证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年4月22日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投资比例，即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值，即约80%为基准，根据股票、债券等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为80%×中信标普300指数＋20%×中信标普全债指数。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例77.64%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例4.44%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例13.27%，符合基金合同的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  一季度，房地产调控和非标资产监管政策陆续出台，宏观经济复苏的预期开始变弱。基于对经济复苏力度的向下修正，A股市场呈现出冲高回落的态势，偏周期性行业率先出现调整，成长股相对占优，医药、TMT、环保等行业涨幅居前。

  我们在年度报告中提到我们依然倾向于选择医药、消费为代表的中等市值的成长股，短期建议把握周期股阶段性的相对收益，中长期强调医药、消费等行业市值占比不断扩大的机会。在此原则下，一季度我们提高了消费和成长股的配置比重，获得了较好的收益。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为0.6571元，本报告期份额净值增长率为3.11%，同期业绩比较基准收益率为-0.04%，基金份额净值增长率高于业绩比较基准。一季度，本基金增配消费及成长股为基金业绩做出了正贡献。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望后市，我们认为市场在二季度将进入震荡整理阶段。经过一季度周期性行业的冲高回落之后，市场对于经济复苏的预期已经由强转弱，后续紧跟房地产调控和商业银行非标资产清理对于宏观经济的影响，验证传统投资旺季经济的复苏力度和持续时间。此外，经济结构转型的大背景下流动性不会过度宽松，短期虽然日元大幅贬值的流动性冲击还会存在，但是央行货币政策逐步转向中性的趋势不会发生改变，关注市场风险偏好降低对于成长股估值溢价和市场风格的影响。

  在投资标的选择上，一季度成长股持续上涨之后，与周期股的相对估值已经接近历史高位，考虑到风险偏好降低的压力，我们会适度降低仓位，选择买入部分估值处于历史低位、但是行业周期向上的行业，同时逢高减持成长股，等待估值回落之后的买入机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.9.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.9.3 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

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  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  1、报告期内基金管理人于2013年2月27日赎回固有资金所投资的本基金前端份额25,000,000份，指定媒体公告时间为2013年2月23日。

  2、报告期内基金管理人高级管理人员发生变更，自2013年2月21日起包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长，由刘凯先生担任公司督察长，指定媒体公告时间为2013年2月23日；自2013年3月29日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任，指定媒体公告时间为2013年3月30日。

  3、报告期内基金管理人自2013年3月6日起开通本基金的支付宝基金专户的直销网上交易和费率优惠业务，指定媒体公告时间为2013年3月6日。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有大会决议的批复》（证监基金字[2007]344号）

  《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2013年第一季度报告原文

  8.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址：http://www.ubssdic.com

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十二日