证券时报多媒体数字报

  (上接B3版)

建设，国际化运营水平进一步提升。本公司亚洲油气运营中心市场竞争力和影响力明显提升，充分发挥贸易、加工、仓储和运输四位一体功能，新加坡石油公司（ＳＰＣ）、日本大阪国际炼油公司运营情况良好，欧洲油气运营中心完成英力士公司业务整合，美洲油气运营中心在南美、加拿大等地贸易额不断增长。

在成品油销售方面，本公司将坚持以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标，加强市场动态分析，合理优化销售结构，着力提升销售质量。完善多元化资源筹集渠道，推进营销网络开发，提升高效加油站比例，稳健有序发展非油品业务，完善服务体系，提高市场竞争能力和盈利能力。

４、天然气与管道业务

本公司是我国最大的天然气运输和销售商。本公司拥有显著的资源优势，在我国天然气市场中占有主导地位，基本形成了覆盖广泛的天然气骨干管网及天然气供应网络，有利于抓住我国天然气市场迅速增长的市场机遇。

本公司天然气销售业务有效平衡国内自产气和进口气两种资源，强化产运销衔接，优化管网运行和资源调配，确保了市场安全平稳供气。本公司持续优化用户结构，加大市场开发力度，天然气供应范围已达２８个省份，天然气利用业务有效推进。

本公司油气战略通道、国内骨干管网和仓储设施建设正在加速推进。西气东输二线干线工程已于２０１１年６月全部建成投产，干线全长４，８４３千米，主要引进土库曼斯坦、哈萨克斯坦等中亚国家的天然气资源。目前，西气东输二线干线已与多条已建管线联网，形成中国天然气干线管道网络，惠及沿途１５个省（市、自治区），对于保障能源供应、优化能源结构、推进节能减排、绿色发展具有重大意义。江苏和大连ＬＮＧ项目开始向西气东输管网和东北地区供气，有力促进区域能源结构调整和天然气来源多元化的实现。

２０１１年末，本公司管道总长度为６０，２３２千米，其中：天然气管道长度为３６，１１６千米，原油管道长度为１４，７８２千米，成品油管道长度为９，３３４千米。

今后本公司将统筹平衡国内自产气、进口气两种资源，加强上下游有效协调，推动天然气业务持续快速发展。加强天然气市场开发，突出中心和高效市场，做好川渝、环渤海、长三角等传统市场老用户挖潜和新增市场开拓。积极拓展天然气利用业务，扩大市场规模。加强组织，科学施工，确保管道建设有序推进和安全平稳投产。

第五节 发行人的资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至２０１１年１２月３１日，公司拥有中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、中国进出口银行、中信银行等多家商业银行以及中油财务有限责任公司的授信总额为１９９０亿元，其中已使用授信额度９１３亿元，未使用授信余额１０７７亿元。

二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。

三、最近三年发行的债券以及偿还情况

本公司最近三年未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。本公司最近三年发行的债券及其偿付情况如下表所示：

截至本募集说明书摘要签署之日，上述债券均按期支付利息。

中国石油天然气股份有限公司２０１２年公司债券（第一期）于２０１２年１１月２２日正式起息，首次付息日为２０１３年１１月２２日，截至本募集说明书摘要签署之日，尚未发生本金和利息偿付的情形；中国石油天然气股份有限公司２０１２年公司债券（第一期）募集资金２００亿元，本公司已使用其中１００亿元偿还贷款，剩余部分用于补充流动资金，截至本募集说明书摘要签署之日，全部募集资金已使用完毕。

四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如本公司本次经中国证监会核准的不超过４００亿元公司债券全部发行完毕，本公司的累计最高公司债券余额为４１５亿元（不考虑本次发行前本公司尚未到期的累计余额为６６０亿元的中期票据），占本公司截至２０１２年６月３０日未经审计净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为３．６７％，未超过本公司净资产的４０％。

五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标

注：（１）流动比率＝流动资产／流动负债；

（２）速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

（３）资产负债率＝负债合计／资产总计

（４）利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出6）／计入财务费用的利息支出

（５）贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

（６）利息偿付率＝实际利息／应付利息

6本公司计入财务费用的利息支出中包括资产弃置义务折现形成的利息支出

第六节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司截至２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日、２０１１年１２月３１日以及２０１２年６月３０日的财务状况和本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年１－６月的经营成果及现金流量。

本募集说明书摘要所载２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年半年度财务报告均按照中国企业会计准则编制。非经特别说明，本节中引用的２００９年、２０１０年和２０１１年财务数据均引自本公司经审计的２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告，２０１２年１－６月财务数据引自本公司未经审计的２０１２年半年度财务报告。

普华永道中天会计师事务所有限公司已对本公司２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：普华永道中天审字（２０１０）第１０００１号、普华永道中天审字（２０１１）第１０００１号、普华永道中天审字（２０１２）第１０００１号）。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年及一期合并及母公司财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

１、最近三年及一期合并资产负债表

单位：百万元

２、最近三年及一期合并利润表

单位：百万元

３、最近三年及一期合并现金流量表

单位：百万元

（二）最近三年及一期母公司财务报表

１、最近三年及一期母公司资产负债表

单位：百万元

２、最近三年及一期母公司利润表

单位：百万元

３、最近三年及一期母公司现金流量表

单位：百万元

二、合并报表范围的变化本公司最近三年及一期的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

１、２００９年合并报表范围重大变化及原因

本公司２００９年合并报表范围增加Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ Ｐｅｔｒｏｌｅｕｍ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ。２００９年，本公司通过间接持有的全资附属公司ＰｅｔｒｏＣｈｉｎａ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ （Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ） Ｐｔｅ． Ｌｔｄ．收购了Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ Ｐｅｔｒｏｌｅｕｍ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ１００％的股份。本次收购为非同一控制下企业合并，合并成本３２．３９亿新加坡元（约人民币１５２．９６亿元）。

２、２０１０年合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１０年合并报表范围无重大变化。

３、２０１１年合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１１年合并报表范围无重大变化。

４、２０１２年半年度合并报表范围重大变化及原因

本公司２０１２年半年度合并报表范围无重大变化。

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

１、合并报表口径

２、母公司报表口径

（二）上述财务指标的计算方法

上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产总计

归属于母公司股东的每股净资产＝归属于母公司股东的权益／期末股本总额

利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出7）／计入财务费用的利息支出

7本公司计入财务费用的利息支出中包括资产弃置义务折现形成的利息支出

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

应付账款周转率＝营业成本／应付账款平均余额

每股经营活动的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

四、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司最近三年及一期非经常性损益情况如下：

单位：百万元

五、本次发行后公司资产负债结构的变化

本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１２年６月３０日；

２、假设本期债券的募集资金净额为２００亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

３、假设本期债券于２０１２年６月３０日完成发行，募集资金净额２００亿元计入截至２０１２年６月３０日的资产负债表；

４、本期债券募集资金拟用于偿还贷款（具体待偿还贷款参见第七节）。

基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并资产负债表

单位：百万元

母公司资产负债表

单位：百万元

第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本公司拟使用本期债券募集资金２００亿元偿还公司一笔余额为２００亿元的人民币贷款，调整公司债务结构。该笔贷款的贷款方为中油财务有限责任公司，起始日为２０１３年１月１１日，到期日为２０１３年７月１１日。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并及母公司财务报表的资产负债率保持不变；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的３９．９４％上升为发行后的４２．１２％，增加２．１８个百分点，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的４２．６４％上升为发行后的４５．４８％，增加２．８４个百分点，发行人债务结构将得到一定的改善。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以２０１２年６月３０日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的０．８７增加至发行后的０．９０，母公司财务报表的流动比率将由发行前的０．８８增加至发行后的０．９３。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

第八节 备查文件

除募集说明书及摘要披露的资料外，本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）中国石油天然气股份有限公司最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；

（二）中信证券股份有限公司出具的发行保荐书；

（三）北京市君合律师事务所出具的法律意见书；

（四）联合信用评级有限公司出具的资信评级报告；

（五）中国石油天然气集团公司出具的担保函；

（六）债券受托管理协议；

（七）债券持有人会议规则；

（八）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书摘要及上述备查文件，或访问上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本期债券募集说明书及摘要。

发行人：中国石油天然气股份有限公司

2013年3月13日