证券时报多媒体数字报

  基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年4月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为2013年1月1日至2013年3月31日。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  泰达宏利集利债券A

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  泰达宏利集利债券C

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  注:本基金业绩比较基准:90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率

  本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩,其主要原因如下:

  上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。

  中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股,综合反映沪深证券市场高股息股票的整体状况和走势。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:本基金合同于2008年9月26日生效。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同规定的各种比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  第一季度,美国经济复苏超预期,就业市场数据持续改善,投资者对美联储提前退出QE担忧上升,美元指数筑底反弹,大宗商品价格受到抑制。欧元区各国复苏进程分化,经济增长仍然缺乏动力。塞浦路斯为应对债务危机对银行存款征税引发金融市场动荡。欧债危机进一步深化显示原有货币联盟框架不完善,在政策和法律上存在巨大障碍。一季度国内经济表现基本符合此前预期,在去年四季度通过固定资产投资短暂刺激后,经济基本面继续维持弱复苏格局,企业盈利复苏疲软,PMI和消费等数据未见明显增长,通胀水平维持低位。

  国内股市经过去年底短暂反弹后,由于缺乏数据支撑和股市IPO可能在二季度恢复等利空影响,最终在第一季度呈先扬后抑走势,上证指数下跌1.4%收关。债券市场方面,一季度尽管央行连续回笼货币,但由于外汇占款较高,资金面基本维持平衡格局,信用债收益率下降幅度相对较大,中低等级品种继续受市场追捧。

  报告期内,我们继续坚持信用债为主的投资方向,选择适当时机提升信用债的仓位和久期,较好地把握了一季度债券大类资产投资机会,业绩表现相对稳定。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  集利基金A

  截止报告期末,本基金份额净值为1.0933元,本报告期份额净值增长率为2.23%,同期业绩比较基准增长率为0.82%。

  集利基金C

  截止报告期末,本基金份额净值为1.0705元,本报告期份额净值增长率为2.10%,同期业绩比较基准增长率为0.82%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望二季度,在极度宽松货币政策支持下,美国就业和消费有望继续温和增长,但未来一旦美国政府财政减少支出,则可能带来经济较大波动。欧洲消费和就业将继续低迷,短期内经济依然艰难,二季度难以摆脱轻度衰退局面。欧洲金融市场的不稳定也提升美元的避险价值,使得美元相对吸引力上升。二季度国内经济方面,预计仍将维持企稳回升态势,但领先指标PMI走弱,以及受投资和消费疲软影响,经济复苏动力将相对较弱。二季度国内CPI中枢将略高于前期,但整体保持在较低水平,由于整体经济仍在去产能过程中,在增速放缓格局下,宏观调控延续稳健货币政策和积极的财政政策。

  综上,二季度债券市场基本面有望维持稳定,因此接下来我们将继续专注于信用债投资,在攻守平衡基础上寻求较好投资回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.8.2

  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票资产。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  2013年3月20日,本基金管理人发布公告,聘任刘青山先生担任公司总经理,原公司总经理缪钧伟先生由于任期届满离职。上述变更事项,由泰达宏利基金管理有限公司第三届董事会第四十二次会议审议通过,已经中国证券监督管理委员会许可[2013]258号文核准批复。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准泰达宏利集利债券型证券投资基金设立的文件;

  2、《泰达宏利集利债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《泰达宏利集利债券型证券投资基金招募说明书》;

  4、《泰达宏利集利债券型证券投资基金托管协议》。

  8.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  8.3 查阅方式

  投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2013年4月20日