证券时报多媒体数字报

  基金管理人： 富国基金管理有限公司

  基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

  送出日期： 2013年03月26日

  §1 重要提示及目录

  1.1重要提示

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  §2 基金简介

  2.1基金基本情况

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  2.2基金产品说明

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  2.3基金管理人和基金托管人

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  2.4信息披露方式

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  §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  3.1主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2基金净值表现

  3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：截止日期为2012年12月31日。

  本基金合同生效日为2011年5月23日，本基金建仓期6个月，即从2011年5月23日起至2012年11月22日。建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金合同生效日为2011年5月23日，2011年净值增长率按实际存续期计算。

  3.3其他指标

  单位：人民币元

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  3.4过去三年基金的利润分配情况

  单位：人民币元

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  §4 管理人报告

  4.1基金管理人及基金经理情况

  4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

  富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2012年12月31日，本基金管理人共管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈分级债券型证券投资基金、富国全球顶级消费品股票型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、富国中证500指数增强型证券投资基金（LOF）、富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富国高新技术产业股票型证券投资基金、富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金、富国7天理财宝债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强收益定期开放债券型证券投资基金三十二只证券投资基金。

  4.1.2基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。

  证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天盈分级债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  4.3.1公平交易制度和控制方法

  本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

  事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

  事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

  事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

  4.3.2公平交易制度的执行情况

  本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗口（日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行t分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

  4.3.3异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。

  公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2012年上半年国内GDP增速逐季下降，通胀水平显著回落，与此同时，欧债危机在2012年继续发酵，使得全球经济复苏的前景蒙上了阴影。在这样的经济环境下，中国央行采取了实质上偏宽松的货币政策，央行在年中连续两次降息，2次下调法定存款准备金率。下半年尤其是3季度开始经济触底迹象较为明显，货币政策以央行逆回购为主，维持宽松局面。信用债中的城投债在2-3月市场对其基本面看法有所好转后，收益率大幅下行，成为本年度表现最佳的券种。

  本基金今年年初维持相对高的仓位，分享了收益率快速下行的收益，7月底-8月初基金减持了部分弹性较强部位，一定程度上减小了8-9月市场调整带来的损失，9月底-10月初，基金增仓杠杆到140%附近，参与了10月-11月的小牛行情 。12月中旬基金开始小幅加仓操作。适当的杠杆操作能够提升组合收益，经过长期的甄选买入，2012年末本基金存在60%左右的杠杆。本基金在转债和新股申购方面谨慎参与，严控风险。 报告期内本基金的收益构成来看，信用债的票息收入和逆回购的利息收入，以及杠杆操作的利差收入是主要的正贡献来源，部分信用债的净价下跌损失是主要的负贡献来源。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.100元，份额累计净值为1.147元。报告期内，本基金份额净值增长率为12.20%，同期业绩比较基准收益率为3.60%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2013年，我们预计中国国内经济增速复苏基础将进一步夯实，通胀水平维持较低水平，外围经济最大的风险仍然在于欧洲债务危机。

  在当前的债市环境下，我们判断国债收益率已经充分反映了经济下滑和政策放松的预期，中票的投资价值基本回到中性位置，企业债公司债品种的分化仍将继续，低等级品种可能受到事件冲击。本基金将继续专注于信用债的投资，注意甄选信用风险较低且收益率具有吸引力的品种，进行行业和板块分散，追求高流动性品种和低流动性品种的合理搭配。转债投资将在安全边际高的前提下进行。

  4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

  4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据本基金《基金合同》约定：“本基金《基金合同》生效之日起3年内，本基金不进行收益分配”，因此本基金本期不进行收益分配。

  §5 托管人报告

  5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  2012年，本基金托管人在对富国天盈分级债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  2012年，富国天盈分级债券型证券投资基金的管理人——富国基金管理有限公司在富国天盈分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富国天盈分级债券型证券投资基金未进行利润分配。

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的富国天盈分级债券型证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  中国工商银行股份有限公司资产托管部

  2013年3月22日

  §6 审计报告

  本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。

  投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。

  §7 年度财务报表

  7.1资产负债表

  会计主体：富国天盈分级债券型证券投资基金

  报告截止日：2012年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：(1)报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.100元，基金份额总额2,740,682,011.11份，其中天盈A基金份额参考净值1.004元，份额总额1,689,202,662.70份；天盈B基金份额参考净值1.255元，份额总额1,051,479,348.41份。

  (2)本基金合同于2011年5月23日生效，上年度可比期间自2011年5月23日至2011年12月31日。

  7.2利润表

  会计主体：富国天盈分级债券型证券投资基金

  本报告期：2012年01月01日至2012年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  7.3所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：富国天盈分级债券型证券投资基金

  本报告期：2012年01月01日至2012年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署；

  窦玉明 林志松 雷青松

  ————————— ————————— ————————

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  7.4报表附注

  7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

  7.4.2会计差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  7.4.3关联方关系

  ■

  注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

  7.4.4.1.1 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.4.1.2 权证交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

  7.4.4.1.3 债券交易

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.4.1.4 回购交易

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

  7.4.4.2关联方报酬

  7.4.4.2.1 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：

  H=E×0.70%/当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

  7.4.4.2.2 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

  H=E×0.20%/当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

  7.4.4.2.3 销售服务费

  金额单位：人民币元

  ■

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.35%年费率计提。基金销售服务费的计算方法如下：

  H=E×0.35%/当年天数

  H为每日应计提的基金销售服务费

  E为前一日的基金资产净值

  基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

  7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  单位：人民币元

  ■

  7.4.4.4各关联方投资本基金的情况

  7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  注：本基金的基金管理人自2011年5月23日（基金合同生效日）至2012年12月31日止期间均未运用固有资金投资本基金。

  7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于2012年年末未投资本基金。

  7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

  7.4.4.7其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。

  7.4.5期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

  7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

  7.4.5.1.1 受限证券类别：债券

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  注：本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

  7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

  注：截至本报告期末2012年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末2012年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币2,000,000,000.00元，于2013年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  本基金本报告期无需要说明的其他事项。

  §8 投资组合报告

  8.1期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  8.2期末按行业分类的股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有股票投资。

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注：本基金本报告期末未持有股票投资。

  8.4报告期内股票投资组合的重大变动

  8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  8.9投资组合报告附注

  8.9.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  8.9.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  本基金本报告期末未持有股票投资

  8.9.3期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末未持有股票投资。

  8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §9 基金份额持有人信息

  9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  9.2期末上市基金前十名持有人

  天盈B

  ■

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

  2、本基金的基金经理未持有本基金。

  §10 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §11 重大事件揭示

  11.1基金份额持有人大会决议

  本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  本报告期，基金管理人经中国证监会核准聘任范伟隽先生担任公司督察长，李长伟先生不再担任公司督察长。

  11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

  11.4基金投资策略的改变

  本报告期本基金投资策略无改变。

  11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为10万元人民币，其已提供审计服务的连续年限为10年。

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  11.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期本基金退租券商交易单元：中邮证券24977；中邮证券390458。本报告期本基金新增券商交易单元：广发证券26138；广发证券391616；国信证券26178；国信证券391663；宏源证券26642；宏源证券392138。其余租用券商交易单元未发生变动。