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天弘安康养老混合型证券投资基金2013第一季度报告 2013-04-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日 § 1 重要提示 ■ § 2 基金产品概况 ■ § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金合同生效日为2012年11月28日,截至2012年12月31日本基金合同生效不足两个月,按照基金法的规定,未编制当期季度报告。本基金在本报告期内,单独列示披露基金合同生效起至上个季度季末的财务指标。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘安康养老混合基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年11月28日至2013年3月31日) ■ 注:1、本基金合同于2012年11月28日生效,本基金合同生效日起至披露时点不满1年。 2、基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2012年11月28日至2013年5月27日,截至报告日,本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 ■ 注:1、上述任职日期分别为基金合同生效日和本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析 1季度经济恢复力度低于市场预期,物价整体平稳,货币政策保持中性基调。在春节的季节性影响和外汇占款迅速恢复的背景下,资金面宽松,股票市场在春节前冲高后持续回落,债券市场持续强势。 基于稳健的考虑,本基金配置以债券为主,同时以精选个股、自下而上的方式少量配置股票。债券方面,逐步配置风险可控的中高收益债券,拉长久期并提升了杠杆,当前组合处于均衡状态;股票方面,市场震荡较高,安康养老主要操作为精选个股,仓位相对较轻。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值为1.031元,本报告期份额净值增长率2.69%,同期基金业绩比较基准收益率1.19%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013年2季度,经济有望维持弱复苏格局,物价维持稳定,货币政策继续保持中性基调。整体经济环境平稳,但基建投资恢复的力度具有较大不确定性。经过1季度债券收益率的下行,整体估值吸引力显著下降。公司债和企业债的供给有可能会集中出现,对债市尤其是中低评级信用债形成一定的冲击,但考虑到刚性的配置需求的存在,这种冲击不会过于严重。债券收益率有望出现一定上行,但幅度可能较为有限,通过持有获得正收益仍有较大的概率,但获取资本利得难度较大。 投资上将保持组合的均衡,2季度债券部分将以稳定持有为主,保持一定的杠杆率水平,以获得稳定的利息收入为目的,保持当前以信用品为主组合结构。在城投债供给释放后,再考虑适度提高组合的久期、降低组合的信用水平。股票方面,2季度面临两难局面,一方面限售潮的来临和IPO重起将给市场带来严重的心理影响,另一方面经济的不温不火对股票投资帮助有限,因此股票方面继续维持一季度操作,以低仓位操作精选确定性收益为主。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 ■ 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、本基金合同生效日为2012年11月28日。 2、总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康养老混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康养老混合型证券投资基金招募说明书 4、天弘安康养老混合型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 本版导读:
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