证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  嘉实策略增长混合型证券投资基金（以下简称“本基金或基金）根据２００６年１１月２８日中国证券监督管理委员会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００６］２４２号）和２００６年１２月１日《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函［２００６］３０６号）的核准，进行募集。本基金类型为契约型开放式。本基金基金合同于２００６年１２月１２日正式生效，自该日起本基金管理人正式开始管理本基金。

  重要提示

  投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为２０１２年１２月１２日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为２０１２年１２月３１日（未经审计）。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人基本情况

  ■

  （二）主要人员情况

  １．董事、监事及高级管理人员

  安奎先生，董事长，大学本科，中共党员，曾任吉林农业机械研究所主任；吉林省信托投资公司外经处处长、香港吉信有限公司总经理；吉林省证券公司总经理；东北证券有限责任公司监事长；吉林天信投资公司总经理；中诚信托有限责任公司副总经理。２０１１年８月５日起任嘉实基金管理有限公司董事长。

  赵学军先生，董事、总经理，经济学博士，中共党员。曾就职于天津通信广播公司电视设计所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。２０００年１０月至今任嘉实基金管理有限公司总经理。

  高方先生，董事，大学本科，中共党员，高级经济师。曾任中国建设银行总行副处长，外企服务总公司宏银实业公司副总经理。１９９６年９月至今历任中诚信托有限责任公司总裁助理、副总裁，现任中诚信托有限责任公司副总裁。

  Ｗｏｌｆｇａｎｇ Ｍａｔｉｓ 先生，董事，德国籍，法兰克福商学校经济专业（Ｆｒａｎｋｆｕｒｔ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ）。曾任德意志银行全球固定收益负责人、全球市场负责人，董事总经理（ＭＤ）。现任德意志资产管理公司（法兰克福）董事会成员、ＣＥＯ兼发言人。

  Ｍａｒｋ Ｃｕｌｌｅｎ先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾任达灵顿商品（Ｄａｒｌｉｎｇｔｏｎ Ｃｏｍｍｏｄｉｔｉｅｓ）商品交易主管，贝恩（Ｂａｉｎ＆Ｃｏｍｐａｎｙ）期货与商品部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、ＭＤ。现任德意志资产管理（纽约）全球首席运营官、ＭＤ。

  韩家乐先生，董事，１９９０年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。１９９０年２月至２０００年５月任海问证券投资咨询有限公司总经理；１９９４年至今任北京德恒有限责任公司总经理；２００１年１１月至今任立信投资有限责任公司董事长。

  王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。２００４年至今任万盟并购集团董事长。

  张维炯先生，独立董事、中共党员，教授、加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。曾任上海交通大学动力机械工程系教师，上海交通大学管理学院副教授、副院长。１９９７年至今任中欧国际工商学院教授、副院长。

  汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士。１９９８年９月至２０００年６月在北京大学法学学科从事博士后研究工作，２０００年７月至今历任清华大学法学院讲师、副教授。现任清华大学法学院副教授。

  朱蕾女士，监事，中共党员，硕士研究生。曾任首都医科大学教师，中国保险监督管理委员会主任科员，国都证券有限责任公司高级经理，中欧基金管理有限公司发展战略官、北京代表处首席代表、董事会秘书。２００７年１０月至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总经理。

  穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。２００１年１１月至今任立信投资有限公司财务总监。

  王利刚先生，监事，经济学学士。２００１年２月至今，就职于嘉实基金管理有限公司综合管理部、人力资源部，历任人力资源部副总监、总监。

  宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。１９８１年６月至１９９６年１０月任职于中办警卫局。１９９６年１１月至１９９８年７月于中国银行海外行管理部任副处长。１９９８年７月至１９９９年３月任博时基金管理公司总经理助理。１９９９年３月至今任职于嘉实基金管理公司，历任督察员和公司副总经理。

  张峰先生，副总经理，中共党员、硕士。曾就职于国家计委，曾任嘉实基金管理有限公司研究部副总监、市场部总监、公司督察长。

  戴京焦女士，副总经理，武汉大学经济学硕士，加拿大大不列颠哥伦比亚大学ＭＢＡ。历任平安证券投资银行部总经理、平安保险集团公司资产管理部副总经理兼负责人；平安证券公司助理总经理，平安集团投资审批委员会委员。２００４年３月加盟嘉实基金管理有限公司任总经理助理，２００８年７月起任公司副总经理。

  王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司法律部总监。

  ２、基金经理

  （１）现任基金经理

  邵健先生，经济学硕士，１５年证券从业经历。曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。２００３年７月进入嘉实基金管理有限公司投资部工作，现任公司总经理助理。２００４年４月６日至今任嘉实增长混合基金经理，２００６年１２月１２日至今任本基金基金经理。

  张弢先生，经济学硕士，ＣＦＡ，具有基金从业资格，９年证券从业经历。曾任兴安证券有限责任公司行业分析师、投资经理。２００５年９月加盟嘉实基金管理有限公司任行业分析师，曾任社保组合基金经理，２００９年１月１６日至２０１０年６月７日任嘉实增长混合基金经理。２０１０年６月８日至今任嘉实研究精选股票基金经理。２０１２年１月４日至今任本基金基金经理。

  （２）历任基金经理

  ２００６年１２月１３日至２００８年２月２７日，党开宇女士、邹唯先生、刘熹先生任嘉实策略混合基金经理。

  ２０１０年１１月２５日起至２０１２年１月３日，邵秋涛先生任嘉实策略混合基金经理。

  ３、投资决策委员会

  投资决策委员会的成员包括：公司总经理赵学军先生，公司副总经理戴京焦女士，公司总经理助理邵健先生、总经理助理詹凌蔚先生、股票投资部总监刘天君先生、机构投资部总监党开宇女士、资深基金经理陈勤先生。

  上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基金托管人基本情况

  名称：中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  成立时间：１９８４年１月１日

  法定代表人：姜建清

  注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元

  联系电话：０１０－６６１０５７９９

  联系人：赵会军

  （二）主要人员情况

  截至２０１２年１２月末，中国工商银行资产托管部共有员工１５７人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

  （三）基金托管业务经营情况

  作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１２年１２月，中国工商银行共托管证券投资基金２８２只，其中封闭式５只，开放式２７７只。自２００３ 年以来，本行连续九年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的３５项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １．直销机构

  （１）嘉实基金管理有限公司直销中心

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  （２）嘉实基金管理有限公司上海直销中心

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  （３）嘉实基金管理有限公司成都分公司

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  （４）嘉实基金管理有限公司深圳分公司

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  （５）嘉实基金管理有限公司青岛分公司

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  （６）嘉实基金管理有限公司杭州分公司

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  （７）嘉实基金管理有限公司福州分公司

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  （８）嘉实基金管理有限公司南京分公司

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  （９）嘉实基金管理有限公司广州分公司

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  ２．代销机构

  ·代销机构：

  （１）中国银行股份有限公司

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  （２）中国工商银行股份有限公司

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  （３）中国农业银行股份有限公司

  ■

  （４）中国建设银行股份有限公司

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  （５）交通银行股份有限公司

  ■

  （６）招商银行股份有限公司

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  （７）中国邮政储蓄银行股份有限公司

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  （８）上海浦东发展银行股份有限公司

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  （９）兴业银行股份有限公司

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  （１０）中国民生银行股份有限公司

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  （１１）华夏银行股份有限公司

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  （１２）深圳发展银行股份有限公司

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  （１３）北京银行股份有限公司

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  （１４） 平安银行股份有限公司

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  （１５）宁波银行股份有限公司

  ■

  （１６）青岛银行股份有限公司

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  （１７）中国光大银行股份有限公司

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  （１８）东莞银行股份有限公司

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  （１９）徽商银行股份有限公司

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  （２０）临商银行股份有限公司

  ■

  （２１）杭州银行股份有限公司

  ■

  （２２）温州银行股份有限公司

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  （２３）上海农村商业银行股份有限公司

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  （２４）浙商银行股份有限公司

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  （２５）江苏银行股份有限公司

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  （２６）乌鲁木齐商业银行股份有限公司

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  （２７） 渤海银行股份有限公司

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  （２８）洛阳银行股份有限公司

  ■

  （２９）深圳农村商业银行股份有限公司

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  （３０）北京农村商业银行股份有限公司

  ■

  （３１）烟台银行股份有限公司

  ■

  （３２）浙江稠州商业银行股份有限公司

  ■

  （３３）哈尔滨银行股份有限公司

  ■

  （３４）东莞农村商业银行股份有限公司

  ■

  （３５）中信银行股份有限公司

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  （３６）南京银行股份有限公司

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  （３７）广东发展银行股份有限公司

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  （３８）中信证券股份有限公司

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  （３９）国泰君安证券股份有限公司

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  （４０）海通证券股份有限公司

  ■

  （４１）申银万国证券股份有限公司

  ■

  （４２）中国银河证券股份有限公司

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  （４３）国都证券有限责任公司

  ■

  （４４）中信建投证券股份有限公司

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  （４５）兴业证券股份有限公司

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  （４６）国盛证券有限责任公司

  ■

  （４７）东方证券股份有限公司

  ■

  （４８）平安证券有限责任公司

  ■

  （４９）招商证券股份有限公司

  ■

  （５０）财富证券有限责任公司

  ■

  （５１）东吴证券股份有限公司

  ■

  （５２）中信万通证券有限责任公司

  ■

  （５３）山西证券股份有限公司

  ■

  （５４）南京证券有限责任公司

  ■

  （５５） 民生证券有限责任公司

  ■

  （５６） 渤海证券股份有限公司

  ■

  （５７） 光大证券股份有限公司

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  （５８） 浙商证券有限责任公司

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  （５９） 国信证券股份有限公司

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  （６０） 安信证券股份有限公司

  ■

  （６１） 长城证券有限责任公司

  ■

  （６２） 东北证券股份有限公司

  ■

  （６３） 华泰证券股份有限公司

  ■

  （６４） 广发证券股份有限公司

  ■

  （６５） 长江证券股份有限公司

  ■

  （６６） 国海证券有限责任公司

  ■

  （６７） 德邦证券有限责任公司

  ■

  （６８） 湘财证券有限责任公司

  ■

  （６９） 东海证券有限责任公司

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  （７０） 中航证券有限公司

  ■

  （７１） 世纪证券有限责任公司

  ■

  （７２） 西部证券股份有限公司

  ■

  （７３） 国联证券股份有限公司

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  （７４） 金元证券股份有限公司

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  （７５）中信证券（浙江）有限责任公司

  ■

  （７６）中银国际证券有限责任公司

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  （７７）恒泰证券股份有限公司

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  （７８）广州证券有限责任公司

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  （７９）新时代证券有限责任公司

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  （８０）上海证券有限责任公司

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  （８１）中原证券股份有限公司

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  （８２）华龙证券有限责任公司

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  （８３）万联证券有限责任公司

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  （８４）东莞证券有限责任公司

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  （８５）大同证券经纪有限责任公司

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  （８６）齐鲁证券有限公司

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  （８７）国金证券股份有限公司

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  （８８）财通证券有限责任公司

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  （８９）第一创业证券股份有限公司

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  （９０）中国中投证券有限责任公司

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  （９１）瑞银证券有限责任公司

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  （９２）华鑫证券有限责任公司

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  （９３）中山证券有限责任公司

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  （９４）中国民族证券有限责任公司

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  （９５）厦门证券有限公司

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  （９６）江海证券有限公司

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  （９７）爱建证券有限责任公司

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  （９８）华宝证券有限责任公司

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  （９９） 方正证券股份有限公司

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  （１００）英大证券有限责任公司

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  （１０１）西南证券股份有限公司

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  （１０２）日信证券有限责任公司

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  （１０３）华福证券有限责任公司

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  （１０４）信达证券股份有限公司

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  （１０５）东兴证券股份有限公司

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  （１０６）华融证券股份有限公司

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  （１０７）财富里昂证券有限责任公司

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  （１０８）国元证券股份有限公司

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  （１０９）宏源证券股份有限公司

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  （１１０）天相投资顾问有限公司

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  （二）注册登记机构

  嘉实基金管理有限公司（同上）

  （三）律师事务所和经办律师

  ■

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  ■

  四、基金的名称

  本基金的名称：嘉实策略增长混合型证券投资基金

  五、基金的类型

  本基金类型：契约型开放式

  六、基金的投资目标

  通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值。

  七、基金的投资方向

  本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  本基金股票资产的配置占基金资产的３０％－９５％，债券资产的配置占基金资产的０－６５％，权证的配置占基金资产净值的０－３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券大不低于基金资产净值的５％。

  八、基金的投资策略

  （一）投资策略

  １．资产配置

  本基金将从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产，减小基金系统性风险。资产配置上，在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，将优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券类和现金类等大类资产上。

  ２．股票投资策略

  本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法，通过主辅多种策略相互支持来构建投资组合，选股的主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策略和周期反转策略等。

  （１）积极成长策略。充分发挥基金管理人在成长型企业上的研究与投资优势，从宏观经济运行和行业景气变化的趋势，以及上市公司治理结构、发展前景等角度进行综合分析，发现具有较高成长性与动态投资价值的股票。我们认为，中国资本市场上存在着大量的成长性企业，主要表现为，大行业里的小巨人、大集团旗下的窗口公司、行业整合中的龙头企业等。选股的基本指标：预期未来三年的主营业务收入复合增长率超过１０％；或者，预期未来三年的净利润复合增长率超过１０％等。

  （２）廉价证券策略。通过深入研究上市公司资产和经营状况，发掘与投资那些由于所持有的土地、品牌、渠道、股权以及技术等具有潜在重估价值的资产，使得实际资产价值远大于现价的股票。

  （３）周期反转策略。对周期性行业进行研究，通过分析投资增长、库存变化、产能利用及需求的变化等，寻找已经进入或即将进入景气回升期的周期性行业的企业进行投资，重点关注业绩敏感性较高的企业和行业的龙头企业。

  （４）行业配置。本基金管理人的行业研究团队每季度将基于宏观与行业研究给出行业评级，在此基础上，基金经理将结合本基金的契约、投资策略、投资限制等，每个季度向投资决策委员会提交行业资产配置计划，投资决策委员会会通过后，由基金经理据此进行资产配置与组合构建。此后，金融工程小组将监控投资组合的行业配置比例，将大类行业配置比例作为必须跟踪的指标之一，风险控制团队根据行业集中度、行业偏离度等指标，进行风险控制。每季度末，金融工程小组将在定期进行的绩效评估分析中，专门分析大类行业配置的效果，向投资决策委员会提交风险绩效报告，以便总结与进一步改进行业资产配置与风险控制。

  ３．债券投资策略

  本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）。债券投资采取“自上而下”的策略，通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，采取以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。

  ４．权证投资策略

  本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

  （二）投资决策依据和决策程序

  １、投资决策依据

  （１）法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

  （２）上市公司的基本面。本基金将在对宏观经济和上市公司的基本面进行深入研究的基础上进行投资。

  （３）投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

  ２、投资决策程序

  （１）公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。

  （２）投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据基金投资目标和对市场的判断决定基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。

  （３）自下而上的股票投资选择：在既定的投资目标与原则下，分析师对符合基本选股标准的企业进行实地调研，进行估值研究和投资价值分析，对企业进行投资评级。由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。

  （４）独立的交易执行：基金管理人设置独立的中央交易室，通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。

  （５）动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，集合基金申购和赎回导致的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整，使之不断得到优化。

  （６）风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告。稽核监察部对基金投资过程进行日常监督。

  （７）基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购、赎回和转换导致的现金流量变化情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态调整。

  （８）基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序作出调整。

  九、基金的业绩比较基准

  沪深３００指数×７５％＋上证国债指数×２５％

  十、基金的风险收益特征

  较高风险，较高收益。

  十一、基金投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１２年１２月３１日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

  １．报告期末基金资产组合情况

  ■

  ２．报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  ７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  ８．投资组合报告附注

  （１）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  （２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  （３）其他资产构成

  ■

  （４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  （５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  十二、基金的业绩

  基金业绩截止日为２０１２年１２月３１日。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  １．基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ２．自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较

  ■

  图：嘉实策略混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００６年１２月１２日至２０１２年１２月３１日）

  注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。

  十三、费用概览

  （一）基金费用的种类

  １、与基金运作有关的费用

  （１）基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

  （２）基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的２．５‰的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×２．５‰÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。

  （３）与基金运作有关的其他费用

  主要包括证券交易费用、基金合同生效后的基金信息披露费用及与基金相关的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

  ２、与基金销售有关的费用

  （１）申购费

  本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

  ■

  个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统和电话交易系统申购开放式基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的０．６％，但中国银行长城借记卡、招商银行借记卡持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的０．６％。优惠后费率如果低于０．６％，则按０．６％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于０．６％时，按实际费率收取申购费。

  申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。

  （２）赎回费

  本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。

  ■

  赎回费用由基金份额持有人承担，其中２５％的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。

  （３）转换费

  基金转换费由投资者承担，用于支付有关手续费和注册登记费。转换费率按照如下方式收取：

  ①嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金Ｂ、嘉实安心货币市场基金转换为嘉实策略增长混合型证券投资基金时，转换费率均为转入基金适用的申购费率，计算公式如下：

  净转入金额＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值） ／（１＋转换费率）＋Ｍ

  转换费用＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值）×转换费率／（１＋转换费率）

  转入份额＝净转入金额／转入当日转入基金的基金份额净值

  其中Ｍ为嘉实货币市场基金全、嘉实安心货币市场基金部转出时账户当前累计未付收益

  ②嘉实策略增长混合型证券投资基金与嘉实旗下其他１９只开放式基金（包括：嘉实成长收益证券投资基金、嘉实稳健开放式证券投资基金、嘉实债券开放式证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金、嘉实主题精选混合型证券投资基金、嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金、嘉实优质企业股票型证券投资基金、嘉实研究精选股票型证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金 Ａ、嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金、嘉实价值优势股票型证券投资基金、嘉实稳固收益债券型证券投资基金、嘉实主题新动力股票型证券投资基金、嘉实深证基本面１２０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、嘉实信用债券型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、嘉实中创４００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、嘉实优化红利股票型证券投资基金）之间互转，以及嘉实策略增长混合型证券投资基金转换为嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金Ｂ、嘉实安心货币市场基金时，均采用“赎回费 ＋ 申购费率补差”算法，计算公式如下：

  净转入金额 ＝ Ｂ×Ｃ×（１－Ｄ）／（１＋Ｇ）

  转换补差费用 ＝ ［Ｂ×Ｃ×（１－Ｄ）／（１＋Ｇ）］×Ｇ

  转入份额 ＝ 净转入金额 ／ Ｅ

  其中，Ｂ 为转出的基金份额；

  Ｃ 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

  Ｄ 为转出基金的对应赎回费率；

  Ｇ 为对应的申购补差费率，当转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率时，则申购补差费率Ｇ为零；

  Ｅ 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

  其中赎回费的２５％归入转出基金资产（嘉实稳固收益债券基金除外）；根据嘉实稳固收益债券基金合同的约定，该基金的赎回费全部归入该基金资产（注：在运作期和间歇期，该基金按不同的方式收取赎回费）。

  注：自２０１１年１月７日起嘉实增长混合暂停转入业务；自２０１１年１月７日起嘉实策略混合暂停转入业务；自２０１２年３月１６日起，嘉实信用债券Ａ、嘉实信用债券Ｃ单日单个基金账户单笔申购（或转入、定投）不超过５００万元；２０１２年６月８日起，嘉实货币单日单个基金账户单笔申购（或转入、定投）不超过１亿元。具体请参见嘉实基金网站刊载的相关公告。

  （４）销售服务费

  基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前２个工作日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

  ３、其他费用

  按照国家有关规定可以列入的其他费用，根据相关法律及中国证监会相关规定列支。

  （二）不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

  （三）基金管理费和基金托管费的调整

  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等至本基金合同第十四部分第二款规定的费率水平以上时，须召开基金份额持有人大会审议；在第二款规定的费率水平以内，调整基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２个工作日在至少一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

  （四）基金的税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于２００６年１２月２日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新。

  主要更新内容如下：

  １． 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

  ２．在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。

  ３．在“四、基金托管人”部分：更新了托管人的相关信息。

  ４．在“五、相关服务机构”部分：更新相关代销机构信息。

  ５．在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。

  ６．在“十二、基金的业绩”部分：列示了２００６年１２月１２日至２００６年１２月３１日、２００７年度、２００８年度、２００９年度、２０１０年度、２０１１年、２０１２年基金业绩。

  ７．在“二十六、其他应披露事项”部分：列示了２０１２年６月１２日至２０１２年１２月１２日本基金临时公告事项。

  嘉实基金管理有限公司

  ２０１３年２月８日