证券时报多媒体数字报

  天士力(600535)

  评级：强烈推荐-A

  评级机构：招商证券

  公司一季度实现收入、净利润27.2亿元、2.2亿元，同比增长27.9%、49.3%（净利扣非后增36.5%），实现每股收益为0.43元，略超我们的预期。

  公司积极布局基药，随着2012年各省基药政策的执行落地，基本药物实施范围向二级及以上医院延伸，预计2013年丹参滴丸同比增长仍有20%左右；养血清脑颗粒新进入2012年新版全国基药目录，预计随着新进基药品种定价，全国范围招标逐步推进后，养血清脑颗粒将进一步加速放量，2013年增速仍在40%左右。

  雅化集团(002497)

  评级：推荐

  评级机构：长江证券

  日前公司发布2013年一季报：报告期共计实现营业收入2.44亿元，比上年同期增长17.67%；归属于上市公司股东的净利润为3374.8万元，比上年同期增长18.01%，对应每股收益为0.07元。

  由于母公司产品主要的销售范围基本地处灾区，大多数终端用户的经营活动在短时间内将受到地震影响，对公司产品销售有一定的影响；同时，由于地震的破坏力，雅安境内的交通道路受到不同程度的损毁，使公司的产品运输受阻。基于以上原因，可能会在短期内对母公司的产品销售造成一定影响。

  菲达环保(600526)

  评级：谨慎增持

  评级机构：国泰君安

  2013年初，全国大范围的雾霾天气引起了公众舆论、政府高层的广泛关注。之前环保部的两项治理政策属于应急措施，力度仍有欠缺。我们认为，大气细颗粒物治理的紧迫性较之前已经极大提高，后续更加全面、具体的治理政策推出已是箭在弦上。

  公司为电除尘龙头，技术储备充足，具备拓展市场的潜力。公司与龙净环保同为电除尘器行业龙头，在火电大机组电除尘市场占有率约35%。公司拥有湿式电除尘、旋转电极、高频电源等多种高效除尘技术储备。定向增发后，公司资金充足、产能扩张，具备拓展更多除尘器市场的潜力，以及提高管理效率、增强成本、费用控制的动力。  （钟恬 整理）