证券时报多媒体数字报

  一、 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

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  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  以郭满金为核心的22名一致行动人包括郭满金、阮岳仁、李远瞻、丁云光、王皞、刘圳田、黄立军、蔡志颖、王琪、边灿凤、陆震、万慧琳、张仁义、林宝珠、谭忠华、陈珊珊、黄桂荣、郭凡林、魏礼和、张青年、黄焕洲、林旦旦。

  三、管理层讨论与分析

  2012年10月公司成功实施重大资产重组，并完成相关置换资产的产权交割及非公开发行股份的股权登记等事宜。本次重大资产重组事项实施完成后，公司的主营业务变更为继电器的生产与销售，彻底改善了公司的资产质量和财务状况，增强了公司的主营业务盈利能力与可持续发展能力。

  2012年度，在面临国内外较困难的整体经济环境下，公司通过提高管理水平，深化产业结构调整，狠抓产品质量和生产效率，仍然实现了良好的经济效益。2012年度公司实现营业总收入30.08亿元，归属于母公司的净利润2.79亿元，主要经济指标继续在国内同行业中居于领先地位。根据中国电子元器件协会统计数据，公司在2012年中国电子元件百强企业中排名第11位，在继电器企业中排名第一位。

  (一) 主营业务分析

  1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种:人民币

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  2、收入

  (1) 驱动业务收入变化的因素分析

  公司报告期内实施重大资产重组，主营业务由生产太阳能光热、光伏材料变更为继电器及相关产品的开发、生产及销售。

  (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

  报告期内，公司继续深化产品结构调整，取得了良好的成效，电力继电器、低压继电器在公司主营业务收入比重继续提升，弥补了通用继电器因市场景气度下降造成的不利影响。

  (3) 主要销售客户的情况

  报告期内，公司前五名客户的营业收入总额为707,014,867.85元，占公司年度营业收入的比例为23.50%。

  3、成本

  (1) 成本分析表

  单位:元

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  (2) 主要供应商情况

  报告期内，公司前五名客户的采购金额为483,876,585.93元，占公司年度采购总额的比例为24.78%。

  4、费用

  财务费用：报告期内财务费用支出为4276万元，同比上年减少3419万元，降幅44.48%。汇兑收益同比增加3358万元是其减少的主要原因。

  5、研发支出

  (1) 研发支出情况表

  单位：元

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  6、现金流

  报告期经营活动产生的现金流量净额为330,627,354.14元，较期初增长282.77%，主要是由于公司2012年度现金回款比例（含票据贴现）提高，2011年度以票据进行分红、固定资产投资，致使公司2011年度经营活动现金流量净额相对较低。

  7、其它

  (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  报告期内公司利润主要来源于控股子公司厦门宏发电声股份有限公司的经营成果。

  (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  公司重大资产重组已经于2012年10月实施完毕。

  (3) 发展战略和经营计划进展说明

  报告期内，公司坚持贯彻实施发展战略，公司目前已经成为全球重要的继电器供应商之一，但是与国际先进同行企业相比，在在经营管理、产品创新以及实物质量方面还有较大的差距。

  (二) 行业、产品或地区经营情况分析

  1、主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  2、主营业务分地区情况

  单位:元 币种:人民币

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  (三) 资产、负债情况分析

  1、资产负债情况分析表

  单位:元

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  预付款项：2012年预付货款减少所致

  其他应收款：2012年新增宏发电气子公司，其他应收款增加所致

  投资性房地产：2012年厦门金越增加房屋出租所致

  在建工程： 2012年厦门宏发结转在建工程所致

  长期待摊费用： 2012年电力电器新增厂房装修

  递延所得税资产： 2012年减值准备增加及递延收益增加导致递延所得税资产

  短期借款：2012年厦门宏发归还流动借款

  应付票据：2012年减少应付票据支付

  应交税费：2011年厦门宏发超预缴所得税所致

  应付利息：2012年期末借款减少，应付利息相应减少

  应付股利：2012年西安宏发净利润减少，应付股利减少

  一年内到期的非流动负债：2012年厦门宏发长期借款一年到期转入一年到期的非流动负债

  长期借款：2012年厦门宏发长期借款一年到期转入一年到期的非流动负债

  其他非流动负债：2012年厦门宏发、四川宏发及电力电器收到政府补助列入递延收益所致

  (四) 核心竞争力分析

  公司在长期发展过程中已经逐步形成了独特的核心竞争力：

  1、优秀的企业文化。公司在发展过程中始终坚持“不断进取，永不满足”的企业精神，“市场为导向，以质取胜”的经营方针以及“以人为本、共同奋斗、共享发展成果”的管理理念。造就一支稳定和优秀的员工队伍。

  2、高水平的技术研发队伍。多年来，公司已经建立了一支优秀的研发技术队伍，是国内唯一设立博士后工作站、院士工作站的继电器企业，先后主持或参与制订了多项继电器国家标准或行业标准。

  3、先进的模具设计、制造以及精密零件制造能力。保证了公司中高端继电器产品的研发、生产能力。

  4、先进的继电器自动化设备设计制造能力。确实提高公司人均生产效率及保证公司产品质量的一致性、稳定性。

  5、先进和完备的产品实验室。公司技术中心为“国家认定企业技术中心”，为德国VDE检测中心全球唯一战略合作伙伴，具备一流的实验及检测能力。

  (五) 投资状况分析

  1、对外股权投资总体分析

  公司报告期内实施重大资产重组，发行322,895,465股，收购厦门宏发电声股份有限公司75.01%的股权。

  2、主要子公司、参股公司分析

  报告期内，公司主要经营业绩来源于控股子公司厦门宏发电声股份有限公司：

  (1)企业名称：厦门宏发电声股份有限公司

  (2)住所：厦门集美北部工业区孙坂南路91-101号

  (3)法定代表人：郭满金

  (4)注册资本：人民币372,750,000元

  (5)成立日期：1997年4月30日

  (6)营业执照注册号：350200100004282?

  (7)组织机构代码号：15498512-1

  (8)税务登记证号码：350204154985121

  (9)经营范围：研制、生产和销售继电器、低压电器、接触器、自动化设备及相关的电子元器件和组件。研制、生产和销售机电产品、机械设备。经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（以工商登记机关核准为准）

  2012年度主要财务数据和指标

  单位：万元

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  (六)公司发展战略

  公司的发展战略是：将企业逐步建设成为世界一流继电器企业,成为全球主要的继电器供应商。具体拟通过以下方面实施公司发展战略：

  （1）加速产品结构调整，实施"七个小巨人"战略。尽快使汽车继电器、电力继电器、信号继电器、密封继电器、低压电器、工控继电器及通用继电器等7个"小巨人"都能在各自产品领域中位于前列。

  （2）根据"做大做强做全继电器，带动相关产品和产业链共同发展"的发展思路，把主导产品继电器领域中带有方向性的新产品如高压真空继电器、轨道交通继电器、新能源用继电器、安全继电器、高频继电器等基本开发齐全，同时促进低压电器、继电器配套产品的发展。同时积极开发新门类产品和升级换代产品，逐步形成产业架构和规模。

  （3）坚持以技术进步推进企业前进，加大技改投入，主要用于新产品研发、专用自动生产线和模具设备改造等，继续保持公司在国内同行中的技术领先地位。

  （4）集中资源开发制造世界一流继电器自动化装备，确实提高公司人均生产效率以及产品质量，使公司产品质量在客户端逐步达到国际先进同行的水平。

  （5）大力加强队伍建设，实施"宽进严留"的人才战略，引进吸收更多的优秀人才加入；通过有效的培训和激励，造就一支高素质的管理技术队伍；重视全体员工共享企业发展成果，培养员工对企业的认同感建立同辱共荣的劳资关系相结合，建设一支稳定和优秀的员工队伍。

  (七) 经营计划

  2013年公司仍然面对复杂、困难的经济形势和艰巨挑战，因此要紧紧围绕 “抓质量，促增量，保效益”的指导思想，坚持“以不变应万变”的方针，扎实练好内功，继续强化公司的核心竞争力，努力做好以下四个方面的工作：

  1、狠抓质量，努力实现“翻越门槛”的目标。

  （1）从产品开发设计源头上贯彻实施“产品质量是设计制造出来的”思想。真正注重：①要与市场紧密结合，强调市场效益；②要注重产品性能的先进性；③要明确关键零部件及零部件的关键尺寸。④性价比要具有竞争力。

  （2）要做好产品制造全过程的质量控制，从外协外购材料到内部的各个环节，工序质量、工作质量都要抓好。

  （3）质量体系运作要从原来主要满足外部审核的需要转向切实满足实物质量保证的需要。

  2、开源节流，增收节支，确保完成全年利润目标。

  （1）加强市场开拓力度，努力通过收入增长实现经济效益持续增长。

  （2）通过加强各企业之间的交流学习，取长补短，进一步提升精细化管理水平，通过加强管理节约开支。

  3、贯彻16字管理方针，实施总部经济管理模式。

  2013年要继续坚定贯彻“统一规划，加强集中，纵横结合，分块实施”的管理方针，全面推进总部管理模式，强化总部经济，进一步推进公司管理模式化、制度化，从而形成核心竞争力的合力，促进公司持续良好的发展。

  4、继续提升劳动生产效率。

  继续通过推动技术改造和科学管理来提升劳动生产效率。技术改造工作必须着重加强统筹平衡，十分重视技改效益，充分考虑投入产出比，要防止重复建设。此外，要继续深入推

  进精益生产，通过推行科学管理消除浪费，减少冗员，提升效率。

  四、涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

  4.2 报告期内无重大会计差错更正事项。

  4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表新增二家合并范围内的子公司，合并范围未发生以下变化：

  （1）2012年12月宏发电气股东崔榕萍、郭国裕将持有宏发电气21.06%、14.88%的股权转让给厦门宏发。2012年12月13日，厦门宏发向宏发电气增加投资1,487.88万元货币资金,自2012年12月厦门宏发合计持有宏发电气55.00%股份。@ （2）2012年9月厦门宏发对浙江宏舟投资货币出资780.00万元，占注册资本的52.00%；舟山源升汽车电控设备有限公司出资720.00万元，其中实物出资11.62万元、知识产权出资708.38万元，占注册资本的48.00%。

  宏发科技股份有限公司

  董事长：郭满金

  2013年2月18日