证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘雁

  经历了去年的爆发式增长后，今年市场的债券融资需求并未减弱。证券时报记者从多家银行投行部人士处获悉，由于债券融资需求旺盛，多家银行今年继续看好债券承销业务，并制定了全年承销任务相较去年实现翻倍的目标。

  “目前我们部门正在增聘人员，就是要将债券承销规模做大。”一家位于广东的股份行投行部门管理人士告诉记者。

  债券承销任务翻倍

  随着金融业加速脱媒，债券融资的规模不断上升。以中期票据和短期融资券为例，据Wind资讯统计，截至2月27日，今年以来短融（含超短融）及中票（含集合票据）发行总额高达3425.4亿元，相较2012年增长63.7%。

  “目前社会融资总量中直接融资占比仍偏低，说明债券融资的潜在市场需求较大，总体市场向好。”一家上市银行投行部负责人表示，“我们会根据客户的实际需求来提供相应服务，从目前来看发债需求呈上升态势。”

  前述股份行投行部门管理人士坦言，“今年的压力较大，由于我们行在债券承销方面的基数较小，今年制定了翻倍目标，增速必须快于行业平均水平。”

  无独有偶，另外两家中型银行投行人士也向记者透露，内部制定的债券承销目标是在去年基础上翻倍，目前投行部门已经开始大力拓展业务。

  实际上，一些中型银行年初已经开始发力，以南京银行为例，据Wind资讯统计显示，今年以来该行债券承销总额从去年的5.5亿元猛增至34.7亿元，排名也由去年的39位升至29位。

  与之类似的还有平安银行和兴业银行。数据显示，平安银行今年以来债券承销总额达到47.25亿元，同比增速高达1.6倍，其排名从去年的26位上升至21位；兴业银行更是一举从19位跃升至第一位。

  竞争日趋激烈

  值得注意的是，去年受到热捧的城投债今年似乎逐渐降温，其利率呈现整体下滑的趋势，业界对其风险的担忧日益增加。这注定了银行之间对于优质债券项目的争夺，此外，债券承销业务还面临着证券公司的分羹。

  去年11月，银行间市场交易商协会发布公告称，10家证券公司将可参与非金融企业债务融资工具的主承销业务，这也是近7年来首次有证券公司获得银行间市场主承销资格。

  事实上，不论是银行抑或券商都在紧盯着这块不断做大的蛋糕。据Wind资讯统计，2012年短融及中票债务融资工具发行规模为27052.09亿元，同比增长47.3%。按千分之三的承销费率计算，去年短融和中票的承销收入超过80亿元。

  “我们一方面会加强与券商的合作，共同发现优质项目；另一方面，银行自身也在积极拓展业务，并开发新产品适应市场变化。”上述股份行投行部门管理人士称。

  在他看来，银行的渠道优势是券商无法比拟的，同时，银行还可以提供结算和贷款等其他服务，可以与客户建立更多的合作关系，“实际上，目前券商并不能作为非金融企业债务融资工具的独立承销商，因而也必须与银行合作担任联席承销商。”