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建信转债增强债券型证券投资基金2013第一季度报告 2013-04-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、建信转债增强债券A: ■ 2、建信转债增强债券C: ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 建信转债增强债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年5月29日至2013年3月31日) 建信转债增强债券A ■ 注:1、本基金基金合同于2012年5月29日生效,截止报告日未满一年。 2、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%;投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%;投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 3、本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。 建信转债增强债券C ■ 注:1、本基金基金合同于2012年5月29日生效,截止报告日未满一年。 2、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%;投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%;投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 3、本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2013年一季度,我国经济呈现出弱复苏态势,工业增加值增速等经济指标比2012年12月稍有回落,通胀仍然处于相对较低水平。一季度外汇占款增加较多。除了春节前两周投放较多资金外,一季度央行在公开市场持续回笼资金。春节之后,央行停止了逆回购操作,重启正回购操作。但由于资金回笼量不大,一季度资金面仍然比较宽松,春节前也没有出现资金紧张的情况。 由于资金面比较宽松,以及对经济复苏强度的预期向下调整,2013年一季度债券市场总体表现较好,各类别债券收益率均有不同程度的下降,与利率债相比,信用债收益率下降幅度较大。股票市场则先涨后跌,总体小幅下跌。可转债市场整体表现好于股票市场,部分品种上涨较多。一季度天相可转债指数上涨5.55%,沪深300指数下跌1.10%,中债总指数上涨1.22%。 本基金在1-2月保持了相对较高的可转债仓位,并投资了较高比例的权益类资产,对纯债券资产的投资比例较低;3月份本基金适当减持了可转债和权益类资产。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期转债增强A净值增长率8.70%,波动率1.04%;转债增强C净值增长率8.52%,波动率1.04%。业绩比较基准收益率3.63%,波动率0.56% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,我们认为中国经济仍将保持弱复苏的势头,通胀水平可能有上升的苗头,但仍将保持在较低水平。房地产市场调控以及对银行理财产品进行规范等政策措施有助于缓解地方政府的投资冲动,也有利于降低金融风险,初步判断对经济增速的影响不大。为对冲外汇占款,并减少未来的通胀压力,我们预计二季度央行仍会在公开市场回笼流动性,资金面可能偏中性。 基于这种判断,我们认为二季度债券市场机会与风险并存,债券收益率可能先降后升,总体小幅上行。至于股票市场,虽然短期可能受房地产调控等政策的影响小幅调整,但地方政府的投资增速可能加快,新政府陆续出台的改革措施有望持续释放改革红利,我们对二季度的股票市场谨慎乐观。 经过前期较大幅度的上涨,目前可转债市场整体表现出较强的股性。但主要可转债品种所对应股票均为绩优蓝筹股,当前估值较为合理,甚至有所低估。部分可转债所对应股票的成长性较强。综合考虑,我们认为当前可转债市场仍具有较好的投资价值。 二季度,我们将继续积极投资可转债,适当控制投资比例,精选个券。同时适度投资权益类资产。我们将根据经济形势和市场变化积极调整投资组合,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产稳健增值。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 注:以上行业分类以2013年3月31日的证监会行业分类标准为依据。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.9.3其他资产构成 ■ 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件; 2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 二〇一三年四月十九日 本版导读:
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