但是随着市场化程度的加深，土地价格将日趋市场化，运作规范的地产公司将逐步获得竞争优势，行业利润也将逐步回归到合理水平。

国家将继续加大基础设施、保障性住房建设力度，新型城镇化将给房地产行业发展带来新的机遇。公司应对市场变化能力进一步增强，资源保障能力不断提高，公司的房地产开发项目在区域范围保持市场竞争优势。

２、公司未来展望和发展战略

公司２０１３年将认真贯彻落实董事会决议，将依托子公司长兴萧然、成都舜泉的业务平台，积极收集的土地出让、项目合作信息，有计划、有步骤的增加土地储备，实现公司规模的扩大，以增强公司自身业务的持续经营能力。加快战略发展，推动改革创新，优化生产经营，加强职工队伍建设，着力提升核心竞争力，推动公司快速健康发展。

展望２０１３年，面对复杂的市场环境和竞争形势，公司将以稳健务实的姿态迎接挑战，坚定信心，积极寻求市场机遇，努力在行业低谷中寻找扩张的机会，注重管理团队建设，不断完善内部控制制度，实现公司经营的可持续发展。

２０１２年及未来五年，公司将重点做好以下几个方面的工作：

（１）做好现有项目的开发建设，把握项目的开发建设进度。

（２）制定积极、灵活的营销策略，针对项目的具体情况以及不同细分市场的消费群体，策划拓展营销渠道，实现多元化的销售。

（３）广泛收集土地出让、项目合作信息，积极探寻低价拿地的机会，结合公司经营发展的需要，有计划、有步骤的增加土地储备，以增强公司持续经营能力。

（４）扩大公司的经营规模，搭建好公司流通股东和非流通股东之间的沟通桥梁，积极推动公司股改工作，在符合国家政策的前提下，继续推动公司资产重组工作，

（５）积极落实《公司内部控制规范实施工作方案》的实施，不断完善公司内部控制体系建设，使公司内部控制体系进一步科学化、规范化、精细化。

（６）加强团队建设。积极引进人才，拓宽人才培养和储备渠道，使组织结构、人力资源储备结构不断优化。

公司将逐步形成以对高品质住宅开发销售为核心的商业模式，形成持续发展的核心竞争力。公司计划在未来５年内，开发规模持续递增，并形成适当的土地储备规模和住宅开发规模。最终，公司将通过房地产投资开发经营模式和房地产资产证券化的商业模式的有效结合，发挥公司的潜在优势，争取成为房地产领域中的享有一定区域知名度的专业地产商。

３、公司股权分置改革情况及实施计划

自２００７年４月３０日公司股票暂停上市以来，公司按照相关法律法规的规定和要求，一直在积极协调公司非流通股股东和其他相关各方推动公司股权分置改革。

本公司在２００８年提交恢复上市申请材料后，随即启动股权分置改革工作。２００９年３月，公司第一次股权分置改革启动，方案为非流通股股东实施送股，流通股东每１０股获送１股，该股权分置改革方案未获股东大会审议通过。

２０１０年，为推进公司恢复上市工作，公司再次启动了股权分置改革。股权分置改革的方案包括成都路泰１００％股权资产的赠与、送股、资本公积金定向转增，除公司净资产增加外，流通股股本增加４４，４０５，０５２股，即流通股股东每１０股增加２．８７股。经股东大会审议表决，该方案未获通过。

２０１２年，在前两次股权分置改革方案未获通过的情况下，公司非流通股东对股改方案作出了进一步调整，并推出新的股改方案，包括资本公积金向流通股股东定向转增股本、非流通股股东向流通股股东直接送股，综合两种方式，相当于直接送股方式下，非流通股股东合计每１０股送出２．１１股，流通股股东每１０股增加３．５股。经相关股东大会审议表决，该方案仍未获通过。

公司及公司董事会将继续与非流通股股东协调，在与流通股股东充分沟通的基础上，继续推进公司股权分置改革。公司将协调非流通股东在未来十八个月内发出股权分置改革动议，并计划在未来三年内，协调非流通股股东制订切实可行的股改方案，并使之能够被流通股股东认可，从而实施完毕股权分置改革，妥善解决“同股不同权”的历史问题，实现公司股票全流通。

公司及全体董事将继续严格遵守《证券法》、《公司法》等法规及《上市规则》等相关法律法规的规定，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务。

十、相关风险因素分析

（一）因房地产行业调控等限制导致公司无法进行重组或发行股份等的风险

房地产行业是国家近年来重点宏观调控对象，因此国家相关房地产宏观调控政策对公司将具有重大影响。随着２００９年房地产行业的回暖，部分地区的房地产价格出现了不理性的上涨，自２００９年底起，政府逐步加大了对房地产行业的调控力度，陆续出台了多项较为严厉的房地产调控措施。这些政策的实施促进了房地产行业的长远健康发展，但短期有可能对恢复上市后公司的经营状况产生一定程度上的不利影响。

公司关注到，２０１０年国务院发布了《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，明确要求“对存在土地闲置及炒地行为的房地产开发企业，商业银行不得发放新开发项目贷款，证监部门暂停批准上市、再融资和重大资产重组”。

２０１０年１０月１５日，中国证监会曾对外公布：在新的并购重组政策出台前，决定暂缓受理房地产类开发企业重组申请。目前，公司的主业为房地产开发经营。因此，本公司可能存在因政策原因无法进行重大资产重组或发行股份的情形。

（二）公司恢复上市后可能面临因为经营不善而退市的风险。

（三）宏观调控风险

房地产行业是一个和宏观经济运行水平紧密相关的周期性行业。当宏观经济形势好时，人们可支配收入随着ＧＤＰ的增长而增长，带来投资、置业等需求高涨，房地产行业发展较好。而当经济形势低迷时，投资需求减少，房地产行业则会受到发展限制。国家针对房地产行业的调控同样左右着房地产业的兴衰，近年来政府一直强调楼市调控不放松，房地产行业增长缓慢。近年来，国家针对房地产行业出台了一系列的宏观调控政策、法规，将直接加大普通住房的供应，抑制投机和投资性购房需求的过快增长以及高档、豪华住宅的建设，使房地产市场秩序得到整顿和规范，住房消费受到合理引导，最终达到调整住房供应结构、稳定价格的调控目标。

公司未来将继续紧密关注国民经济发展和房地产市场的形势，组织专门力量加强对国家宏观经济政策和本行业产业政策的研究，特别是公司将加强对中长期房地产市场趋势的研究，从而在一定程度上把握国家政策的动态，在产业政策调整时，及早做出对策，及时按有关规定对拟开发项目用地展开申请和批核工作，化解因产业政策的调整而带来的风险。

（四）业务经营风险

１、房地产项目开发风险

房地产项目开发投资大、周期长，涉及规划、国土、建设、房管、消防、环保等多个审批监管部门。在经营过程中，如果未能对各项目开发周期进行合理规划，公司可能面临阶段性的资金闲置或不足，导致经营业绩波动。

２、房地产市场变化风险

住房制度改革和城镇化步伐的加快，有效地拉动了我国住宅市场需求。近年来国内房地产价格连续上涨，一些热点地区甚至呈现连续快速上涨的局面。近年来，随着国家对房地产市场的不断调控和规范，上述市场因素将对公司经营业绩的稳定产生一定影响。

３、业务集中度高的风险

目前公司的房地产业务主要集中在浙江省内和成都市，在国内其他城市尚无相关土地储备。若未来区域房地产市场出现较大的波动，将对公司的经营业绩产生较大影响。

针对上述业务经营风险，公司将依托管理层在房地产开发领域的经验，通过周密调查、精心选址、精心规划设计、准确的市场定位，开发出适合市场需要的项目，规范并加强房地产开发全过程的管理，从而降低因开发周期造成项目开发的风险。对于房地产市场变化快的风险，公司在决策开发项目之前，针对每个具体项目认真研究区域市场及客户需求，进行项目设计规划，使项目推出时能够满足它所面对的特殊市场需要；其次，公司将充分利用已经形成的区域性市场优势，利用良好的市场形象增加产品的市场竞争力，加强销售工作力度和深度，尽量减弱房地产市场变化快的风险。在适当的情况下开拓其他区域市场，以降低房地产业务集中的风险。

（五）盈利预测无法实现的风险

本次恢复上市过程中，舜元地产针对公司未来盈利情况出具了２０１２年－２０１４年盈利预测报告，中磊会计师事务所对舜元地产盈利预测报告进行了审核并出具了《盈利预测审核报告》，预计舜元地产２０１２年、２０１３年及２０１４年实现归属于母公司所有者净利润分别为２３６．９４万元、５５２．７２万元及１，５１５．８３万元。

盈利预测为公司根据截至盈利预测报告签署日已知的情况和资料对其经营业绩做出的预测。尽管盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但仍基于诸多假设，其中某些假设未来的实现存在一定不确定性。请投资者在使用盈利预测数据时，对相关假设予以必要的关注。公司的实际经营业绩受到多方面各种因素的影响，存在盈利预测不能实现的风险。

为了有效保障上市公司全体股东特别是中小股东的利益，公司控股股东舜元投资和实际控制人陈炎表针对公司２０１２年、２０１３年及２０１４年业绩做出承诺，如公司上述年度的经审计归属于母公司所有者的净利润未达到盈利预测数，未能达到上述业绩承诺，其差额部分由舜元投资在舜元地产以上各年度审计报告正式出具后的二十个工作日内以现金向舜元地产补足；若公司未能达到上述业绩承诺且舜元投资未能按期按承诺向舜元地产以现金补足差额，陈炎表将在舜元地产以上各年度审计报告正式出具后的三十个工作日内以现金向舜元地产补足。

（六）大股东控制风险

目前，上海舜元企业投资发展有限公司持有公司２５．９９％股份，为公司的控股股东。舜元投资、陈炎表可以通过董事会、股东大会对公司的董事任免、经营决策、重大项目投资、股利分配等重大决策施加重大影响。大股东对上市公司的控制和重大影响，可能与其他股东存在利益冲突，公司存在大股东控制的风险。

针对上述大股东控制风险，公司实际控制人出具了《关于与舜元地产发展股份有限公司实行“五分开”的承诺函》，承诺保证舜元地产的资产独立完整、财务独立、机构独立、业务独立和人员独立，确保舜元地产的独立运作。

特此公告

舜元地产发展股份有限公司董事会

２０１３年１月３１日