证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年四月二十日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2008年5月21日至2013年3月31日）

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  注：本基金合同生效日为2008年5月21日，图示时间段为2008年5月21日至2013年3月31日。

  本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

  所有投资组合（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合）参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  去年12月以来行情的实质是在资金氛围相对宽松的背景下，在经济复苏预期推动下产生的一波估值修复行情。但今年以来公布的经济数据不断低于预期，使得人们对经济复苏前景产生了怀疑，大盘蓝筹股的上涨基础受到动摇，市场风格逐渐转向中小盘成长股。本基金在年初对行情的风格转化做出了相对准确的判断，在结构上对基金行业配置做出了积极调整，效果较为明显。

  宽松货币政策对经济的刺激作用不甚明显，今年以来的数据始终不达预期。但我们认为，宏观经济形势应有望逐步恢复，因为投资和出口都具备企稳回升的基础。十八大后中央和地方人事的逐步明确将使得政府投资陆续启动，美国经济的强劲复苏也将带来中国出口环境的逐步改善。但经济复苏的节奏和最终的力度很难超出市场普遍预期。从资金面角度看，货币政策已逐步收紧，对影子银行的治理将抬高市场利率水平，二季度股市还可能面临IPO的大考，因此我们对二季度行情持相对谨慎的态度。

  行业配置上，继续看好代表未来转型方向的电子、医药、环保、能源装备、食品制造、精细化工等行业，根据经济复苏的节奏和力度对周期股行情做适当把握，以求为投资者创造良好业绩。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为16.36%，同期业绩比较基准收益率为-0.12%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：截至2013年3月31日，上投摩根双核平衡混合型证券投资基金资产净值为386,390,368.70元，基金份额净值为1.2012元，累计基金份额净值为1.3022元。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他各项资产构成

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  7.1.1 中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件；

  7.1.2 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》；

  7.1.3 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》；

  7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》；

  7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  7.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十日