证券时报多媒体数字报

  董事长致辞

  尊敬的各位股东:

  人们大多会将2012年称为“预测之年”,我认为最好的定义应该是“期盼之年”,因为我们在这一年拥有太多的期待和梦想。2012年,中国建筑顺势而为,再一次不负众望,向广大投资者提交了一份令人满意的年报。报告期内,公司新签合同额达10,573亿元(人民币,下同),跨入万亿订单时代;实现营业收入5,715亿元、归属上市公司股东净利润157.4亿元,同比增幅双双超过15%。与此同时,公司行业地位和社会影响力均大幅提升,我们习惯用“1159”的数字来描绘公司辉煌而亮丽的2012年,公司在《财富》杂志“世界五百强”的排名恰好是第100位,位居全球建筑企业第1位、我国中央企业第5位、中国内地企业第9位。

  成绩来之不易,这是公司长期坚持“一最两跨、科学发展”战略的结果,是公司管理团队和全体员工坚守发力的结果,同时也是广大投资者和社会各界大力支持的结果!

  2013年是全面贯彻“十八大”精神的开局之年。展现在我们面前的是建设“美丽中国”、建成“小康社会”、实现民族伟大复兴“中国梦”的蓝图。在中国城镇化成为经济社会发展新引擎的带动下,中国建筑作为城市的建设者、开发者,迎来了一个内涵广阔、历时久远的发展机遇。我们将重塑主业、提升品质,充分发挥“建筑”+“地产”双轮驱动优势,深入挖掘内部专业板块协同效应,不断强化社会资源组装能力,在受益于我国新型城镇化的历史进程中,建功立业、回馈社会。2013年,国际国内宏观经济环境将好于过去的一年,在打造中国经济升级版的进程中,我们有信心有把握力争全年各项主要经营指标均有更理想的表现,为投资者创造更多的价值。

  站在公司业绩历史的高点,“守成”固然可以保得一时平稳,但以竞争为主旋律的市场经济,成绩只属于过去,未来需要我们去开创,“抢抓机遇、转型升级、迎接挑战、再创辉煌”,将成为中国建筑今天的主题!

  董事长: 易 军

  二〇一三年四月十九日

  重要提示

  1.本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)和公司网站(www.cscec.com)。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。

  2. 基本情况

  公司简介 联系方式

  股票简称:中国建筑 董事会秘书:孟庆禹

  股票代码:601668 地址:北京市海淀区三里河路15号

  股票上市交易所:上海证券交易所 电话:010-88083288

  邮政编码:100037 传真:010-88082678

  网址:www.cscec.com 电子信箱:ir@cscec.com

  一、主要财务数据和股东变化

  (一)主要会计数据

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  2012年6月8日,公司完成对中建新疆建工(集团)有限公司(“新疆建工”)的合并,并依照《企业会计准则第20号-企业合并》中关于同一控制下企业合并规定对合并新疆建工进行会计处理和披露,合并财务报表中的2011年度及2010年度的比较数据亦重新列报,已包括新疆建工的财务状况经营成果和现金流量。

  (二)主要财务指标

  ■

  (三)前十名股东持股情况表

  1. 公司股东总数

  截至报告期末,股东总数为768,988户,较上年期末减少133,504户。截至2013年4月15日,公司股东总数为749,014户,较报告期末减少19,974户。

  2. 报告期末公司前十名股东持股情况

  单位:股

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  3. 公司前十名无限售股东持股情况

  报告期内,公司股份已全部变为无限售股,所以公司前十名无限收股东持股情况与前十名股东持股情况完全一致,请参见上表。

  4. 公司与实际控制人的产权及控制关系

  ■

  二、董事会报告

  (一)公司经营业绩分析

  报告期内,面对全球经济下行,以及国内经济增长趋缓和物价上涨压力并存的局面,中国建筑认真贯彻落实公司股东大会和董事会的各项决策,坚持“一最两跨、科学发展”的既定战略,秉持“品质保障、价值创造”的发展理念,迎难而上、全力拼搏,取得了令人鼓舞的新业绩。

  在美国《财富》杂志2012年公布的世界500强排名中,中国建筑位列第100名(按2011年度营业收入计算),为全球建筑公司第1名,亦是唯一进入世界500强前100名的建筑公司。目前,公司已提前实现了“十二五”规划中的“在2015年前跨入世界500强前100强,跨入全球建筑地产集团前3强”的战略目标。

  1. 主营业务分析

  (1)合并利润表及现金流量表分析

  合并利润表主要科目

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  报告期内,公司实现营业收入5,715亿元,同比增长16.3%;营业成本5,018亿元,增长16.1%。进而,公司实现毛利697亿元,增长17.9%。公司毛利率水平为12.2%,同比上升0.2个百分点。

  同期,公司相关利润指标实现了同比15%以上的增长:实现营业利润294亿元,增长15.8%;利润总额302亿元,增长15.3%;净利润228亿元,增长17.1%;归属母公司股东净利润157.4亿元,增长15.3%。

  关于合并利润表中的成本、费用科目,请参阅“董事会报告”主营业务分析中,关于“成本情况”、“费用情况”的分析。

  合并现金流量表主要科目

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  经营活动产生的现金流量:报告期内,公司规模继续扩大,营业收入和营业成本有所增加,进而经营活动收到和支付的现金都较去年有所增加。全年来看,公司经营活动净现金流量为净流入24亿元,上年同期为净流出67亿元。

  投资活动产生的现金流量:期内,公司投资活动现金净流出为132亿元。公司与投资活动相关所产生现金流入的增加幅度,大于与投资活动相关所产生现金流出的增加幅度,从而公司投资活动现金净流出相比上年减少111亿元。

  筹资活动产生的现金流量:同期,公司继续增加负债经营力度以满足资金需求,凭借自身良好的信誉,短期借款和长期借款借入和偿还金额均有所增加。但全年来看,公司筹资活动现金净流入同比减少9亿元,为356亿元。

  (2)收入情况分析

  驱动业务收入变化因素:报告期内,公司以自身品牌为基础积极拓展业务,营业规模继续稳步攀升,实现营业收入5,715亿元,较2011年的4,913亿元,增长16.3%。其中,主营业务收入为5,704亿元,较2011年的4,903亿元,增长16.3%。

  分部来看,公司房屋建筑业务板块营业收入达到4,276亿元,同比增长12.6%。主要得益于公司品牌优势带来订单的持续增加,随着以前签署的合同逐步进入到施工阶段,公司房屋建筑业务规模继续攀升,收入稳步增加。

  期内,公司基础设施业务板块营业收入达到793亿元,同比增长36.1%。在我国固定资产投资保持合理增长的大背景下,公司积极拓展市场份额,基础设施业务较上年有显著增长,在公司全部业务中的占比也有明显上升。

  同期,公司房地产业务板块营业收入达到598亿元,同比增长23.7%。在房地产政策调控的环境下,公司房地产业务发挥品牌效应、积极满足需求,收入出现较大涨幅,在公司全部业务中的占比亦有所上升。

  此外,公司设计勘察业务板块营业收入达到62.4亿元,同比增长12.2%。

  新签合同情况:报告期内,公司新签合同额约10,573亿元,增长12.1%。建筑业务新签合同额约9,594亿元,增长10.4%:其中,房建业务7,987亿元,增长8.1%;基建业务1,520亿元,增长24.2%;设计勘察业务87亿元,增长10.1%。

  具体分部情况如下:

  单位:亿元 币种:人民币

  ■

  公司继续推行“大市场、大业主、大客户“的市场营销策略,使得建筑业务大项目比重增长较快。期内,公司房屋建筑和基础设施业务的境内新签项目为1,589个。合同总金额同比增长15.2%,平均单项合同额达5.2亿元,同比提高14.9%;同期,公司房屋建筑和基础设施业务的境外新签项目为66个,合同总金额同比增长18.5%,平均单项合同额折合人民币达8.2亿元,同比提高61.6%。

  主要客户情况:报告期内,公司来自前五名客户营业收入总额为人民币114亿元,是上年同期的1.5倍。

  公司前五名客户营业收入占全部营业收入的比例为2.0%,相比去年的1.6%上升0.4个百分点。公司市场营销策略取得明显成效。

  (3)成本情况分析

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  公司四大业务板块中,房屋建筑业务的成本占比最高,达78.6%。报告期内,公司房屋建筑业务的成本控制能力加强,增幅小于营业收入的增幅。

  基础设施业务的成本占比为14.1%,公司业务结构调整使得该部分占比相比去年提高两个百分点,进而,公司基础设施业务的总成本相比去年上升35.6%。

  房地产业务的成本占比为6.9%,相比去年上升0.7个百分点。报告期内,公司房地产业务的成本相比去年上升29.7%,主要系公司房地产业务的项目结构进行调整所致。

  设计勘察业务的成本占比为0.9%,基本与去年持平。报告期内,公司设计勘察业务的成本同比上升15.1%,主要系人工成本上升所致。

  主要供应商情况

  公司多元化的业务结构决定了公司的供应商较为广泛、集中度较低,不存在对单一供应商的依赖。报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额为34.5亿元,占总营业成本的0.7%。

  (4)费用情况分析

  销售费用:报告期内,公司合并报表的销售费用为13.0亿元,较2011年的9.7亿元上升34.3%。2012年销售费用占营业收入比例为0.2%,与上年持平。

  其中,公司计入销售费用的广告费及业务宣传费增长57.1%,主要系地产业务新增的项目业绩上升、业务扩大所致;计入销售费用的业务费用增长21.4%,主要系公司的地产业务取得较大进展所致;计入销售费用的职工薪酬增长11.7%,主要系公司承接工程业务量的增长所致;其他项主要核算的是装卸费、运输费、展览费、保险费等杂项费用,随着公司业务增加及规模扩大,费用亦随之增长。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  管理费用:报告期内,公司合并报表的管理费用为134.0亿元,较2011年的114.8亿元,增长16.8%。2012年管理费用占营业收入的比例为2.3%,与去年同期持平。

  其中,公司计入管理费用的职工薪酬增长21.2%,主要系公司规模扩大所致;办公费和差旅交通费增长11.7%,主要系公司业务量增加导致业务活动频繁所致;其他项主要核算的是投标费、水电费、维修费等其他杂项费用,随着业务量的增加以及业务活动的频繁,费用则随之增长。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  财务费用:报告期末,公司财务费用净额为41.3亿元,较2011年的28.8亿元,增长43.3%。公司财务费用占营业收入比例为0.7%,较2011年的0.6%,略微上升0.1个百分点。

  财务费用的增加,主要系公司扩大经营规模、业务发展需要,对应付债券、借款所产生的利息支出增加所致。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  (5)研发支出情况

  单位:千元 币种:人民币

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  (6)其他

  公司融资情况

  报告期内,公司完成了2012年度第一期非公开定向债务融资工具(下称“本期定向工具”)的发行工作。本期定向工具发行额为30亿元人民币,期限为3年,单位面值为100元人民币,发行票面利率为5.40%。(详见于2012年5月22日,公司在上海证券交易所网站发布的公告)

  期内,公司完成了2012年度第一期短期融资券的发行工作。本期短期融资券发行额为30亿元人民币,期限为365天,发行票面利率为3.87%。(详见于2012年8月21日,公司在上海证券交易所网站发布的公告)

  同期,公司下属子公司发行债券情况如下:

  ■

  重大资产重组进度

  2010年,控股股东中建总公司以国家无偿划转并结合增资的方式,获得新疆建工(集团)有限责任公司(现已更名为“中建新疆建工(集团)有限公司”,简称“新疆建工”)85%股权,新疆建工持有新疆西部建设股份有限公司(简称“西部建设”)50.79%的股权。于2012年6月,公司已完成对新疆建工85%股权的收购工作。

  于2013年,公司及下属子公司拟以2012年4月30日为评估基准日,以公司和下属子公司持有的5家商混企业净资产评估值作价注入西部建设以获得西部建设增发的股份。

  相关情况的说明,敬请查阅本报告“重要事项”中,重大期后事项的内容。

  发展战略和经营计划进展说明

  根据2012年经营计划:公司新签合同额目标为超过1万亿元人民币,营业收入目标为超过5,600亿元人民币。

  报告期内,公司统计的新签合同额为10,573亿元,经审计的营业收入为5,715亿元,均实现了经营目标。

  2. 分部业务经营情况分析

  如前所述,公司主营业务包括房建、基建、地产和设计勘察等四大业务板块。报告期内,公司各业务板块的主要情况如下表所示:

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  (1)分部业务讨论

  房建业务:报告期内,公司房建业务规模、效益持续增长,通过高端营销,实现了大市场向区域化市场、大业主向合作型业主、大项目向效益型项目的进一步优化转变,有效地推动了公司房建业务产品结构、区域布局的升级。期内,公司与大客户签署的合作项目金额占总合同额近50%。

  截止报告期末,全国各省市300米以上超高层地标性建筑中,公司承接的项目占比超过90%;中心城市(含港澳地区)的机场航站楼建设项目中,公司承接的项目占比超过50%。期末,公司与53家中央国有重要骨干企业及其他重点客户合作,承接工程与合作开发的项目达800余项。

  期内,公司房建业务实现营业收入4,276亿元,增长12.6%。实现毛利332亿元,毛利率为7.8%,较上年提高0.1个百分点,主要系公司承建大量商业用房建设工程,建造门槛及技术难度较大,盈利水平提高所致。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  基础设施业务:报告期内,公司基础设施业务继续保持逆势上扬态势。通过深入发掘市场需求,着力拓展市政、路桥业务,中标了深圳地铁、港珠澳大桥等一批重点工程,进一步凸显了公司基础设施建设业务的品牌和实力。

  期内,公司基础设施业务实现营业收入793亿元,增长36.1%。实现毛利86亿元,毛利率为10.8%,较上年提高0.3个百分点。受益于我国近年来固定资产投资规模扩张,以及公司境内外承接的路桥等大型项目陆续进入主体施工阶段,公司基础设施业务的规模、效益进一步提升。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  房地产业务:报告期内,公司房地产业务积极应对、稳中求进。在房地产宏观调控不放松的背景下,公司实现销售额1,106亿元,同比增长23.6%;完成销售面积968万平方米,同比增长37.7%(均包含了合约销售和认购销售)。全年新增土地储备约1,508万平方米,期末拥有土地储备约6,717万平方米。

  公司下属中海地产年初准确预判形势,针对不同地区、不同物业,制定了精细的推售计划:主动出击市场、打破胶着状态,全年实现销售额1,115亿港币,实现销售面积729万平方米,均创历史最高水平。中海地产连续九次荣获“中国房地产行业领导公司品牌”与“中国蓝筹地产榜首企业”,并以253亿元蝉联中国房地产企业品牌价值第一名。公司下属中建地产专业化能力建设跃上新的台阶,新获地块均实现“当年拿地、当年开盘”;在新的市场形势下随行就市,加快销售、快速回款,全年实现销售额206亿元,实现销售面积239万平方米,亦均创历史新高。中建地产获得“中国房地产行业社会责任杰出贡献大奖”。

  期内,公司地产业务实现营业收入598亿元,增长23.7%。实现毛利252亿元,毛利率为42.1%,较上年下降2.7个百分点,主要系公司积极适应市场形势变化、调整产品开发结构所致。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  设计勘察业务:报告期内,公司设计勘察业务再创新高。中国中建设计集团在2012年继续列全国民用建筑设计企业首位,在ENR全球顶尖150家设计公司排名中列第59位,比上年提升8位;公司下属各设计院新签合同额500万元以上的项目,占比均超过50%。

  期内,公司设计勘察业务实现营业收入62亿元,增长12.2%。实现毛利14.9亿元,毛利率为23.9%,较上年下降2.0个百分点,主要系人工成本增长所致。

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  (2)分区域业务讨论

  报告期内,公司境外市场布局和营销体系的建设取得了重大进展:一方面,为建设科学合理的海外市场营销网络,紧跟国家“走出去”政策导向积极布局新市场,公司推进设立了非洲、拉美、中亚等5个营销中心和加纳、巴拿马、马来西亚等12个国别工作组;另一方面,为充分发挥海外营销的辐射作用,通过国内外联合带动,公司对周边国家实行定向营销和项目跟踪,取得了市场开拓的协同效应。期内,公司在北美地区积极推进从美国本土向巴哈马等加勒比海区域辐射经营;在中东地区推进设立区域公司,以阿联酋为核心,在科威特、阿曼、卡塔尔、沙特等市场推进区域化经营。

  同期,公司继续积极拓展海外业务,分散经营风险,海外业务再创佳绩。在国际经济形势高度不确定性的环境下,公司海外经营实现了规模效益的稳步增长。

  期内,公司境内(中国大陆)实现营业收入5,351亿元,增长15.5%;境外实现营业收入364亿元,增幅达到29.6%,且公司境外营业收入占比也由去年的5.7%提高到本年的6.4%。公司的国际化发展战略进一步向前推进。

  单位:千元 币种:人民币

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  3. 专业板块经营情况分析

  报告期内,公司12个专业板块总体继续保持良好的发展势头,专业化发展取得了明显的成绩,各专业板块加总后,新签合同额、营业收入分别同比增长27.6%、17.6%。以下分析所用数据均来源于公司专业板块管理口径。其中,同比增减均按亿元数据直接计算。[地产板块(中建地产)和设计勘察板块经营情况,参见本章“业务分部讨论”部分]

  单位:亿元 币种:人民币

  ■

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  (1)跨业务领域专业板块

  安装业务:

  报告期内,公司安装业务积极调整结构,主要向高端业务市场进行拓展,订单规模适当压缩。公司在石油、化工等工业安装领域高端市场的开拓上成效明显。

  期内,公司安装业务新签合同额457亿元,减少12.0%。但收入和效益实现了快速增长:实现营业收入271亿元,增长28.0%;毛利32.5亿元,增长37.7%;营业利润15.0亿元,增长28.2%。毛利率、营业利润率分别为12.0%和5.5%。

  钢构业务:

  报告期内,公司钢构业务“研发、设计、制作、安装和检测”的全产业链运作已经形成。在高端市场成绩显著,承接了重庆粉房湾长江大桥、巴基斯坦BBIA钢结构建筑等重点项目。同期,公司钢构业务的区域格局基本形成,初步完成了全国布局。

  期内,公司钢构业务新签合同额84亿元,增长75.0%。实现营业收入80亿元,增长22.5%;毛利9.3亿元,增长27.4%;营业利润5.4亿元,增长10.2%。毛利率、营业利润率分别为11.6%和6.8%。

  商混业务:

  报告期内,公司商混业务坚持发展模式创新与结构调整,以混凝土产业为中心,实施外加剂、胶凝材料、设备运输和新型墙体建材产业等多业并举,建立了“技术研发—资源—加工—销售—服务”完整的上下游产业链条。稳步实现了产业链配套业务的延伸,规模效应初步体现。

  期内,公司商混业务新签合同额70亿元,增长89.2%。实现营业收入45亿元,增长30.1%;毛利6.5亿元,增长47.7%;营业利润2.7亿元,增长8.0%。毛利率、营业利润率分别为14.4%和6.0%。

  (2)房建领域专业板块

  装饰业务:

  报告期内,公司装饰业务规模处于行业领先地位,通过整合资源配置,公司装饰业务稳定发展。但相比同行,公司毛利率与营业利润率还有一定差距。公司将从管理提升上着力,提高项目管理水平,进一步提高公司装饰业务盈利能力。

  期内,公司装饰业务新签合同额198亿元,增长6.5%。实现营业收入156亿元,增长10.5%;毛利15.2亿元,增长38.2%;营业利润4.4亿元,增长10.0%。毛利率、营业利润率分别为9.7%和2.8%。

  园林业务:

  报告期内,公司利用城市综合开发、规划、设计、施工一体化等优势,积极拓展园林业务,市场规模有所提高。

  期内,公司园林业务新签合同额16亿元,增长14.3%。实现营业收入9亿元,与去年持平;毛利0.7亿元,减少36.4%;营业利润0.2亿元,减少66.7%。毛利率、营业利润率分别为7.8%和2.2%,与上年相比均有所降低,主要系人工成本增加所致。

  (3)基建领域专业板块

  市政业务:

  报告期内,公司通过整合内部资源,进一步拓展了市政与城市轨道交通市场。

  期内,公司市政建设业务新签合同额346亿元,增长41.8%。实现营业收入139亿元,减少24.0%;毛利24.0亿元,增长31.8%;营业利润11.3亿元,增长18.9%。毛利率、营业利润率分别为17.3%和8.1%。受业主推迟开发等影响,当期营业收入有所降低,但当期结算项目效益明显,利润大幅上升。

  铁路业务:

  报告期内,公司铁路业务受国内宏观政策影响,导致从事的铁路工程业务出现亏损。

  期内,公司铁路业务规模基本持平、盈利情况有所下降:新签合同额63亿元,增长31.3%;实现营业收入94亿元,增长7.4%;毛利-3.1亿元、营业利润-9.2亿元。

  路桥业务:

  报告期内,公司充分发挥公路特级资质优势,路桥业务的市场占有率大幅度提高,管理逐渐成熟,盈利能力快速增长。

  期内,公司路桥业务新签合同额333亿元,增长97.0%。实现营业收入226亿元,增长19.6%;毛利22.6亿元,增长34.5%;营业利润10.8亿元,增长40.3%。毛利率、营业利润率分别为10.0%和4.8%。

  电力业务:

  报告期内,公司电力业务在核电站成套技术国产化等方面取得了国内领先地位。期内,公司电力业务积极推进板块区域建设,根据项目特点,强化标准化管理,公司成为国内成功掌握第三代核电EPR核岛施工技术的两家企业之一。

  期内,公司电力业务新签合同额122亿元,是去年同期的5.5倍。实现营业收入53亿元,增长93.4%;毛利2.5亿元,减少16.7%;营业利润1.1亿元,减少38.9%。毛利率、营业利润率分别为4.7%、2.1%,与上年相比均大幅减少。主要系期内日本福岛核事故带来的负面影响,项目工期延长导致成本上升所致。

  筑港业务:

  报告期内,公司筑港业务坚持以水工业务为主导,优化经营结构,市场份额迅速扩大,规模和效益逐步提高。

  期内,公司筑港业务新签合同额40亿元,增长2.6%。实现营业收入42亿元,是去年同期的4.2倍;毛利3.2亿元,是去年同期的2.9倍;营业利润1.1亿元,是去年同期的2.2倍。毛利率、营业利润率分别为7.6%、2.6%。公司筑港业务收入和利润成倍增长,但由于规模快速扩张,管理尚处于磨合期,使得毛利率与营业利润率有所下降。

  4. 资产负债情况分析

  (1)资产负债情况分析表

  截止报告期末,公司合并报表主要资产、负债金额及其变动情况如下:

  单位:千元 币种:人民币

  ■

  报告期内,公司合并报表主要资产、负债类科目中,占总资产比例较大、且变动幅度较大的情况分析如下:

  货币资金:账面价值为1,174亿元,占总资产的18.0%,较上年同期增长30.5%,主要系公司经营业务现金净流入,以及灵活多样的融资渠道增加借款所致。

  预付款项:账面价值为315亿元,占总资产的4.8%,较上年同期增长39.4%,主要系公司业务规模扩大以及分包商分包业务量增大导致期末预付工程款增加、因项目建设需要支付的前期开发款项增加,以及因地产项目开发而导致的预付土地款和土地开发前期的拆迁款增加所致。

  其他应收款:账面价值为165亿元,占总资产的2.5%,较去年同期增长60.5%,主要系公司应收合营公司及联营公司的款项增加所致。

  存货:账面价值为2,544亿元,占总资产的39.0%,较去年同期增长20.2%,主要系房地产开发成本和已完工未结算款项的增加所致。期内,公司业务规模进一步扩大,新增大额土地购买成本以及新增楼盘项目较多,期内楼盘完工转出较少,存货开发成本余额有较大增长;而公司的房建和基建业务板块规模大幅上涨,已完工未结算款也同时增加。

  应付账款:账面价值为1,826亿元,占总资产的28.0%,较去年同期增长31.6%,主要系公司规模扩大,且积极应对形势变化,现金周转控制较好,从而应付工程款、购货款和劳务款有所增加而致。

  预收款项:账面价值为808亿元,占总资产的12.4%,较去年同期增长37.6%,主要系公司已结算未完工款项和预售房产款项增加所致。

  期末,公司合并报表归属于上市公司股东净资产1,019亿元,增长13.8%。

  (2)公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

  公司严格按照企业会计准则的规定,规范和管理同公允价值计量相关的会计工作,并遵循谨慎性原则,采用适当、合理的方法确定公允价值。

  ■

  注:可供出售金融资产中包括于财务报表中列示为其他流动资产的银行理财产品。

  (二)公司非经营业绩分析

  1. 核心竞争能力

  报告期内,公司的核心竞争能力进一步增强,为未来的持续、快速、健康发展提供了有力保障。主要表现在:

  (1)全产业链经营能力:公司是国内专业化经营历史最久、市场化经营起步最早的建筑地产企业之一,是我国各类高等级专业资质最多的建筑企业之一;是中国唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业。公司拥有从规划、勘察、设计、施工到房地产开发以及基础设施投资运营的完整产业链,通过发挥协同效应,进一步提高了各业务板块的竞争力,达到了“1+1>2”的效果,从整体上提高了全产业链经营能力。

  (2)城市综合体业务优势:公司积极利用自身综合性建筑公司的优势,向城市综合体运营商模式转型,同时兼顾一级土地开发和保障性民生工程建设、基础设施建设以及二级房地产开发:前者能获取土地资源以及地方政府的支持,后者能获取较高利润。近年来,公司的城市综合体业务取得了迅猛的发展。

  (3)专业化发展优势:公司选定细分市场和下游产业,以内部整合和外部并购等方式组织优势资源,着力打造一批占领高端市场的专业公司,为效益和品牌提供支撑。通过专业化经营形成专业优势、实现了专注发展,专业公司亦在各自细分市场成为品牌优、规模大、效益好的企业。经过持续整合,公司组建了安装、钢构、商混、装饰、园林、市政、铁路、路桥、电力、筑港、设计等多个专业板块,并正在向其他关联的专业板块进行拓展。

  (4)海外业务拓展能力:公司是我国最早“走出去”的国际工程承包企业,是中国国际化程度最高和最具国际竞争力的建筑企业集团之一,已在国际工程领域培育出了机场、住宅、路桥、水务、医疗设施、酒店观光、政府工程及文体设施等优势业务。同时,公司具备成熟的国际化经营模式,在国际上搭建了强有力的营销网络,建立了较为完善的合同评审、投标报价、项目管理、国际化采购和风险控制体系,并与当地政府、企业、金融机构、工程咨询公司等建立了深入的合作关系。

  (5)科技优势:公司拥有日臻完善的科技创新体制、机制,目前已经建立了完整的科技创新组织体系,健全了科技创新制度保障体系和技术成果推广机制。同时,公司注重盘活企业存量科技资源,推动科技资源使用效率的不断提高。公司拥有行业领先的科技研发实力和建筑技术集成创新能力,在高层、超高层及复杂空间钢结构工程设计与施工、安装技术等10 余个领域具备核心竞争优势,并已达到国际先进水平。

  (6)品牌优势:公司拥有的“中国建筑”和“中海地产”两个品牌,都是我国同行业最具影响力的品牌。“中国建筑”在《财富》“2012年度全球500强企业”中排名第100位,品牌知名度进一步提升。“中海地产”经过多年发展,树立了诚信卓越的良好品牌形象,蝉联“中国房地产行业领导品牌”与“中国蓝筹地产榜首企业”。

  (7)人才优势:公司拥有具备国际化视野、能够把握市场脉搏的管理团队和员工队伍。公司高管绝大部分是从行业内的基层做起,积累了丰富的行业经验,并且其中大部分拥有海外工作与管理经历;拥有包括教授级高工、英国皇家特许建造师、英国皇家特许测量师等在内的,职业化、专业化、国际化的人才队伍。

  2. 科技创新情况

  报告期内,公司在施工、设计等主要业务领域,特别是在节能环保、绿色施工方面开发应用了诸多新型技术。

  截至报告期末,公司下属钢构、安装、商混公司均已成为国家高新企业,公司专业领域具备了核心技术竞争能力,包括:以虚拟仿真、内力控制、大跨度滑移及整体顶升技术为代表的复杂空间钢结构设计、制作、安装系列技术能力;以超高泵送、绿色及高性能混凝土制备技术为代表的混凝土全产业链专业化技术能力;以超高层机电安装、石油化工成套设备工程安装为代表的工艺设备及复杂建筑安装专业化技术能力;以新唐风建筑、高层砌体结构、木结构、高浊度水处理等设计技术为代表的设计原创能力。

  (1)科技战略:公司“十二五”科技发展的总体目标为基本形成以企业为主体、以市场为导向、产学研用相结合的建筑业技术创新体系;在绿色建筑、住宅产业化、建筑信息模型等重点领域核心关键技术研发方面取得重大突破,并在工程中达到规模化应用,打造“绿色中建,数字中建”品牌。

  (2)研发体系:报告期内,公司形成了以总部技术中心为核心、各二级子公司技术中心为保证,各专业技术中心为特色的完善的创新研发体系;同时,公司还从决策机制、实施体系、执行机构,到资金投入、过程管理、业绩考核、人才激励等诸方面持续改进科技研发体系。

  (3)主要成果:期内,公司“上海环球金融中心关键技术”获得国家科技进步二等奖,公司推荐的“钢-混凝土组合结构技术”获国家技术发明一等奖,公司获得省部级科技奖112项。期内,公司完成主编国家及行业标准7项,地方标准9项;获得5项国家标准、3项行业标准的主编权。同期,公司主持及参与各类国家课题18项,在研及新立项企业级以上课题424个。同期,公司取得专利授权1,139个,其中发明专利84项。

  (4)未来发展:在做好以项目技术需求为主的研发工作的基础上,公司未来将重点开展绿色建筑、建筑信息化与工程智能化、建筑工业化等主要研发方向,以及29个专业方向的研发工作。同时,还将积极主持开展国家重大科技支撑计划项目“建筑工程绿色建造关键技术研究与示范”和“绿色建造与施工协同关键技术研究与示范”等三项国家级课题研究工作。

  3. 主要荣誉情况

  报告期内,公司在《财富》“2012年度全球500强企业”排名中位列第100位,列全球建筑企业第1位,列中央企业第5位,列中国内地企业第9位;国务院国资委2011年度中央企业负责人经营业绩考核A级荣誉;ENR225全球最大国际承包商排名第22位,ENR225全球承包商排名第3位,ENR全球顶尖150家设计公司排名第59位;是唯一一家同时拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质与建筑行业工程设计甲级资质的建筑企业。

  同期,公司获得多项社会责任荣誉:在《财富》中国企业社会责任100强排行榜中排名第10位;在“第八届中国企业社会责任国际论坛暨2012最具责任感企业颁奖典礼”上,获评“2012最具责任感企业”;《中国建筑股份有限公司2011可持续发展报告/社会责任报告》获中国社会科学院企业社会责任研究中心四星半评级,列建筑行业第1位;在第四届“上市公司社会责任报告高峰论坛暨授牌典礼”上,《中国建筑股份有限公司2011可持续发展报告/社会责任报告》名列A股上市公司第12位,列建筑行业第1位;《中国建筑股份有限公司2011可持续发展报告/社会责任报告》蝉联“金蜜蜂2012优秀企业社会责任报告·领袖型企业”。

  期内,公司品牌价值继续保持领先,在治理、质量、科技、安全、环保等领域广受认可与好评,获得多项荣誉。

  (1)公司治理奖项:在第八届中国上市公司董事会金圆桌奖中,公司荣获最佳董事会奖,公司董秘荣获最具创新力董秘奖;在上交所2012年度公司治理专项奖中,公司入围董事会奖前20位。

  (2)质量奖项:荣获中国建筑工程鲁班奖13项,占奖项总数的13.1%,其中包括3项境外工程鲁班奖;荣获国家优质工程银质奖22项,占奖项总数的11.5%;荣获中国土木工程詹天佑大奖8项,占建筑工程类奖项的57.1%;荣获詹天佑奖优秀住宅小区金奖5项。

  (3)科技奖项:“上海环球金融中心关键技术”荣获国家科技进步二等奖;“钢-混凝土组合结构技术” 荣获国家技术发明一等奖;荣获中国施工企业管理协会科学技术奖特等奖1项,一等奖23项,二等奖14项;荣获中国建筑装饰协会全国建筑装饰行业科技示范工程奖7项,科技创新成果奖10项;荣获中国钢结构协会科学技术奖6项;各单位获省部级科学技术奖70项。

  (4)环境保护奖项:荣获中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的国家一星级绿色建筑设计标识2项;荣获全国人居经典综合大奖5项,全国人居经典规划、建筑双金奖7项,全国人居经典方案竞赛建筑、环境双金奖2项。

  (5)安全文明奖项:荣获国家级AAA安全文明标准化诚信工地66项,获省部级以上安全文明工地400余个;中建美国有限公司荣获美国建造与承包商联合会颁发的STEP安全金奖。STEP安全金奖是美国建筑行业内最有权威性的安全奖项。

  (6)房地产奖项:公司下属中国海外第三次蝉联香港“杰出上市企业大奖2012”;中海地产荣获2012中国房地产开发企业品牌价值20强第1名,连续九年荣获“中国房地产行业领导公司品牌”;中海地产北京中海尚湖世家项目荣获第49届全美Gold Nugget奖项最高奖—最佳社区奖;中建地产荣获第二届中国房地产家居口碑榜—民意价值企业奖。

  此外,公司的国际业务还在新加坡、越南、阿尔及利亚等国家,获得了质量、设计、安全、环保等领域的奖项。

  (三)公司投资状况分析

  1. 业务性投资情况

  本部分讨论的投资属于公司管理口径,主要指业务性投资(含募集资金投资),具体包括房地产投资、融投资建造和城市综合建设等。

  (1)投资规模

  报告期内,公司全力推进资本运营和生产经营双轮驱动战略,以建筑、房地产两大主营业务为核心,充分发挥“房建工程、基础设施、勘察设计、投资开发”四位一体优势,围绕国家城镇化发展战略,加快商业模式创新,投资规模持续增长,初步形成房地产开发、融投资建造、城市综合建设、固定资产及其他等投资板块。

  报告期末,公司各类在施投资项目计划投资总额7,105亿元,累计已完成投资额3,544亿元。报告期内,公司完成投资额1,059亿元,其中续投项目841亿元,占比约79%;2012年新拓展项目218亿元,占比约21%。具体如下表:

  单位:亿元 币种:人民币

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  期内,公司房地产开发业务完成投资额同比下降14.8%,主要系年底新增土地储备的地价按照合同约定在2013年支付,所以年度内地价支出同比有所下降;公司融投资建造业务保持稳健发展势头,大力拓展市政、路桥业务,以融投资模式承建了深圳地铁9号线、武汉四环线等一批重点工程,完成投资额同比增长11.2%;公司城市综合建设业务进入集中投入期,完成投资额同比上涨108.3%;此外,公司加大了在固定资产方面的投资,在海外业务平台建设及专业化能力建设等方面亦取得较大突破,完成投资额增长较快。

  (2) 投资情况

  房地产开发业务:期末,公司在施房地产开发项目206个,计划投资总额4,900亿元。期内,公司房地产开发业务完成投资额684亿元,累计完成投资额2,716亿元,累计实现销售回款2,293亿元。

  融投资建造业务:公司融投资建造业务涉及市政、路桥、轨道交通、铁路、保障房及公共建筑等领域。期末,公司此类在施投资项目共计88个,计划投资总额964亿元。期内,公司融投资建造业务完成投资额210亿元,累计完成投资额551亿元,累计实现投资项目回款132亿元。

  期末,公司投资带动施工总承包的合同额已超过1,000亿元。融投资建造业务有力地带动了公司向高端建筑市场拓展,同时也推进了公司与地方政府、中央企业、金融机构等建立了紧密的战略合作关系,有力提升了中国建筑品牌形象,牢牢确立了公司在建筑地产行业的竞争优势。

  城市综合建设及统筹城乡业务:城市综合建设业务是公司2010年以来探索的新的投资方向,主要是指以土地资源及土地相关权益为核心,涵盖规划设计、土地一级开发、房建和基础设施工程承包、融投资建造、房地产开发业务、招商和产业构建等全部或多种业务领域的大型综合性开发建设项目。

  期末,公司在施城市综合建设及统筹城乡项目13个,计划投资总额1,055亿元。期内,完成投资额86亿元,累计完成投资额149亿元。

  3. 对外股权投资总体分析

  2012年12月31日,公司合并报表长期股权投资账面价值为230亿元,同比增长8.8%。其中,长期股权投资减值准备0.18亿元,同比减少0.13亿元。

  (1)证券投资情况

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  注:1. 本表所述证券投资指股票、权证、可转换债券等投资。股票投资只填列公司交易性金融资产核算部分;

  2. 本表按期末账面值占公司期末证券投资总额比例排序,填列公司期末所持前十只证券情况;

  3. 其他证券投资指:除前十只证券以外的其他列示于交易性金融资产的股票投资。

  (2)持有其他上市公司股权情况

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  注:1. 本表填列公司长期股权投资、可供出售金融资产核算的持有其他上市公司股权情况;

  2. 报告期损益指:该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

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  (3)持有非上市金融企业股权情况

  注:1. 金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等;

  2. 期末账面价值应当扣除已计提的减值准备;

  3. 报告期损益指:该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

  (4)买卖其他上市公司股份的情况

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  4. 主要控股子公司情况

  报告期末,公司共有二级子公司62家,三级子公司278家。其中,主要子公司有中国海外集团有限公司及其控股的两家香港上市公司中国海外发展(00688.HK)和中国建筑国际(03311.HK)、中国建筑一局至八局、中国中建设计集团等。

  报告期内,公司主要子公司的经营情况如下:

  (1)通过设立或投资等方式取得的重要子公司

  单位:千元 币种:人民币

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  (2)通过同一控制下的企业合并取得的重要子公司

  单位:千元 币种:人民币

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  (3)通过非同一控制下的企业合并取得的重要子公司

  单位:千元 币种:人民币

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  5. 委托理财及衍生品投资情况

  (1)委托理财情况:报告期内,公司委托理财事项具体如下。

  单位:万元 币种:人民币

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  注:以上委托理财均系公司为加强资金管理,所购买的银行发行的短期理财产品。该等理财产品的投资方向主要为风险较低的银行同业拆借产品等。

  (2)委托贷款情况:报告期末,公司对外委托贷款总额35.5亿元,主要系公司开展融投资带动总承包项目等所产生。

  单位:万元 币种:人民币

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  （下转C26版）