证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１３年４月２２日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金属于积极型股票－债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以７５％为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普３００ 指数、中信标普全债指数和同业存款利率加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为５％×同业存款利率＋２０％×中信标普全债指数＋７５％×中信标普３００指数。。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例６２．１４％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例２５．２９％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例２４．２４％，符合基金合同的相关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  受政府换届影响，投资品需求旺季延迟，１季度经济复苏弱于市场预期。政策方面，新出台的房地产调控新国五条延续了以往新政手段调整为主的思路，而且加强了对投资需求的抑制措施；规范理财产品的８号文在防范潜在金融风险的同时，客观上限制了地方政府以及中小地产商的融资渠道和规模。１季度经济复苏低于预期，地产和融资政策收紧超过预期，金融、周期类大盘股拖累大盘指数，医药、ＴＭＴ等非周期股持续活跃，分类指数看，沪深３００指数下跌１．１％，创业板指数上涨２１．４％，中证医药指数上涨２２．５％，中证ＴＭＴ指数上涨１６．８％。

  本基金在１季度股票维持中性仓位６４％上下，主要调整了金融、地产、医药和消费的持仓结构。

  债券方面２０１３年１季度，中国经济整体维持了弱势复苏的态势，其中，受房地产开发投资和基建投资增速有所反弹的影响，１－２月份固定资产投资增速比去年全年有所加快，而出口同比增速则维持在２０％以上的高位，超出市场预期，但另一方面，１－２月份工业生产同比增速比去年１２月份小幅回落，而主要受中央反腐影响，消费同比增速出现较大幅度的下滑。主要受食品价格上涨和春节假期错位的影响，２月份ＣＰＩ同比增长３．２％而ＰＰＩ同比负增长１．６％，整体通胀压力不大。１季度资金面保持宽松，尽管春节以后，央行以公开市场操作方式回收流动性，资金面也未见明显收紧，整体仍较为宽松。受以上因素的综合影响，１季度债券市场各品种收益率都出现较大幅度下行，信用利差继续收窄，收益率曲线平坦化下行。本报告期内本基金对债券资产进行了减持。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为０．８７０６元，本报告期份额净值增长率为２．０４％，同期业绩比较基准收益率为０．０２％，基金净值增长率高于业绩基准。基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是基金低配ＴＭＴ，超配保险、地产和工程机械。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２季度，受房地产和影子银行政策影响，此次基于库存调整的经济复苏幅度和持续时间将低于预期，５月份之后经济走势存在较大变数。市场方面，消费成长股１季度整体涨幅较大，估值水平达到过往两年阶段反弹高点，盈利和估值继续提升受制于经济疲软和流通性转向，本基金将采取调整持仓结构降低组合风险的策略，并积极寻找符合经济转型趋势的行业和个股逐步布局。

  债券方面，我们对于债券资产趋于谨慎，本基金债券投资组合将以流动性管理为主，以等待更好的投资时机。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．９ 投资组合报告附注

  ５．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．９．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

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  ５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  ５．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、报告期内基金管理人高级管理人员发生变更，自２０１３年２月２１日起包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长，由刘凯先生担任公司督察长，指定媒体公告时间为２０１３年２月２３日；自２０１３年３月２９日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任，指定媒体公告时间为２０１３年３月３０日。

  ２、报告期内基金管理人自２０１３年３月６日起开通本基金的支付宝基金专户的直销网上交易和费率优惠业务，指定媒体公告时间为２０１３年３月６日。

  ３、报告期内基金管理人对本基金暂停（大额）申购（转换转入、定期定额投资）业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１３年３月２３日。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》（证监基金字［２００４］２８号）

  《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银景气行业证券投资基金２０１３年第一季度报告原文

  ８．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一三年四月二十二日