证券时报多媒体数字报

  基金管理人:易方达基金管理有限公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  报告送出日期: 二〇一三年四月二十日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  2.1基金产品概况

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  2.1.1目标基金基本情况

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  2.1.2目标基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2012年8月21日至2013年3月31日)

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  注:1.本基金合同于2012年8月21日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2.基金合同中关于基金投资比例的约定:

  本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  若基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在30个工作日内采用合理的商业措施进行调整。法律法规另有规定时,从其规定。

  3.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

  4.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  5.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为1.33%,同期业绩比较基准收益率为9.34%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金未聘请境外投资顾问。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,按照境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司,企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势。2013年第一季度,我国经济处于弱复苏进程当中。前两个月房地产市场维持强劲复苏态势,商品房销售面积同比增长49.5%,带动投资和新开工增速的上升;出口延续回暖趋势,2月份同比增长21.8%,除日本外的所有地区出口均明显回升;消费表现稳定,社会消费品零售总额前两个月同比增长12.3%。然而,通胀水平呈现出回升势头,2月份全国居民消费价格指数CPI同比上涨3.2%,尤其是主要城市商品房价格持续攀升,引发中央新一轮严厉调控的到来。两会期间出台的“国五条”进一步限制房地产投资性需求,三月末银监会8号文的出台,则明确限制理财产品等“影子银行”业务的开展,压缩经济体内的流动性,调控政策打击了市场对于国内经济复苏前景的乐观预期。另一方面,美国经济仍处于稳定的复苏进程当中,美国股市不断创出新高;日本央行实施新一轮量化宽松政策,日本股市亦大幅攀升;吸引了海外资金向发达经济体的回流,使得香港股市的表现较差。2013年第一季度恒生中国企业指数跌幅达4.72%(港币),有色金属、煤炭、金融等行业跌幅居前。

  本基金是易方达恒生中国企业交易型开放式指数基金(H股ETF)的联接基金,主要投资于H股ETF基金。报告期内,本基金依据申购赎回的情况进行日常操作,紧密跟踪比较基准,控制跟踪误差在较低水平上。

  4.5.2报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为1.0133元,本报告期份额净值增长率为-5.90%,同期业绩比较基准收益率-4.83% ,年化跟踪误差0.70%,在合同规定的控制范围之内。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  恒生中国企业指数的成分股均为内地公司,上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景,但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成,流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。展望2013年第二季度,新型禽流感病毒传播、银行理财产品的逐步规范与影子银行的清理,使得国内经济增长面临着一定的短期不确定性。另一方面,新一届政府关于“厘清和理顺政府与市场、与社会之间的关系,把错装在政府身上的手换成市场的手”的执政表态,为我国经济继续深化改革指明方向,国内经济增长仍将处于逐步改善的过程中。香港股市有望受益于国内经济的复苏,恒生中国企业指数的估值较低,具备长期投资价值。

  长期来看,我国经济仍处于制度改革红利的释放期,仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对恒生中国企业指数的长期表现保持乐观。作为完全被动投资基金,下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略,审慎管理基金资产,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 期末投资目标基金明细

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  5.3 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他各项资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:本基金份额变动含易方达恒生国企联接(QDII)人民币、美元现汇、美元现钞份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件;

  2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;

  3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;

  4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

  5.基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十日