证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年4月18日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （2003年7月15日 至 2013年3月31日）

  ■

  注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年1-2月份，固定资产投资完成额同比增长21.2%，分行业来看，制造业投资完成额同比增速大幅度下降至17%，房地产开发投资完成额同比增速大幅度上升至22.8%，超过市场预期。1-2月份出口金额同比增长23.6%，进口金额同比增长5%，出口情况较好。1-2月份社会消费品零售总额同比增长12.3%。房地产开发投资的快速增长弥补了制造业投资增速的下滑，固定资产投资和出口表现相对较好。春节后央行持续开展正回购，但市场资金面持续较为宽松。1季度利率产品收益率相对稳定，低等级信用债收益率持续下降，理财资金和机构配置资金等导致了收益率的下降。转债经历了先上涨后下跌的过程，周期性转债经历了快涨快跌的过程，电力、石化等转债相对稳健，美丰、中鼎等小的转债表现较好。

  2013年1季度宝康债券基金维持了利率产品的投资比例；维持了信用债的投资比例； 整体上减持了可转债。由于本基金对于可转债的交易不成功，基金的净值上涨幅度相对较少。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为2.54%，同期业绩比较基准收益率为1.64%，基金表现领先业绩基准0.90%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  3月底监管机构开始规范银行理财资金的运作，同时开始规范银行体系平台贷款和城投债的投资事宜。我们认为受影响最大的是基建和房地产行业，理财资金的规范和平台贷款的控制可能影响地方融资平台的资金来源，降低未来基建的投资增速。房地产行业的资金来源也会受到影响。3月底各地出台了针对房地产行业的调控细则，此前房屋销售量大幅度增加，未来房屋销售可能迎来一段冰封期，这可能影响房地产行业未来的投资增速。3月份PMI显示制造业旺季不旺。消费中和地产相关的部分增速尚可，整体的消费增速不高。2013年2季度经济同比增速受到房地产投资惯性、去年同期基数较低等的影响可能小幅度的上升，通胀水平相对稳定，但是3季度的经济增长可能不乐观。政府能够容忍多低的经济增速以及潜在的对策可能给经济增长带来变数。

  2季度债券市场分化可能较为明显，市场预期经济下滑可能带动长期利率产品收益率的下降，但是下降幅度可能有限。在资金面保持相对稳定的前提下，信用债的收益率可能继续下降。可转债整体的机会不明显，期间可能存在交易性的机会，个券可能也有表现。总得来说市场依然存在不确定性，我们会密切关注经济和政策的变化，分析其对大类资产配置的影响，以改善业绩。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  5.8.2

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；

  华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  7.3 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2013年4月18日