证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇添富基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年4月19日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年1月26日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内，本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  从2012年12月到2013年2月上旬，“经济、政策、流动性以及市场偏好”相对偏正面，市场充分享受着对经济、政策组合的乐观预期，从1月底的上证指数看，市场对1季度经济增长的预期快到8.5％，但随后的经济数据以及政策手段让市场逐步回归理性，首先是高频的中观数据显示经济走势不太强，PMI尽管有所反弹，但力度偏弱，市场开始逐步下调对1季度GDP增速预期；2月的通胀有明显超预期的反弹，尽管市场意识到有偶然因素，但由此而来的“滞胀”担心开始出现；央行春节后未如市场预期的那样维持一定的流动性，而是进行正回购操作大幅回笼资金，也加深了市场对流动性趋紧的担心。3月28日发布的银监会8号文更使市场担心今后社会融资总量将大幅下降、流动性趋紧、经济增速下行、无风险利率上行。

  受此影响，股市在2月上旬前延续去年年底上涨行情后转而下跌，前期涨幅较大的银行股受8号文影响大幅下挫，一些涨幅较大的消费类、中小板的股票也显颓势；可转债显示出一定的抗跌性，电力类以及个别的化工类转债相对较强；一般债券，尤其信用债除了在3月中上旬略有回调外，其余时间涨势良好，除了前述经济偏弱外，银行间资金相对宽松、年初机构的配置需要、资金成本低廉尤其后期银监会8号文带来的经济下滑、买债资金量扩大是主要原因。

  本基金在1季度严格按照保本的要求，在剩余保本期的基础上配置保本资产，年初果断加仓权益类资产，止盈止损，取得一定收益，后期受清理理财产品的影响，盈利受到一定削弱。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期内净值增长率为1.43%，业绩比较基准增长率为0.97%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  “新人新气象”。新领导层就位后，2季度经济将会呈现更多的新特点，从新领导人的讲话以及已经出台的政策措施来看，未来将追求更有质量的增长，GDP7.5％左右的增速可能是底线，只要就业没有大的问题，不会轻易出台刺激性措施。2季度经济增速可能与1季度持平，通胀由于3月份的超预期下跌，略有反弹，但有限，猪因素的影响下降，流动性仍会维持较宽松的局面，鉴于银监会8号文更多是出于控制风险的考虑，而不是收紧流动性，预计2季度社会融资总量尽管不会像3月份这么高，但也不会明显下降。

  股市可能仍需一点时间来消化对社会融资总量下降进而导致经济在弱复苏与不复苏之间振荡的担心。但希望仍在，改革预期以及改革红利是最主要的信心之源。债市仍有一定的空间，但风险确实是需要考虑的了，目前10年国债收益率以及信用债利差与去年7、8月份时的低位相比，距离已不遥远，当时央行降息、降准，从目前来看，央行进行类似操作的空间是较小的。

  本基金将严格按照保本基金的要求，在慎重的基础上积极操作，努力积小利为多利，在承担有价值风险的基础上为持有人创造收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准汇添富保本混合型证券投资基金募集的文件；

  2、《汇添富保本混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《汇添富保本混合型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  5、报告期内汇添富保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  6、中国证监会要求的其他文件。

  7.2 存放地点

  上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司

  7.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

  汇添富基金管理有限公司

  2013年4月19日