证券时报多媒体数字报

  第一节 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  第二节 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

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  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  第三节 管理层讨论与分析

  一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  2012年是中国钢铁工业的"寒冬"，也是备受煎熬的一年。面对全行业亏损的局面，公司在董事会的坚强领导下，广大干部职工坚定信心，转变作风，坚决落实"十二字"方针，全力应对危机，用一系列超常规举措克服重重困难，在钢铁行业全行业亏损的情况下，成功守住微利底线。全年生产铁1953.88 万吨、钢2020.91万吨、材1926.10万吨；实现销售收入915.79亿元，利润总额1.12亿元。公司还获得了"全国质量标杆企业"、"湖北省企业质量管理标兵"等称号。2012年公司主要抓了以下工作：

  1、强化产供销研协同，奋力拓市场调结构。坚持开展产供研活动，高炉保持顺行、低耗。成立应对原燃料市场变化的快速反应小组，推进先算后买再配工作模式，做到经济合理配煤配矿。完善预排程与产销研机制，强化了团队意识，调动了各单位的积极性，HiB钢、汽车面板、家电面板、百米轨等效益品种销量同比实现较大增长。HiB钢应用到溪洛渡、向家坝等水电站大型变压器，无取向高牌号硅钢应用到800MW水轮发电机以及台山核电站。汽车板认证再创历史最好水平，首次实现为上海大众等汽车主机厂供货。工程用钢获得港珠澳大桥等重大工程订单。高端磁轭钢等11个独有品种填补国内空白。硅钢制造技术拥有完全自主知识产权。

  2、推进全流程低成本制造技术与零库存管理，全力降本增效。组织各生产厂广泛开展并深入推进从原材料采购到铁钢材生产"一条龙"的低成本制造技术。深入推进"零库存"管理，将控制存货贯穿到生产经营全过程和整个价值链，促进了企业管理精益化水平的整体提升。

  3、深入开展质量管理年活动，产品实物质量显著提升。加强质量管理，进一步完善质量管理体系，加大质量改进力度。一是着力营造浓厚的质量氛围。定期召开质量例会，分析研究突出质量问题，制定改进措施，各类突出质量问题得到较好解决。开展"质量武钢"大型巡展，全员质量意识明显增强。二是加强过程质量管控，主要质量指标达目标。钢材综合改判品率、产品质量异议及综合异议率比上年大幅下降。三是原燃料把关能力不断加强，守住了质量关口。四是推进先进质量管理方法的应用，实施精益六西格玛管理，一批重点项目取得实效。

  4、创新设备管理，各项指标创出新水平。全力推进零故障生产线，成立汽车板设备保障专班落实全员设备管理，四条镀锌线具备汽车面板的生产能力，达到行业先进水平。组建职工技能实训基地，在冷轧等产线试点"操维合一"取得成效。推行整体设备效率OEE管理，OEE的信息化管理体系初步建成。通过上述措施，实现重大、特大设备事故为零；主要生产设备事故、故障率优于目标值0.24个千分点；备件修复率比目标值高2.99个百分点；完成11项重点设备检修和在线设备技术改造工程，受控率100%；测量管理体系保持"AAA"级资质。连续9届创全国设备管理优秀单位，并获"首届全国设备管理创新示范基地"称号。

  5、大力开展管理提升活动，打基础练内功。大力推进"6+8"专项管理提升，在产销衔接、采购流程、品种结构管理、体系换版等方面取得积极成效。大力推进信息化与工业化融合，公司被国家工业和信息化部确定为"2012年国家级两化深度融合示范企业"。梳理内控流程和制度，整改内控缺陷，完成内控手册编制。推进工序绩效评价市场化与成本核算单位最小化的管理创新，层层传导压力、全员降本创效。开展领导人员风险抵押承包，强化经营责任的传递。开展全员安全"双考"、安全突击抽考、安全标准化建设等多角度、全方位安全管理工作，促进安全制度的进一步落实。加强节能减排，吨钢综合能耗，SO2 、COD与烟粉尘排放量等指标进一步优化，全面完成考核目标。

  2012年，应对历史罕见的危机，广大干部职工经受了重大考验，积累了宝贵经验：一是苦练内功、深挖潜力，是我们应对复杂形势的根本保证。我们以低成本制造应对市场"寒冬"，做到了成本受控、质量稳定、市场不断开拓。二是以创新驱动发展，是我们在逆境中前进的有效策略。全年实施职工技术攻关2000多项，冷轧总厂高级技师曹雁来荣获"国家科技进步二等奖"，是目前我国产业工人获得的最高科技荣誉。三是干群一体、团结协作是我们共克时艰的精神动力。这些经验与启示是公司的宝贵财富，对公司未来攻坚克难和长远发展，具有重要的意义。

  2013年是落实集团公司"一大目标、三个转变、五项理念"的关键一年。我国钢铁行业仍然面临巨大困难和严峻考验，钢铁行业产能严重过剩，供需矛盾极为突出，行业性亏损短期内难以改变。

  按照董事会的总体要求和部署，2013年公司将紧紧围绕"一大目标、三个转变、五项理念"，积极应对危机，坚决守住钢铁主业阵地。贯彻落实"拓市场、调结构、高质量、低成本、满负荷"生产经营指导方针，集中精力抓好"五大工作目标、八项重点工作、十大难点攻关、十大降成本措施"。

  根据上述安排，2013年我们将抓好以下工作：

  1.加快建立完全适应市场、符合效益最大化原则的体制机制；2.着力提升营销竞争力，建成大服务体系；3.深度降本增效，再造低成本竞争优势；4.强化质量管理，提升质量效益；5.强化设备管理，提高设备精度；6.着力提高保产服务质量，全力以赴增收创效；7.深入开展管理提升活动，建设具有国际竞争力的一流企业；8.加强人力资源管理，激发企业活力。

  (一) 主营业务分析

  1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种:人民币

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  2. 收入

  （1）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

  单位：万吨

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  （2）新产品及新服务的影响分析

  2012年，公司新产品开发和市场开拓成效显著。一是快速响应市场需求。一批独有和领先产品逐步被客户认知、认同，在为客户提供产品的同时也为其创造了新的价值增长点；二是产品认证工作成效显著，汽车板认证再创历史最好水平；三是汽车用钢研发再上新台阶；四是重大工程用钢取得新成果；五是一批精品长材成功开发和推广；六是应用技术研究为产品开发及市场开拓提供有力支撑。

  （3）主要销售客户的情况

  前五名销售客户销售金额合计82.06亿元,占销售收入总额比重8.96%。

  3. 成本

  （1）成本分析表

  单位:元

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  （2）主要供应商情况

  前五名供应商采购金额合计530.42亿元,占采购总额比重74.48%。

  4. 费用

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  财务费用与去年同期比增加的主要原因有以下三点：一是今年发行的“11武钢债”债券利率为4.75%，较原“07武钢债”高；二是汇兑收益较去年大幅降低；三是贷款规模较去年有所增加。

  所得税费用与去年同期比大幅下降的主要原因是市场行情持续走低,公司本年利润大幅下滑所致。

  5. 研发支出

  研发支出情况表

  单位：元

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  6. 现金流

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  经营活动产生的现金流量净额上涨的主要原因是存货库存资金占用减少。投资活动产生的现金流量净额减少主要原因是今年公司无重大投资项目。筹资活动产生的现金流量净额减少主要原因是今年公司无重大吸收投资项目,公司带息负债规模上涨导致今年偿还债务支付的现金较去年上升。

  7. 其它

  （1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  2012年10月30日，公司股票因重大事项开始连续停牌20个交易日，上述事项已于2012年10月30日、11月6日、11月13日、11月20日分别刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。2012年11月23日公司以现场结合通讯方式召开了第六届董事会第十一次会议，审议通过了公司非公开发行A股股票的相关预案。上述事项已于2012年11月27日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站，同日公司股票复牌。2013年3月2日，公司召开了第六届董事会第十三次会议，审议通过了公司非公开发行A股股票的相关议案的修订稿，并将上述相关议案提交公司2013年第一次临时股东大会审议。上述事项已于2013年3月5日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。2013年3月20日，公司接控股股东武汉钢铁（集团）公司通知，国务院国有资产监督管理委员会3月15日以《关于武汉钢铁股份有限公司非公开发行股票暨协议收购资产有关问题的批复》（国资产权【2013】111号），批复同意本公司非公开发行股票的相关事项。该事项已于2013年3月21日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。2013年3月22日，公司召开了2013年第一次临时股东大会，以现场投票结合网络投票的方式表决通过了公司第六届董事会第十三次会议提交的相关议案。上述事项已于2013年3月25日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。公司非公开发行方案正在等待证券监管机构审核批准中。

  （2）发展战略和经营计划进展说明

  2012年，钢材市场竞争空前激烈，钢材价格屡创新低，钢铁企业扭亏创效异常艰难。公司在董事会的坚强领导下，深入贯彻“十二字”经营方针，沉着应对挑战，努力转变发展方式，提升经营管理水平，克服重重困难，在全行业亏损的背景下成功守住不亏底线并实现微利目标。

  (二) 行业、产品或地区经营情况分析

  1. 主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  2. 主营业务分地区情况

  单位:元 币种:人民币

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  2012年受市场行情影响，客户需求略为下降,华北地区收入较去年下降30.51%。

  (三) 资产、负债情况分析

  1. 资产负债情况分析表

  单位:元

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  2. 其他情况说明

  应收票据的增加主要是销售回款中票据比例上升。

  应收账款增加的主要原因是销售业务中战略客户增加。

  应付利息增加的主要原因是“11武钢债”利率高于“07武钢债”。

  一年内到期的非流动负债减少的主要原因是今年偿还“07武钢债”。

  长期借款减少的主要原因是长期借款到期偿还。

  无形资产增加的主要原因是子公司土地使用权增加。

  递延所得税资产增加的主要原因是子公司待弥补亏损确认递延所得税资产。

  应付职工薪酬减少的主要原因是子公司辞退福利费用减少。

  (四) 核心竞争力分析

  1、拥有以四大战略产品为龙头的精品名牌

  公司形成了以冷轧硅钢片、汽车板、高性能结构用钢、精品长材四大战略产品等为重点的一批名牌产品，是全球最大硅钢生产企业，也是国内重要的汽车板及高速重轨生产企业之一，冷轧硅钢片和船体结构用钢荣获"中国名牌产品"称号，建筑结构用材获得欧洲CE认证以及日本JIS认证，船用钢材通过八国船级社认证，钢帘线获得法国米其林集团全球最佳供应商称号。公司与国际上知名的跨国公司和金融机构有广泛的业务合作，在国内外享有较高的品牌知名度。

  2、技术装备一流、综合实力居前

  "十一五"以来，围绕战略产品基地建设，公司技术装备水平得到显著提升。炼铁系统拥有世界先进的高效长寿大型高炉；炼钢系统配备了先进完备的铁水预处理和钢水炉外精炼设施；热轧、冷轧拥有我国目前最宽的带钢生产线。技术装备达世界一流水平，市场占有率稳步提升，为进一步做优做强打下了坚实基础。

  3、技术创新能力行业领先

  公司通过引进、消化、吸收，形成了较强的创新能力，培养了大批专业技术人才，掌握了一批核心技术。公司是我国冷轧硅钢技术实力最强、竞争优势最突出、品种最齐全的生产企业之一。汽车板、高性能工程结构钢的研发也处于国内领先地位。

  4、人才队伍基础较雄厚

  在多年的发展过程中，公司拥有一大批钢铁生产和技术人才，近年来，公司加强管理、技术、操作人才队伍建设，加大人才培育力度，通过选派优秀人员到国内外研究机构、高等院校及跨国公司培训，培养了大量后备人员。

  5、拥有完善的营销网络体系

  公司持续优化渠道建设，构建了以战略客户和重点直供客户为主的互利共赢的营销网络，形成以直供、区域公司、代理为主体的多元化渠道结构。营销网络覆盖华中、华东、华南、华北、西南等全国各主要用钢市场，同时，依靠自身及武钢集团的海外渠道，公司产品出口至全球多个国家。此外，公司在武汉、广州、重庆、天津等地建立了钢材加工配送中心，为汽车、家电和电机等行业提供配套服务。

  (五) 投资状况分析

  1. 对外股权投资总体分析

  2012年的对外投资主要是以6亿元人民币对中国平煤神马能源化工集团有限责任公司进行增资。该公司主要经营煤炭批发经营；煤炭洗选；帘子布、工业及民用丝、地毯丝、塑料及橡胶制品、化工产品（不含易燃易爆及化学危险品）、建筑材料、普通机械、汽车（商用车及九座以上乘用车）；设备租赁、房屋租赁等业务。增资后，本公司将占中国平煤神马能源化工集团有限责任公司11.92%的股权比例。

  鄂钢2012年的对外投资主要为投资湖北中平鄂钢联合焦化有限责任公司6亿元人民币。该公司主要经营焦炭、焦炉煤气、焦化副产品生产、加工等业务。投资后，鄂钢将占其50%的股权比例。

  持有非上市金融企业股权情况

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  2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  （1）委托理财情况

  本年度公司无委托理财事项。

  （2）委托贷款情况

  本年度公司无委托贷款事项。

  3. 募集资金使用情况

  （1）募集资金总体使用情况

  单位:元 币种:人民币

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  募集资金实际使用资金大于募集资金总额的差额为募集资金的利息收入。

  4. 主要子公司、参股公司分析

  （1）武汉钢铁集团氧气有限责任公司

  截止 2012 年末，公司拥有其100％的股权，该公司注册资本人民币18.62亿元，主要经营范围为永久气体、混合气体气瓶充装、医用氧气的生产等。截止2012年末，该公司资产规模为25.94亿元，2012年实现净利润1.15亿元。

  （2）武汉钢铁集团金属资源有限责任公司

  截止 2012年末，公司拥有其100％的股权，该公司注册资本人民币1.18亿元，主要经营范围为黑色、有色金属材料加工、销售；钢铁渣开采；金属制品加工销售；废钢加工；报废汽车回收、拆解等。截止2012年末，该公司资产规模为20.59亿元，2012年实现净利润2.7亿元。

  （3）武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司

  截止 2012年末，公司拥有其77.6％的股权，该公司注册资本人民币49.98亿元，主要经营范围为矿山采选；钢铁冶炼；金属压延加工及冶金副产品等。截止2012年末，该公司资产规模为178.7亿元，2012年实现净利润-7.73亿元。

  （4）武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司

  截止 2012年末，公司拥有其50％的股权，该公司注册资本人民币18 亿元，主要经营范围为焦炭、焦炉煤气、焦化副产品生产、加工等。截止2012年末，该公司资产规模为83.46亿元，2012年实现净利润59.93万元。

  （5）武汉钢铁集团财务有限责任公司

  截止 2012年末，公司拥有其24.86％的股权，该公司注册资本人民币15 亿元，主要经营范围是为武钢集团内各单位提供资金存贷和资金结算服务。截止2012年末，该公司资产规模为593.77亿元，2012年实现净利润5.12亿元。

  （6）中国平煤神马能源化工集团有限责任公司

  截止 2012年末，公司拥有其11.92％的股权。该公司注册资本人民币189.39亿元，主要经营范围为煤炭开采、销售、洗选等。截止2012年末，该公司资产规模为1051.6亿元，2012年实现净利润-5.39亿元，其中：归属于母公司所有者净利润-4.63亿元。

  5. 非募集资金项目情况

  单位:元 币种:人民币

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  项目金额为项目预算金额。

  二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  （一）行业竞争格局和发展趋势

  1、2013年国内外宏观经济形势展望

  2013年，国际形势充满不确定性，全球性的宽松货币政策到来。受外部因素影响，国内面临输入性通胀，人民币将继续升值，出口形势依然不容乐观。作为"十二五"时期关键的一年，稳增长和调结构仍是重要经济任务，预计继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策。

  2、钢铁行业运行情况展望

  工信部的数据显示粗钢消费需求增长将趋于平稳，在下游需求未现好转和产能过剩矛盾初步化解前，行业性亏损短期内难以改变。另外，十八大报告提出，要把生态文明建设放在突出地位，而近期发生的各类环境污染事故也促使国家提高钢铁等行业的节能环保要求。目前，国家已正式在钢铁等行业实施大气污染物特别排放限值，大幅度提高了工业废气的排放标准，钢铁行业将面临着严峻的可持续发展的挑战。

  3、公司面临的行业竞争格局

  2012年是中国钢铁工业的"寒冬"，也是备受煎熬的一年。钢材市场供大于求的矛盾十分突出，钢材销售异常困难，价格大跌，致使企业之间竞争进一步加剧，特别是产品同质化竞争更加激烈。同时，进口铁矿石高位运行，而钢材价格低位震荡，吞噬了钢铁企业微薄的利润，钢铁企业效益大幅下降，亏损企业大幅增加。

  (下转B118版)