证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 吴昊 付建利

  本周正值两会期间，对于上周A股市场的调整，接受证券时报记者采访的私募基金表示，市场的不确定性主要来自宏观经济走势的不明朗，经济复苏的信号需等到两会之后。

  巨柏投资执行董事祝朝安表示，目前A股已经充分消化经济企稳回升的预期，这一波行情通过银行股的估值修复表现出来，基本面很难再有进一步支撑。目前市场不确定性是宏观经济下一步走势不明朗，特别是固定资产投资这一项变量太大，投资规模、方向、总量还不是特别清晰，需要在两会后才能逐渐清晰。

  针对两会期待的板块，祝朝安表示，国内固定资产投资涉及基建、医疗、教育、环保等方面，目前市场对医疗和环保预期最高，因此银行板块降温后，医疗、环保行业可能会持续走强。环境问题会是两会焦点，环保的改善对一些企业生产方式会有所影响；此外，各地对医疗福利改善会很大，中国面临老龄化，养老和医疗是个巨大市场。

  上海某私募人士表示，限购政策按照二手房交易的溢价20%来收，整体上会限制房地产交易量，投资收益渠道变少。这遏制了部分投机，但没有限制一级市场交易，部分刚需来说反而会考虑一手房交易，对大房地产商有利，因此新政对房地产和股市影响总体有利。

  深圳一家私募基金总经理表示，在投资布局上会趋向于蓝筹股和题材概念股“两手抓”的策略，逢低买入调整较为充分的地产、银行等大盘蓝筹股，同时会从两会题材概念股中寻找机会，如现代农业、节能环保等。