证券时报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年四月二十日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1.本基金已于2010年5月28日进行了基金份额折算，折算比例为0.34394741。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2010年3月29日至2013年3月31日）

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  注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：

  （1）基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%；

  （2）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

  （3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （4）相关法律法规以及监管部门规定的其他投资限制。

  2.本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-22.55％，同期业绩比较基准收益率为-27.19％。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年第一季度，我国经济处于弱复苏进程当中。前两个月房地产市场维持强劲复苏态势，商品房销售面积同比增长49.5%，带动投资和新开工增速的上升；出口延续回暖趋势，2月份同比增长21.8%，除日本外的所有地区出口均明显回升；消费表现稳定，社会消费品零售总额前两个月同比增长12.3%。然而，流动性供给仍显充裕，2月末广义货币余额M2同比增长15.2%，社会融资总额前两个月达3.6万亿，比去年大幅增加；使得通胀水平表现出回升趋势，2月份全国居民消费价格指数CPI同比上涨3.2%，尤其是主要城市商品房价格持续攀升，引发中央新一轮严厉调控的到来。两会期间出台的“国五条”进一步限制房地产投资性需求，打击了市场对于经济复苏前景的乐观预期；三月末银监会8号文的出台，则明确限制理财产品等“影子银行”业务的开展，压缩经济体内的流动性。在弱复苏的经济形势与严厉的政策调控下，A股市场走势先扬后抑，一季度上证指数下跌1.43%，不同板块间的分化进一步加剧。创业板指数涨幅达21%、中小板涨幅达8.9%，但上证50指数下跌3.4%。不同行业间的差异同样巨大，有色金属、煤炭、房地产、钢铁、建材等周期类行业全面下跌，跌幅均在5%以上，反映出投资者对投资产业链的悲观预期；医药生物、信息技术等成长类行业则逆势大幅上涨15%以上。

  上证中盘ETF基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，保证基金组合与指数权重基本一致。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为2.2518元，本报告期份额净值增长率为-0.26%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%，年化跟踪误差0.25%，在合同规定的目标控制范围之内。

  4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定A股市场大幅波动的主要原因。展望2013年第二季度，新一届政府关于“厘清和理顺政府与市场、与社会之间的关系，把错装在政府身上的手换成市场的手”的执政表态，为我国经济继续深化改革指明方向，资本市场的长期预期仍将处于逐步改善过程中。中国经济有望在稳增长、控通胀、防风险与调结构的动态平衡中实现温和增长，企业盈利增速将有所恢复。尽管面临IPO重启、新型禽流感病毒传播等一系列不确定性风险，但银行理财产品的逐步规范、影子银行的清理，从长期来看有利于资本市场的发展，A股的整体估值较低，处于合理水平。

  长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，中国继续推进经济、文化、社会等领域的改革空间还比较大，有望释放出更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为完全被动投资基金，本基金下阶段将继续坚持完全复制基准指数的投资策略，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望上证中盘ETF为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他各项资产构成

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

  2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

  3.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

  4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

  5.基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十日