证券时报网络版郑重声明经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501827) 。 |
摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金2013第一季度报告 2013-04-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年11月15日至2013年3月31日) ■ 注:本基金基金合同于2011年11月15日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日,基金经理赵立松先生的离任日期为根据本公司决定确定的离任日期; 2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册和注销; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析,确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期,基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,本基金通过自建的“指数化交易模块”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,持续地将指数组合的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了指数组合的安全运作。 报告期内,本基金采用数量化的选股策略进行指数增强,并且依据量化择时模型进行了合理的仓位控制,以适应于该段时期的市场波动。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2013年3月31日,本基金份额净值为0.924元,累计份额净值为0.924元,报告期内基金份额净值增长率为2.21%,同期业绩比较基准收益率为2.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013年一季度,基于对经济回升的预期,一月份A股市场惯性上扬,但经济数据显示,库存景气度并未明显回升,需求依然疲软,经济内生增长势头已然趋缓,于是二月份市场开始回落,符合我们的判断。站在当前,我们还是认为短暂弱复苏之后,经济中长期仍将继续下行。 除此之外,我们依然认为,当前影响市场的重要变量还包括深层次改革预期与流动性。 种种迹象来看,也许资本市场低估了本届政府对经济数据的容忍度,房地产“国五条”、“对影子银行的清理”等等,都表明了中央政府“中长期改革”的决心,但是中国的国情决定了改革是探索的过程,无人能肯定当前的改革举措带来的影响到底如何,并且地方政府走出困境还需时日,执行层面的力度当然也仍需观测,资本市场将在证伪与反证伪之间反复徘徊。 流动性方面,13%的M2控制目标存在一定压力,央行进一步收紧流动性的可能性较大,不过也不需要过于悲观,我们判断央行主要还是通过市场调控手段进行收紧,换个思路来看,目前有可能为未来较长时期内流动性最为宽松的时间点。 我们判断2013年一季度之后经济继续回升的可能性已经不大,最大的可能是稳住且不再下滑。体现在A股市场,强周期行业依然难有较佳的表现,而弱周期板块可能也会有调整,但值得中期配置的板块依然是弱周期板块,成长股投资仍将会成为全年投资主线。在投资管理上,我们将继续发挥行业研究和量化投资方面的团队优势,在跟踪指数的基础上,对指数进行持续增强。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 ■ 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内,本基金未参与股指期货交易;截至报告期末,本基金未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定,本基金可运用股指期货,以提高投资效率,有效控制指数的跟踪误差,更好地实现投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,本着审慎原则,适度参与股指期货投资,改善投资组合风险收益特征。另外,本基金将利用股指期货流动性好、杠杆交易的特点,进行现金管理,以应对大额申购赎回、大额现金分红等,管理流动性风险,优化投资组合对目标指数的跟踪效果,提高投资组合的运作效率等。 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司(以下简称“五粮液”)外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 五粮液于2013年2月23日公告,其控股子公司“宜宾五粮液酒类销售有限责任公司”收到四川省发展和改革委员会《行政处罚决定书》川发改价检处[2013]1号。五粮液在公告中陈述了《行政处罚决定书》有关内容和公司的说明。 五粮液(000858)为深证300指数成份股。本基金投资五粮液(000858)的决策流程符合本基金管理人投资管理制度和基金合同的相关规定。 5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他各项资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、本基金基金合同; 3、本基金托管协议; 4、本基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 本版导读:
|