证券时报多媒体数字报

（上接B49版）

单位:万元 币种:人民币

募集资金承诺项目使用情况说明:截至2012年12月31日A股募集资金使用完毕,H股募集资金余额折合人民币48,908.15万元。

(3) 募集资金变更项目情况

单位:万元 币种:人民币

募集资金变更项目情况说明:

①安庆新城东苑花园项目将重新规划,后续实施资金需求存在较大不确定性,为提高募集资金使用效益将54,000万元变更为补充流动资金。上述变更已经2009年4月29日一届第十九次董事会决议通过和2008年年度股东大会通过。

②为适应公司业务经营发展的需要,提高募集资金使用效率,在不损害公司和全体股东利益的情况下,将H股设备购置中的303,598.99万元变更为额外营运资金及其他。上述变更已经2010年8月30日一届第三十六次董事会通过和2011年第一次临时股东大会通过。

4. 主要子公司、参股公司分析

5. 非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

2. 公司控制的特殊目的主体情况

不适用

(二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1. 行业竞争格局和发展趋势

从国际来看,国际经济形势依然错综复杂、充满变数,世界经济低速增长态势仍将延续,各种形式的保护主义明显抬头,潜在通胀和资产泡沫的压力加大,世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期。从国内来看,2012年9月以来,国家把稳增长放在更加突出的位置,相继启动一批事关全局、带动性强的项目。国家发改委批准了一大批有关城市轨道、公路建设和集装箱码头、航道等交通建设项目。其中,城市轨道交通建设项目投资金额总计超过8000亿元,公路、码头和航道建设预计投资总金额超过2000亿元,此次审批通过项目近万亿元。同时,国务院和有关部委加大了对铁路建设的支持力度,资金得到进一步落实,一批新项目相继招标、开工。

2013年是全面贯彻落实十八大精神的开局之年,是实施“十二五”规划承前启后的关键一年。为做好今年经济工作,中央经济工作会议确立了“稳中求进”的工作总基调,要求以提高经济增长质量和效益为中心,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。2013年中国经济会在去年四季度明显企稳回升的基础上,继续保持持续稳健发展的势头。根据铁路“十二五”规划,2013~2015年,还要投产新线2万多公里,铁路基建市场招标额总计约为9,000~10,000亿元。随着西部大开发、振兴东北老工业基地、中部崛起、城镇化、保障和改善民生等重大政策的推进,在可预见的未来几年,固定资产投资将继续增加,开工项目数量还会持续增长,这些都会为建筑企业带来巨大的市场机会。总的来看,公司仍将处于重要的战略机遇期。

经过多年发展,公司在业务范围、专业优势、科技实力、信用评价等方面具备了很强的竞争优势。一是业务范围广。公司基建建设业务范围包括铁路、公路、城市轨道交通、市政、房建、桥梁、隧道、水利水电、机场、港口、码头等,能提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务,此外,公司还涉足房地产开发、矿产资源开发、物资贸易、金融业务等,业务范围涵盖了几乎所有基本建设和相关业务。二是专业优势突出。经过60多年的发展,公司在桥梁、隧道,特别是特大桥、深水桥、长大隧道、铁路桥梁和隧道、铁路电气化等方面,积累了丰富的经验,形成了独特的管理和技术优势。公司具备建造高速铁路、高寒铁路的技术和能力,在中国铁路市场约占45%的市场份额。公司凭借先进的技术、设备和管理水平,在城轨建设方面约占50%的市场份额,始终保持着领先地位。截至2012年底,公司承建的项目获得中国建筑工程鲁班奖113项,中国土木工程詹天佑大奖67项,全国优秀工程勘察设计奖91项,全国优秀工程咨询成果奖56项。三是科技实力强。截至2012年底,公司共获国家级工法129项,省部级工法1,160项;通过省部级科技鉴定的科技成果549项,公司科技评审的科技成果998项;拥有有效专利授权2,134项,其中发明专利505项;拥有国家级认定企业中心7个、博士后工作站6个。2012年,公司的高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。此外公司拥有强大的核心技术团队,截至2012年底,公司有中国工程院院士3名、国家级突出贡献专家5名、国家勘察设计大师5名、享受国务院政府特殊津贴专家人员276名,同时还拥有一批专职不同领域的专业技术人员。四是信用评价好。2012年,公司被标准普尔、惠誉国际先后授予“BBB+”、展望为稳定的评级结果,成为目前国内建筑行业国际信用评级最高的企业。

为推动铁路建设和运营健康可持续发展,充分发挥各种交通运输方式的整体优势和组合效率,今年3月份召开的十二届全国人大一次会议审议通过了包括撤销铁道部在内的《国务院机构改革和职能转变方案》(以下简称《方案》)。《方案》提出,将铁道部拟订铁路发展规划和政策的行政职责划入交通运输部。交通运输部统筹规划铁路、公路、水路、民航发展,加快推进综合交通运输体系建设。《方案》明确,国家继续支持铁路建设发展,加快推进铁路投融资体制改革和运价改革,建立健全规范的公益性线路和运输补贴机制。公司相信,此次改革必将推动铁路建设更加科学有序地发展。

2. 公司发展战略

根据国内外宏观经济形势和行业政策的变化及对其发展趋势的分析,公司明确了“十二五”后三年的发展思路,即围绕“推进两大转变、建设世界一流企业”发展战略,以改革为动力,以开展管理提升活动为契机,全面推进产业、产品、组织、人员结构优化升级,推进增长方式由主要依靠要素投入、规模扩张向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变,加大科技创新力度,深化全面预算管理,增强企业竞争优势,实现可持续发展。

(1)基建业务板块

基建建设板块是公司的传统核心业务,是公司生存与发展的基础。要继续巩固基建板块支柱地位,确保铁路、公路、城市轨道交通等领域的传统优势和市场份额,增强在港口码头、机场、水利水电等方面的竞争力,牢牢确立公司在中国建筑业的龙头地位,引领行业发展。

(2)勘察设计与咨询服务板块

勘察设计企业要扩大业务领域,提高设计质量,强化设计施工总承包能力,通过优质服务获得更大的市场;要以铁路勘察设计为基础,向其他领域拓展;以工程咨询为龙头,向工程总承包和工程项目管理发展;努力建设成设计理论和设计技术达到一流水准的大型综合性设计企业;实施走出去战略,为公司国际化战略提供技术支持和保障。

(3)工业设备和零部件制造板块

发挥企业整体优势,实现专业化和规模化经营。加快产品研发,更新换代,基本形成重大技术装备、高新技术产业装备、基础装备、一般机械装备等专业化合理分工、相互促进、协调发展的产业格局;要创新经营模式,以服务求发展,以质量促提升,赢得更好的效益。

(4)房地产开发板块

进一步加强政策和市场的预判,创新开发模式,适度控制土地一级开发节奏,促进库存销售,盘活现有土地,尽快回笼资金,实现滚动发展。加强资源整合,完善区域布局,创新经营模式,优化决策程序,建立科学的投融资体系,进一步打造“中铁置业”品牌,抓好内控风险管理,推动全公司房地产业务向专业化、规模化、品牌化方向发展。

(5)其他业务板块

加快既有矿产资源开发项目建设投产步伐,尽快实现由投入期、建设期向生产期、回报期的转变。进一步扩大物资贸易业务集采品种和范围,健全完善生产和供应商合作名录,提高直采比例和战略采购空间,重点推进电子商务平台建设。

3. 经营计划

2013年公司计划实现营业收入约4,553亿元,营业成本约4,068亿元,三项费用约252亿元,预计新签合同额计划约6,558亿元。公司将根据市场变化和计划执行情况适时调整经营计划。

4.因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年,国内经济将继续保持持续稳健的发展势头,面对重要的战略机遇期,公司仍将坚持基建板块传统核心业务,加快产业结构调整,在继续提高建筑业“一站式”服务水平的基础上,努力推动相关多元化发展。2013年,公司将保持资本性开支的基本稳定,适度增加房地产、矿产资源开发和BT投资项目上的投入,全年预计资金投入1000亿元,其中固定资产、无形资产等资本性开支约120亿元,在建和新增各类投资项目约880亿元,扣除部分存量运营资金和在建投资项目回款,全年预计新增资金投入约350亿元。为保障公司业务和投资项目的持续健康稳定开展,公司将采取多种措施筹集资金:一是进一步加强资金集中管理,加快运营资金周转,降低外部负债的依赖性。二是积极拓展境内外融资渠道,通过金融机构贷款、境内外发行债券等直接或间接方式多渠道筹资。目前,公司在金融机构授信额度充足,短期融资券、私募债券、公司债券、境外债券等各类低成本债券品种仍具有约400亿元的发行空间。三是积极探索产融结合,通过发行产业基金、开展资产证券化等方式,在对公司资产负债率不造成新的压力情况下筹措项目投资所需资金。

5.可能面对的风险

本公司面对的风险,包括日常业务经营过程中的市场风险、经营风险、管理风险、政策风险、财务风险、投资风险、利率风险。

①市场风险:政府对国家和地区经济增长水平的预期、基础设施的使用状况和未来扩张需求的预期、相关行业增长整体水平的预期等都可能会对公司经营市场产生不利影响。此外,国外市场的政治、经济环境存在一定的不稳定性,可能会给公司海外市场发展带来不确定性因素,使施工项目的正常推进可能受到影响。

② 经营风险:基建业务中,工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大,同时,对成本和委聘劳务分包商的控制也存在一定的经营风险。

③ 管理风险:公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制,建筑行业本身属于高风险行业,加之近年公司经营规模的快速增长,经营跨度越来越大,项目管理的难度不断加大,对项目安全质量管理提出了严峻挑战,存在一定的管理风险。

④ 政策风险:中国外汇管理制度、税收优惠政策、房地产行业政策等方面的政策变化可能会给公司带来一定的不利影响等。

⑤ 财务风险:客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量;未获得足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。

⑥ 投资风险:投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。

⑦ 利率风险:目前公司融资规模体量较大,利率政策的变动将对公司财务费用和经济效益产生影响。

为防范各类风险的发生,公司通过建立和运行内部控制体系,把各类风险对接各项业务流程,据此分解辨识业务流程关键控制点,制定具体控制措施,建立流程关键控制文档,落实各类风险和关键控制点的责任,与日常管控工作紧密结合,控制风险发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节,加强过程控制和后评估工作,做好应对风险发生的策略和应急预案,保证了公司各类风险的整体可控。

董事长: 李长进

中国中铁股份有限公司

2013年3月28日