证券时报多媒体数字报

  一、 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

  ■

  ■

  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  2.2 前10名股东持股情况表

  单位:股

  ■

  注1:HKSCC Nominees Limited(香港中央结算(代理人)有限公司)持有的H股乃代表多个客户持有。

  注2:表中所示数字来自于2012年12月31日之股东名册。

  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

  ■

  三、 管理层讨论与分析

  (一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  (一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  2012年,国际经济形势依然错综复杂、充满变数,世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期;在国内,中央政府继续坚持稳中求进的经济社会发展总基调,以提高经济质量和效益为中心,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加强和改善宏观调控,经济社会发展呈现稳中有进的良好态势。就基建建设而言,国家积极稳妥推进城镇化建设,加大城市轨道交通建设力度,铁路建设回归稳定发展期,市政、水利等建设领域投资增速明显。面对激烈复杂的竞争环境和经济形势,公司上下围绕“保发展、调结构、强管理、促稳定”中心工作,坚定信心、同心同德、攻坚克难、开拓进取,不断加强战略管理,稳步推进转型升级。特别是在前八个月全国铁路基建投资低靡的局面下,公司进一步加强市场营销策划和协调,全面拓展公路、城轨、市政和海外市场,推进房地产、矿产资源、物资贸易、金融信托等新兴业务的发展,通过积极推进全面预算管理、项目管理、投融资管理、科技创新和管理创新,进一步提高了公司的管理能力和核心竞争力,顺利实现了全年生产经营各项目标。

  2012年,公司继续加强科技创新,在自主研发、自主创新方面取得了巨大突破,大量新技术、新工艺、新设备的引入,进一步增强了公司科技实力,全面提高了在建工程的产品质量。全年公司科研项目在国家科技进步奖、省部级科技进步奖、优秀工程勘察设计奖等奖项评选中获得肯定。

  公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务。2012年,公司实现营业总收入4,839.92亿元,同比增长5.05%;新签合同额为7,310亿元,同比增长28.1%。截至2012年12月31日,公司未完成合同额为13,010.26亿元,同比增长23%。

  (1)基建建设

  2012年,公司基建建设业务营业收入3,900.37亿元,同比增长1.26%;新签合同额为5,367亿元,同比增长30.1%.。截至2012年12月31日,公司基建建设业务的未完成合同额为10,532.3亿元,同比增长17.2%。

  ①铁路建设

  2012年,公司共完成铁路建设新签合同额1,256.5亿元,同比增长28.8%,铁路大中型基建市场占有率约为45%。共完成铁路正线铺轨(新线、复线)4,896公里,完成电气化铁路接触网6,005正线公里。参建的世界运营里程最长高速铁路(北)京广(州)高铁、世界首条高寒地区高速铁路哈(尔滨)大(连)客专,以及合(肥)蚌(埠)、龙(岩)厦(门)、(武)汉宜(昌)、哈(密)罗(中)等17项铁路工程,玉(溪)蒙(自)、红(山口)乌(鲁木齐)等14项铁路电气化工程相继开通运营。

  ②公路建设

  2012年,公司共完成公路建设新签合同额762.4亿元,同比减少18.8%,约占全国高速公路市场份额的10%。共完成公路建设1,028公里,其中包括680公里的高速公路。公司2012年参与承建的宁(德)武(夷山)高速公路、厦(门)漳(州)高速公路、六(寨)宜(州)高速公路、郑(州)卢(氏)高速公路、汕(头)昆(明)高速公路、加纳N1公路等一大批公路项目相继通车,参与承建的世界跨峡谷跨径最大的钢桁梁悬索桥――湖南矮寨大桥正式建成通车。

  ③市政工程和其他建设

  2012年,公司共完成市政工程和其他建设新签合同额3,348.1亿元,同比增长51.4%,其中城市轨道工程新签合同1,002亿元,同比增长79.8%,市场占有率约为50%。公司2012年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程171.5公里,铺轨工程191公里,参与承建北京、天津、重庆、杭州、西安、苏州等地铁项目相继完工通车,参与承建的世界上首座大挑臂钢箱结合梁斜拉桥——乌苏大桥正式通车。

  (2)勘察设计与咨询服务业务

  2012年,公司勘察设计与咨询服务业务营业收入84.47亿元,同比增长1.07 %;新签合同额为106.1亿元,同比增长2.5%。截至2012年12月31日,公司勘察设计与咨询服务业务的未完成合同额为167.4亿元,较2011年12月31日增长15.8%。2012年主要参与完成贵(阳)广(州)、大(理)瑞(丽)、兰(州)渝(重庆)、成(都)渝(重庆)、蒙西至华中等高速铁路、客运专线、复杂山区铁路项目;北京、上海、深圳、广州、成都等城市轨道交通项目;港珠澳大桥、铜陵公铁两用长江大桥、武汉鹦鹉洲长江大桥等重大桥梁工程项目;昆(明)万(象)铁路、格鲁吉亚第比利斯绕城铁路等国际工程项目。

  (3)工程设备和零部件制造业务

  2012年,公司工程设备和零部件制造业务营业收入90.59亿元,同比减少0.68 %;新签合同额为169.4亿元, 同比增长3.2%;截至2012年12月31日,公司工程设备和零部件制造业务的未完成合同额为156.2亿元,较2011年12月31日增长38.8%。2012年,大型桥梁钢结构和客专、高速道岔的市场占有率均在65%以上,经营区域以国内为主。盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高,具备了年产40台盾构的制造能力,2012年生产制造盾构36台,较2011年增长了140%,经营领域主要是地铁建设市场,实现盾构海外销售的突破。

  (4)房地产开发业务

  2012年,公司积极应对房地产宏观调控,调整开发节奏,加大销售推广力度,取得了一定的效果,全年实现营业收入197.02亿元 ,同比增长16.21%。北京诺德中心、贵阳中铁逸都国际、成都中铁西城、西安缤纷南郡、武汉百瑞景中央商务区等房地产项目,取得了较好的销售业绩。截至2012年12月31日,公司处于开发阶段的项目占地面积1,962 万平方米、总建筑面积3,900万平方米。

  (5)其他业务

  2012年,公司充分发挥传统业务优势,采取矿产资源与基础设施建设联动模式,矿产资源开发建设进展顺利,投产项目综合生产能力进一步提升;高速公路BOT项目整体运营良好,收入持续攀升;物资贸易业务随着大宗材料采购业务的开展规模增长较快;金融业务结合市场需求发展迅速,信托产品的发行品种和规模不断增加。全年其他业务实现收入567.47亿元,同比增长38.12%。

  1. 主营业务分析

  1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  2. 收入

  (1) 驱动业务收入变化的因素分析

  新签订单的较大增长以及施工任务的如期完成共同推动了收入增长。

  (2) 订单分析

  2012年公司完成新签合同额7,310亿元,同比增加28.1%。截至2011年12月31日,公司未完成合同额13,010.26亿元,同比增长23%,其中,基建建设10,532.32亿元,勘察设计与咨询服务167.38亿元,工程设备和零部件制造业务156.24亿元,其他2,154.32亿元。

  (3) 主要销售客户的情况

  2012年,公司前5名客户的销售额合计为1,774.87亿元,占公司销售总额的37%。客户集中度较高的原因在于铁道部及所属项目业主是本公司的最大客户。

  公司前五名客户的营业收入情况

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  3. 成本

  (1) 成本分析表

  单位:千元

  ■

  (2)主要供应商情况

  2012年,公司向前5名供应商合计的采购金额为110.11亿元,占年度采购总额的2.54%。

  公司前五名客户的采购情况

  单位:千元

  ■

  4. 费用

  ■

  2012年,三项费用较上年均有所增长:①销售费用由于房地产业务规模扩大,增长12.03%;②管理费用由于研发费用投入加大以及人员工资自然增长,增长9.38%;③财务费用由于融资规模扩大及融资成本增加,增长51.82%。

  2012年,所得税费用较上年增长8.33%,与利润总额增长基本同步。

  5. 研发支出

  (1) 研发支出情况表

  单位:千元

  ■

  研发情况说明:

  2012年,公司紧密围绕 “十二五”科技发展规划,结合公司发展实际,针对高速铁路、大跨度桥梁、深水基础、长大隧道、节能环保等关键技术,组织开展科技攻关。2012年,全公司新开科研项目1,364项,科技研发投入117亿元。承担铁道部2012年科研项目7项,获铁道部专项资金1,140万元。目前承担的在研国家重点科研项目共19项,获国家专项7,737万元。

  2012年,全公司共555项科技成果通过了鉴定、评审或验收,其中通过省(市)科技成果鉴定(评审)84项,股份公司科技成果评审125项。公司高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司获国家科技进步奖3项;获省级(含国家认可的社会力量设奖)科技进步奖334项,获省部级优秀工程勘察设计奖56 项,省部级优秀工程咨询成果奖16 项,新增国家级认定企业技术中心1个,已达7个,有效专利授权632项,其中发明专利151项。获国家科技进步奖一等奖的数量和国家科技进步奖总数均列中国建筑企业第一位。

  6. 现金流

  ■

  2012年,经营活动产生的现金流净额-41.86亿元,比上年少流出92.95亿元。经营活动净现金流改善的原因是下半年铁路建设项目回款情况明显好转;投资活动所使用的现金流量净额为119.75亿元,比上年增加2.64亿元;筹资活动所产生的现金流量净额为236.72亿元,比上年同期减少22.64%。

  7. 其它

  (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  不适用

  (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  1.公司前期各类融资实施进度分析说明

  ■

  2. 公司前期重大资产重组事项实施进度分析说明

  不适用

  (3)发展战略和经营计划进展说明

  2012年公司完成新签合同额7,310亿元,为公司年度计划的112.5%。完成营业收入4,839.92亿元,为公司年度计划的111.99 %。

  (4)公司矿产资源储量情况

  矿产资源投资项目储量情况一览表

  ■

  2. 行业、产品或地区经营情况分析

  1. 主营业务分行业、分产品情况

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  注:本表中的“营业收入”为公司的“营业总收入 ”;“营业成本”包含利润表中的“营业成本”和“利息支出”。

  主营业务分行业和分产品情况的说明

  提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源,公司基建建设业务的营业收入主要来自铁路、公路、市政工程建设。2012年,该板块营业收入同比增加48.34亿元,主要来源于市政业务中城市轨道交通业务收入490亿元、同比增长29.41%的贡献;毛利率与上年同期相比上升0.16个百分点,主要原因:①公司加强管理,工程成本控制力度加大;②公路业务毛利率有所上升。

  勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2012年,该板块营业收入同比增加0.9亿元;毛利率与上年同期相比下降1.11个百分点,主要原因是人工成本的增加。

  工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔及其他铁路施工设备、桥梁钢结构、工程设备的设计、研发、制造与销售。2012年,该板块营业收入同比减少0.62亿元;毛利率与上年同期相比上升1.58个百分点,主要原因:①全年钢材价格走低;②通过技术改造等手段降低了成本。

  房地产开发方面,2012年,公司优化房地产开发项目的建设与销售计划,营业收入同比增加27.48亿元;毛利率与上年同期相比上升2.03个百分点。毛利率上升的主要原因:①今年销售的商业写字楼及高档住宅等毛利率较高的业务占比增加;②二三线城市土地取得成本较低,毛利率相对较高。

  其他业务方面,公司稳步实施多元化业务,经营规模不断扩展:①高速公路BOT业务实现运营收入18.9亿元,同比增长17.71%;②矿产资源主营业务收入8.2亿元,同比增长5.35%;③物资贸易业务实现收入442.45亿元,同比增长47.05%;④金融业务实现收入13.07亿元,同比增长27.76%。2012年度,其他业务板块营业收入共计567.47亿元,同比增长38.12%。其他业务毛利率同比降低1.77个百分点,原因是毛利率相对较低的物资贸易业务规模增长较快。

  2. 主营业务分地区情况

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  3. 资产、负债情况分析

  1. 资产负债情况分析表

  单位:千元

  ■

  注:有息负债包括短期借款、交易性金融负债、短期融资券、长期借款及应付债券。

  截至2012年12月31日,存货余额为1,980.28亿元,同比增长30.54%,主要原因:①部分工程项目跨年结算,造成存货中已完工未结算款上升;②由于房地产业务较快增长,房地产开发投入增加;③随着铁路及城市轨道交通建设投资力度加大,公司材料储备相应增加。

  截至2012年12月31日,有息负债余额为1,618.25亿元,同比增长24.29%,主要原因是公司为调整产业结构、实施多元化业务,资金需求量增加。

  截至2012年12月31日,应付账款余额为1,604.41亿元,同比增长10.20%,主要原因是受公司经营规模扩大、应收款项增加的影响,应付材料款和应付工程进度款相应增加。

  截至2012年12月31日,预收账款余额为647.13亿元,同比增长29.72%,主要原因是预收工程款和预收售楼款增加。

  2. 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

  2012年,公司主要资产采用的计量属性主要为历史成本法,部分采用公允价值计量,采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允价值损益。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。

  4. 核心竞争力分析

  业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、桥梁、隧道、城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头、勘察设计与咨询、工业设备和零部件制造等,此外,公司还涉足房地产开发、矿产资源开发等,业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域,而且能提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。

  专业优势突出。经过60多年的发展,公司在桥梁、隧道,特别是特大桥、深水桥、长大隧道、铁路桥梁和隧道、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造等方面,积累了丰富的经验,形成了独特的管理和技术优势。截至2012年底,公司承建的项目获得中国建筑工程鲁班奖113项,中国土木工程詹天佑大奖67项,全国优秀工程勘察设计奖91项,全国优秀工程咨询成果奖56项。

  科技实力雄厚。截至2012年底,公司共获国家级工法129项,省部级工法1,160项;通过省部级科技鉴定的科技成果549项,公司科技评审的科技成果998项;拥有有效专利授权2,134项,其中发明专利505项;拥有国家级认定企业中心7个、博士后工作站6个。2012年,公司的高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司拥有强大的核心技术团队,截至2012年底,公司有中国工程院院士3名、国家级突出贡献专家5名、国家勘察设计大师5名、享受国务院政府特殊津贴专家人员276名,同时还拥有一批专职不同领域的专业技术人员。

  机械装备领先。雄厚的设备优势也是保证公司在行业中竞争优势的重要因素,目前公司拥有国内数量最多的隧道掘进机械、亚洲起重能力最大的吊装船(天一号)、整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路线路建设的架桥机及铺轨机,以及国内数量最多的用于电气化铁路线路建设的架空接触线路施工设备。公司具备自行开发及制造具有国际先进水平的各种重工机械。

  5. 投资状况分析

  1. 对外股权投资总体分析

  单位:千元

  ■

  主要被投资的公司情况

  ■

  (1) 证券投资情况

  ■

  (2) 持有其他上市公司股权情况

  单位:元

  ■

  (3) 持有非上市金融企业股权情况

  ■

  (4) 买卖其他上市公司股份的情况

  ■

  报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额-1,802.80元。

  2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托理财情况

  不适用

  (2) 委托贷款情况

  委托贷款项目情况

  单位:元 币种:人民币

  ■

  (3) 其他投资理财及衍生品投资情况

  单位:元,币种:人民币

  ■

  3. 募集资金使用情况

  (1) 募集资金总体使用情况

  单位:万元 币种:人民币

  ■

  募集资金承诺项目使用情况说明:

  ①A股募集资金截至2012年12月31日使用完毕;

  ②H股募集资金尚未使用总额与募集资金总额扣除累计已使用金额后之差为2007年12月7日至2012年12月31日产生的汇兑损益;

  ③截至2012年12月31日,H股募集资金余额折合人民币48,908.15万元,其中港币1.77万元(折合人民币1.44万元),境外人民币48,906.71万元。

  ④由于2010年公司将除港币外所有H股募集资金全额兑换为境外人民币存放,港币余额仅为1.77万元,因此2012年H股资金产生汇兑损益很少。

  (2) 募集资金承诺项目使用情况

  （下转B50版）