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建信纯债债券型证券投资基金2013第一季度报告 2013-04-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、建信纯债债券A: ■ 2、建信纯债债券C: ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 建信纯债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年11月15日至2013年3月31日) 建信纯债债券A ■ 注:1、本基金基金合同于2012年11月15日生效,截止报告日未满一年。 2、本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、资产支持证券、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发;同时本基金亦不参与可转债投资(分离交易可转债除外)。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 3、本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。 建信纯债债券C ■ 注:1、本基金基金合同于2012年11月15日生效,截止报告日未满一年。 2、本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、资产支持证券、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发;同时本基金亦不参与可转债投资(分离交易可转债除外)。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 3、本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1季度国内经济继续复苏,但动能较去年12月已有所减缓,支持经济复苏的力量主要来自于地产投资和出口,同时春节因素和外汇占款的流入也给市场带来相对宽松的资金面,基础利率和融资利率都稳中有降。价格方面居民消费价格在经历季节性反弹后3月份有所回落,工业品价格回升一直乏力,总体通胀水平相对温和。但房地产价格自去年4季度以来上涨迅速,导致政府在3月份再次出手调控,央行亦着手回升流动性。在此环境下10年期国债波动很小,仍处于3.6%左右水平,隐含市场对此轮经济复苏相对较弱的预期。信用债涨幅明显,大部分信用等级的信用利差已低于历史均值,城投债尤其受到市场追捧,反映投资者对政府背景的高收益债有明显偏好。总体来看中债财富总指数上涨1.22%。 本基金处于建仓期,配置品种主要是信用债,持仓结构中短融、中票和城投债的分布相对均衡,兼顾流动性和收益性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期建信纯债A净值增长率1.10%,波动率0.04%,建信纯债C净值增长率0.90%,波动率0.05%,业绩比较基准收益率0.70%,波动率0.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为支持本轮经济复苏的动能来自于地方融资平台债务的扩张带来的投资特别是房地产市场的繁荣,本质上是在经济增长中枢下移过程中一次再杠杆带来的复苏。3月末,银监会下发规范理财业务文件,我们判断该文件将对社会融资总量增速和地方政府融资的可得性产生一定负面影响,同时也是政府防范长期系统性风险的措施之一,它可能带动经济加杠杆过程的结束,虽然这一速度并不会很快。在此环境下我们对市场资金面保持谨慎乐观,因为通胀的压力并不大,基础利率大幅上升的概率较小,但市场融资利率可能会对信用风险加大甄别力度,信用利差或重归合理水平。 二季度本基金将以持有相对中高等级的信用债为主,同时关注中长期利率债的投资机会,在遵守基金合同基础上力争继续为投资者创造稳健的收益。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.9.3其他资产构成 ■ 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、中国证监会批准建信纯债债券型证券投资基金设立的文件; 2、《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信纯债债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信纯债债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 二〇一三年四月十九日 本版导读:
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