证券时报多媒体数字报

  （住所：青岛即墨市青岛环保产业园）

  （2012年度）

  声明

  东莞证券有限责任公司（以下简称“东莞证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《青岛金王应用化学股份有限公司2012年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东莞证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。

  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东莞证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东莞证券不承担任何责任。

  第一章 本次公司债券概况

  一、发行人名称

  中文名称：青岛金王应用化学股份有限公司

  英文名称：QINGDAO KINGKING APPLIED CHEMISTRY CO., LTD.

  二、核准文件及核准规模

  本次公司债券业经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1613号文核准公开发行，公司获准向社会公开发行面值不超过2亿元的公司债券。

  2012年12月19日至12月21日，青岛金王应用化学股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“青岛金王”）成功发行2亿元2012年公司债券（以下简称“12金王债”、“本次债券”）

  三、本次债券的主要条款

  1、债券名称

  青岛金王应用化学股份有限公司2012年公司债券。

  2、债券代码

  本次债券代码为112141。

  3、发行规模

  本次债券发行总额为人民币2亿元。

  4、发行主体

  青岛金王应用化学股份有限公司。

  5、债券期限

  本次债券期限为5年，到期日为2017年12月19日。

  6、债券利率

  本次债券票面利率为7.5%，在债券存续期的前3年固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。债券的利率将不超过国务院限定的利率水平。

  7、还本付息的期限和方式

  采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

  8、付息、兑付方式

  本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

  9、发行人利率上调选择权：发行人有权决定是否在本次债券存续期的第3年末上调本次债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于本次债券第3个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

  10、投资者回售选择权：

  发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券的第3个计息年度的付息日将持有的本次债券按面值全部或部分回售给发行人。投资者选择将持有的本次债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易。若投资者行使回售选择权，本次债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。若投资者未做登记，则视为继续持有本次债券并接受发行人关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的决定。

  11、担保情况

  本次债券为无担保债券。

  12、发行时信用级别

  经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA-，本次债券信用等级为AA-。

  13、跟踪评级情况

  鹏元资信评估有限公司将在近期出具本次债券跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。在本次债券的存续期内，鹏元资信评估每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

  14、保荐人、主承销商、债券受托管理人：

  东莞证券有限责任公司。

  15、募集资金用途

  本次债券募集的资金在扣除发行费用后，1.55亿元拟用于偿还公司银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。

  16、上市安排

  本次债券已在深圳证券交易所上市。

  17、税务提示

  根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。

  第二章 发行人2012年度经营及财务状况

  一、发行人基本情况

  中文名称：青岛金王应用化学股份有限公司

  英文名称：QINGDAO KINGKING APPLIED CHEMISTRY CO., LTD.

  法定代表人：陈索斌

  股票上市交易所：深圳证券交易所

  股票简称：青岛金王

  股票代码：002094

  注册资本：32,191.662万元

  注册地址：青岛即墨市青岛环保产业园

  办公地址：青岛市香港中路18号福泰广场B座24-25楼

  邮政编码：266201

  联系电话：0532-85779728

  传 真：0532-85718686

  互联网网址：http://www.chinakingking.com

  电子邮箱：stock@chinakingking.com

  经营范围：新型聚合物基质复合体烛光材料及其制品的开发、生产、销售和相关的技术合作、技术咨询服务；生产、销售玻璃制品、工艺品、聚合蜡、合成蜡、液体蜡、石蜡、蜡油、人造蜡及相关制品、机械设备及配件、家具饰品、洗发护发及淋浴用品、美容护肤化妆品系列、家庭清洁用品、合成香料、精油及其相关制品。

  公司沿革：发行人前身为青岛金海工艺制品有限公司（简称“金海工艺”）。金海工艺系经青岛市人民政府批准于1997年3月3日设立的外商独资企业，1998年10月20日组织形式变更为中外合资经营企业。2001年4月，经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函[2001]294 号文件批准，金海工艺以整体变更方式转制为外商投资股份有限公司，并更名为青岛金王应用化学股份有限公司。

  2006年11月2日，中国证监会下发《关于核准青岛金王应用化学股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监发行字〔2006〕132号），核准发行人公开发行不超过3600万股新股。2006年12月4日发行人向社会公开发行了人民币普通股（A股）3400万股。2006年12月15日，发行人股票经深交所批准在深交所中小企业板挂牌上市，股票简称为青岛金王，股票代码为002094。

  截至2012年12月31日，本公司总股本为321,916,620股，均为无限售条件的流通股份。青岛金王国际运输有限公司是本公司的控股股东，直接持有公司27.03%的股权，香港金王投资有限公司是本公司的第二大股东，直接持有公司13.04%的股权。陈索斌先生控制香港金王投资有限公司40%的股权，通过青岛金王集团有限公司控制青岛金王国际运输有限公司76.30%的股权。因此，陈索斌先生是本公司的实际控制人。

  二、发行人2012年度经营情况

  公司2012年的经营计划为实现营业总收入11亿元。2012年度，面对欧债危机反复，国民经济低位运行的形势，公司继续实施纵向一体化发展战略，充分发挥行业龙头作用，巩固和扩大营销网络，依托产品技术、生产工艺和设计领先优势，加大对新材料蜡烛的研发投入，利用产业升级提升生产效率，通过产品创新和品牌优势实现了稳定的收入增长。

  1、主营业务分行业情况

  单位：万元

  ■

  2、主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  3、主营业务分地区情况

  单位：万元

  ■

  新材料蜡烛主业方面，2012年度营业收入比去年同期增长28.07%，主要原因是外销市场对蜡烛及相关制品的消费习惯和消费模式存在一定的刚性需求，受宏观经济波动的影响相对较小，公司充分利用国内外同行业产品和品牌的竞争优势，调整产品结构，挖掘新老客户潜力，进一步扩大了公司外销的市场份额，新材料蜡烛主业实现了持续、稳定增长，巩固了行业龙头地位。

  贸易方面，公司继续利用在石蜡等原材料采购方面强而有效的议价能力、与供应商良好的合作关系、规模化采购等优势，公司的油品贸易业务也实现了稳步发展。

  研发、设计方面，公司技术研发中心是全国同行业首家省级企业技术中心，经过多年的技术开发和积累，在新材料、外观设计和加工工艺等方面形成了大量的专利与非专利技术。报告期内，公司进一步加大对新材料蜡烛的研发投入，推动蜡烛生产中的新工艺和新材料应用，并凭借上千余项发明、实用新型、外观设计专利，在蜡烛行业形成了具有自主知识产权的强大产品集群，具备了很强的产品竞争优势。

  三、发行人2012年度财务情况

  2012年，公司实现营业总收入142,507.43万元，较上年同期增长30.32%，其中外销收入较上年同期增长25.63%，内销收入较上年同期增长35.35%；营业利润6,326.79万元、利润总额6,172.73万元、归属于母公司所有者的净利润5,236.14万元，分别较上年同期增长16.20%、10.10%、4.09%。

  1、资产状况

  2012年末公司总资产为111,799.67万元，比上年初增加11,675.19万元，同比增长11.66%。公司资产规模增长较快。

  2012年末流动资产为86,095.48万元，比年初增加11,905.48万元，同比增长16.05%。其中，货币资金为29,430.96万元，比年初增加10,838.37万元，增长比例为58.29%，主要原因本期发行公司债券和经营活动现金流量增加；应收账款余额为23,521.00万元，比年初增加8,938.21万元，增加比例为61.29%，主要原因本期销售额增加伴随公司贸易客户应收账款增加和期末销售增加国外客户应收账款增加；预付账款余额为4,252.87万元，比年初减少6,364.78万元，同比减少比例为59.95%，主要原因本期贸易采购预付款形式减少；其他应收款余额为656.76万元，比年初减少392.59万元，同比减少比例为37.41%，主要原因为公司暂时性暂收款项减少。

  2012年末非流动资产余额为25,704.19万元，比年初减少230.29万元。其中，在建工程余额为4,800.32万元，比年初增加1,246.72万元，增长比例为35.08%，主要原因为公司职工宿舍处于在建状态；长期待摊费用余额为201.91万元，比年初增加79.85万元，增长比例为65.42%，主要原因本期其全资子公司青岛金王国际贸易有限公司的分公司装修费增加；递延所得税资产余额为143.58万元，比年初增加42.29万元，增长比例为41.75%，主要原因为本期资产减值增加，相应增加递延所得税资产。

  2、负债状况

  2012年末公司负债总额为56,542.87万元，比年初增加6,509.64万元，增长比例为13.01%。2012年末资产负债率为50.58%，比2011年末资产负债率增长0.61个百分点。主要原因是2012年公司发行债券，导致负债总额增加。

  2012年末公司流动负债为26,840.73万元，比年初减少13,192.50万元，减少32.95%。其中，短期借款余额为3,511.85万元，比年初减少18,559.74万元,减少比例为84.09%，主要原因为本期偿还银行贷款；应付票据余额为7,081.00万元，比年初增加4,463.00万元，增长比例为170.47%，主要原因增加票据支付。

  2012年末公司非流动负债为29,702.14万元，比年初增加19,702.14万元，增长197.02%，主要原因是公司发行5年期债券导致非流动负债余额增加。

  3、权益状况

  2012年末公司所有者权益总额为55,256.80万元，比年初增加5,165.55万元，同比增长10.31%。本期公司无股本增加等事项。

  4、经营成果分析

  2012年，公司实现营业总收入142,507.43万元，营业利润6,326.79万元、利润总额6,172.73万元、净利润5,235.46万元。其中，营业收入本年同期发生额比上年同期增加比例为30.32%，主要原因为本期内销贸易收入和外销业务收入同时增加；营业税金及附加本期比上年同期增加比例为218.58%，主要原因为税务免抵调库；2012年度资产减值损失比2011年度增加比例为618.74%，主要原因是2012年末公司计提存货跌价损失；2012年度投资收益比2011年度增加比例为39538.89%，主要原因是2012年联营企业青岛银行股份有限公司利润分配及处理康帕斯金王（青岛）制造有限公司损失所致；2012年度营业外支出比2011年度增加比例为228.80%，主要原因是2012年宝旌国际有限公司缴纳进口税同比增加所致；2012年度所得税费用比2011年增加比例为62.64%，主要原因是本期利润总额的增加相应增加所得税费用。

  5、现金流量分析

  2012年公司经营活动产生的现金流量净额同比增长169.98%，主要因为公司主营业务收入增长，同时应收账款收款及时；投资活动现金流入额同比增长207.04%，主要因为本期取得投资收益；投资活动流出额同比下降62.67%，主要因为去年在建工程投入集中；投资活动产生的现金流量净额同比大幅变动，主要因为本期取得投资收益；筹资活动现金流入额同比增长41.89%，主要因为本期发行公司债；筹资活动产生的现金流出额同比增长43.79%，主要因为本期偿还短期借款及支付公司债手续费；筹资活动产生的现金流量净额同比大幅变动，主要因为本期发行公司债；现金及现金等价物净增加额同比大幅变动，主要因为发行公司债，应收账款收款及时。

  第三章 发行人募集资金使用情况

  一、本次公司债券募集资金情况

  公司债券发行工作已于2012年12月21日结束，本次债券扣除保荐费和承销费后的募集资金净额19,700万元已于2012年12月21日汇入发行人指定的银行账户。国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次债券募集资金到位情况出具了国浩验字[2012]304C281号的验资报告。2013年2月4日，青岛金王应用化学股份有限公司2012年度公司债券（证券简称：12金王债；证券代码112141）在深圳证券交易所上市。

  二、本次公司债券募集资金实际使用情况

  根据发行人公告的“12金王债”募集说明书的相关内容，发行人拟将“12金王债”募集资金扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款及补充流动资金。

  截至2012年12月31日，发行人严格按照公司债券募集说明书中的约定使用募集资金，未出现变更募集资金使用项目的情况。

  第四章 债券持有人会议召开情况

  2012年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

  第五章 本次公司债券利息偿付情况

  “12金王债”于2012年12月19日正式起息。付息日为2013年至2017年每年的12月19日。如遇法定假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日；每次付息款项不另计利息。

  2012年内，发行人不存在需要为“12金王债”偿付本息的情况。

  发行人将于2013年12月19日支付自2012年12月19日至2013年12月18日期间的利息，相关付息具体事宜将会按照本次债券上市交易场所要求在付息前予以公告。

  第六章 本次公司债券跟踪评级情况

  “12金王债”的信用评级机构为鹏元资信评估有限公司，鹏元资信评估有限公司2012年完成了对“12金王债”的初次评级，并将在近期完成对“12金王债”的跟踪评级，出具本次债券跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。

  第七章 发行人负责处理公司债券相关事务专人的变动情况

  发行人负责处理“12金王债”相关事务的专人未发生变动情况。

  第八章 其他事项

  一、对外担保情况

  报告期内，发行人不存在违规对外担保事项。

  二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

  报告期内，发行人不存在重大诉讼、仲裁事项。

  三、相关当事人

  报告期内，本次债券的受托管理人和资信评级机构未发生变动。

  债券受托管理人：东莞证券有限责任公司

  2013年4月27日