证券时报多媒体数字报

  一、重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二、主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

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  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  三、 管理层讨论与分析

  2012年，公司实现营业收入647,270.18万元，同比增长57.32%；实现营业利润84,540.61万元，同比增长19.63%；实现归属于上市公司股东的净利润95,075.54万元，同比增长27.41%。公司营业收入实现大幅增长的原因为东粮集团经营收入大幅增长所致，净利润实现增长的主要原因为公司投资的民生银行净利润实现增长 ，同时公司子公司东粮集团和赤峰银海金业本年利润也较去年同期大幅增长。

  粮油食品业

  2012年，公司大力发展粮食产业，面对竞争日益激烈的市场局面，东粮集团立足地域优势、政策优势以及科技创新优势，始终坚持积极稳健、审慎灵活的经营方针，以建设一流农业企业为目标，加快加工园区项目建设，逐步扩大贸易规模，着力打造东方品牌产品，进行商业合作模式创新、科技研发创新。2012年，东粮集团被评为"黑龙江省级农业产业化重点龙头企业"，并被评为"中国百佳粮油企业"、"中国十佳粮油集团"。2012年，东粮集团销售收入较2011年度翻一番，实现营业收入607,769.44万元，实现归属于母公司净利润3,198.52万元。

  园区建设方面，东粮集团五常、方正稻米加工园区一期工程于年内建设完成，肇源物流园区项目一期、五常高科技示范园区目前正在建设过程中。其中，五常园区一期工程年加工能力15万吨，稻米加工设备安装调试完毕并开始批量生产；方正园区通过黑龙江省稻谷加工园区建设项目现场考评验收并挂牌，一期生产线年加工能力15万吨。五常高科技示范园区通过东粮集团与五常市农委、企业、合作社、农户等经济主体合作，采取出租、合作等多种经营方式，未来将打造成为一个集良种示范、智能催芽、智能育秧、规模化经营、机械化作业、标准化生产、具有农业观光和农业引领性的现代农业发展科技平台。

  原粮贸易方面，2012年，东粮集团原粮贸易迅速发展，形成了从采购、仓储、运输、港口中转到南方销售的完整经营链条。2012年，东粮集团立足龙江，辐射东北，与产区部分贸易企业成立贸易联合体；依托锦州港，实现坐港经营，向北辐射东北产区，向南辐射南方销区，打造贯通南北的贸易渠道。

  营销工作方面，2012年，东粮集团依靠品牌战略，对公司小包装大米的品牌定位、产品研发和包装形式进行了进一步的更新和完善，在以大米为主的产品线中，补充农产品、杂粮产品等品种，为东粮品牌增加了新的亮点。"天缘道"、"稻可道"系列品牌大米被授予"哈尔滨市名牌产品"称号。东粮集团2012年度销售有序进行，KA系统门店铺货力度和销售情况监管工作得到加强，积极树立企业及品牌形象，积极拓展团购、网购等销售渠道，发展品牌旗舰店，努力提升品牌米市场占有率。东粮集团积极推进产销对接和战略合作，将营销与五常、方正两个加工园区业务紧密结合，产供销衔接更加紧密。

  科研创新方面，东粮集团承担的"低温挤压酶解稳定化全脂米糠关键技术研究与开发"项目通过专家鉴定。专家认为，东粮集团研发的"低温挤压酶解稳定化全脂米糠关键技术"填补了国内空白，并达到国际先进水平，该项目的产业化实施可切实解决长期以来新鲜米糠无法保鲜不能直接食用的技术难题，改变了米糠高酸价榨油、饼粕饲用的传统方式，为产粮大省粳稻优质米糠副产物梯次增值、资源更好地利用、提升稻谷加工循环经济创利空间开辟了新途径。食品工业用米糠粉企业标准已在黑龙江卫生厅正式备案。水稻育种方面，东粮集团预计2013年完成东方429水稻品种审定工作，推出东方系香稻新品种。

  加工业

  2012年，赤峰银海金业经营管理团队以建设一流团队为目标，实现制度化、规范化管理，向管理要效益，效益实现稳步增长，全年实现销售精粉2382.38吨，基本完成全年计划经营量。2012年，赤峰银海金业响应国家节能减排号召，在内蒙地区率先实施尾矿库由湿排系统向干排系统转变，并逐步进行老旧设备、系统的改造，为矿山安全运营、提升矿山效益和加强矿山周边自然环境的保护奠定基础。

  2012年，赤峰银海金业实现营业收入6,738.26万元，归属于母公司净利润2,055.35万元。@@建材流通业

  2012年，公司建材流通板块仍然面临持续亏损的局面，东方家园下属公司家园零售部分门店已于2012年末暂停营业，建材流通板块营业利润持续为负。

  2012年12月5日，我公司召开第七届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司合并报表范围发生变更的议案》。因东方家园对家园零售不再具有实际控制关系，家园零售自2012年12月不再纳入我公司合并报表范围，建材流通业不再作为公司的主营业务之一。（具体内容详见公司于2012年12月6日披露的《东方集团股份有限公司第七届董事会第十七次会议决议公告》）

  报告期，东方家园营业收入32,662.48万元，营业利润-11,755.72万元，归属于母公司净利润1,968.92万元。

  金融业

  2012年，公司参股的民生银行积极应对宏观经济环境和监管政策的调整和变化，持续深入贯彻落实"民营企业银行、小微企业银行、高端客户银行"三大战略定位，持续打造"特色银行"和"效益银行"经营目标，按照年初制定的"深化特色、突破难点、夯实基础、提升管理"的总体方针，战略业务发展取得了实质性突破，经营结构持续优化调整，风险抵御能力不断增强，运营效率明显提升，盈利能力持续增强。报告期，民生银行实现资产总额32,120.01亿元，同比增幅44.10%，营业收入1,031.11亿元，同比增幅25.18%，归属于母公司股东的净利润375.63亿元，同比增幅34.54%。

  港口交通业

  受国际国内经济下行影响，2012年是锦州港近10年来面临形势最为严峻的一年，港口面临市场和资金的双重压力。由于港口属于资金密集、投资巨大、建设期和回报周期长的行业，锦州港主要依靠吞吐量的自然增长推动收入增加，而成本的增加在一定程度上削弱了其盈利能力。报告期，面对不利形势，锦州港继续坚持"亿吨大港，能源先行，合作联动，港城共荣"的总体发展思路，危中求机，砥砺前行，全年实现营业收入116,869.27万元，净利润13,125.78万元，实现每股收益0.084元，并且在港口建设、项目运作、内部管理等方面实现平稳增长，为锦州港的未来发展积蓄了力量，奠定了腾飞的基础。

  （一）主营业务分析

  1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种:人民币

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  2、 收入

  (1) 驱动业务收入变化的因素分析

  公司营业收入实现大幅增长的原因为东粮集团经营收入大幅增长所致，东粮集团作为公司主要的经营板块之一，2012年实现营业收入60.78亿元，较上年30.04亿元同比增长102.33%，这主要是公司加大了粮食行业的经营力度，扩大粮食的经营规模，为占据更多的市场份额和今后把东粮集团打造成为全国性知名大粮商打基础。

  (2) 主要销售客户的情况

  公司前五名销售客户2012年实现销售收入15.7亿元，占全年销售总额的24.25%,主要为东粮集团与国内一些较大的粮食贸易商开展购销业务形成的。

  3、 成本

  (1) 成本分析表

  单位:元

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  粮油原材料、人工费用、制造费用：本期粮油业务经营规模扩大

  建材原材料、人工费用：本期建材零售业务经营规模缩小

  工矿原材料、人工费用、制造费用：本期矿山生产加工经营规模扩大

  4、 费用

  报告期销售费用265,894,510.09元，同比减少46.37%，主要原因为：主要为本期较上年同期合并报表范围发生变化即转让东方家园实业及东方家园建筑装饰公司所致。

  5、 现金流

  （1）销售商品、提供劳务收到的现金7,697,638,058.65元，同比增加66.43%，主要为子公司粮油本期实现收入增加所致。

  （2）收到的其他与经营活动有关的现金287,772,201.15元，同比减少43.13%，主要为往来款项减少所致；

  （3）购买商品、接受劳务支付的现金8,217,277,648.71元，同比增加89.09%，主要为粮油项目本期支付的原粮采购款增加所致。

  （4）支付给职工以及为职工支付的现金127,919,963.37元，同比减少35.59%，主要为本期较上年同期合并报表范围发生变化即转让东方家园实业及东方家园建筑装饰公司所致。

  （5）取得投资收益收到的现金394,070,587.32元，同比增加262.83%，主要为公司参股的民生银行2012年派发2011年度及2012年中期红利所致。

  （6）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金104,513,535.50元，同比减少47.53%，主要为本年度东方粮油方正、五常园区项目建设基本收尾所致。

  6、 其它

  (1) 发展战略和经营计划进展说明

  公司始终坚持以投资控股型企业发展模式为定位，进行多元化投资，充分把握市场机遇，适时调整发展思路和经营策略，以实现公司良好业绩。报告期，公司继续扩大对银行、证券等金融产业的投资，做大做强粮油食品业，加大对矿产资源的投资和开发力度，投资港口运输业，对于亏损行业进行战略调整，实现了业绩的稳定增长。

  报告期，由于粮油公司进一步扩大经营规模，营业收入实现大幅增长，同时投资的民生银行净利润也同比实现增长，公司实现营业收入647,270.18万元，同比增长57.32%，实现归属于公司股东的净利润95,075.54万元，同比增长27.41%，实现了2012年经营目标。

  （二）行业、产品或地区经营情况分析

  7、主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  营业收入6,472,701,807.19元，同比增加57.32%，营业成本6,106,570,708.73元，同比增加71.37%，主要为公司粮油项目经营量增加所致；

  （三）资产、负债情况分析

  8、 资产负债情况分析表

  单位:元

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  应收账款：公司子公司东方粮油销售规模增加

  预付款项：公司子公司东方粮油采购预付款增加

  应收股利：民生银行分红款因质押未解除

  其他应收款：往来款减少

  存货：公司子公司东方粮油采购增加

  其他流动资产：待抵扣进项税

  固定资产：东粮集团园区在建工程转固

  在建工程：在建工程转固

  预收款项：公司子公司东粮集团预收销货款增加

  应付职工薪酬：公司本期并表范围减少

  应交税费：待抵扣进项税调至其他流动资产项目

  应付利息：公司2012年发行的短融较2011年发行的短融付息方式不同

  其他应付款：公司本期并表范围减少

  一年内到期的非流动负债：原长期借款一年内到期

  （四）核心竞争力分析

  公司以投资控股型企业为定位，进行多元化投资，目前公司投资的业务范围涉及粮油食品、矿产资源、银行、证券、港口交通、文化产业等多个领域，为公司带来稳定的投资收益和投资回报。公司多板块、跨行业的投资结构，有助于公司分散投资风险，提高公司整体的抗风险能力。同时，为适应多元化投资发展需求，公司管理水平不断提升，对外投资策略更为灵活。

  目前公司已经在粮油食品、矿业、金融证券等行业形成了一定的规模和实力，并在投资者、客户以及国内外合作伙伴中树立了良好商业形象。未来公司将不断对产业结构、区域结构、市场结构、组织架构等进行调整和优化，致力于实现企业制度的创新，通过突出“投资”主业，专注优势领域，实现做大做强。公司将通过搭建专业投资平台，明晰公司的战略发展方向，致力于在所涉足的各行业之间实现互联、互补、互动。互联是指各产业关系间已构建起互相联系并互相支持的完整的网络系统；互补是指各产业业务关系优势互补，在公司内自成体系；互动是指各产业间虽各有分工，但在公司整体发展战略的统一规划下，以公司每一时期重点工作为主线良性互动，积极配合形成合力，发挥各产业板块的协同效应，从而使整体综合效益倍增。

  公司经过多年的发展，积累了较为丰富的管理经验，拥有了一定规模并富有竞争力的经营管理队伍。公司重视人才培养，广招高级管理和技术人才，有效提高了各级管理人员的素质和管理水平。公司已建立了适合公司实际状况、较为完善的考评及激励机制，为提高经营效率，提高核心竞争能力提供了有力保障。

  （五）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  1、行业竞争格局和发展趋势

  粮油食品业：

  公司进入粮食行业之前，行业竞争并不明显，大中小型企业、个体工商户乃至个体粮商都占有一定份额，随着东方粮油的成立、中粮集团的进入、北大荒集团的延伸、益海粮油的扩张，行业竞争凸现，市场面临整合，资金实力雄厚，形成规模经营的大企业将对原粮收购、成品粮销售定价拥有话语权，部分资金不足的小企业、个体经营者面临生存困境，一些管理落后、信誉较差的企业将被淘汰，这就为东方粮油推出自己的品牌，开拓市场提供了一定的契机和有利条件。

  公司所属的东方集团粮油食品有限公司目前主要面临国内几个大的粮食加工企业的竞争，包括北大荒、中粮集团、益海集团。东方粮油自成立以来致力于搭建种子繁育、基地、园区加工、物流中心、营销网络、贸易网络产业链条。目前，运营构架已经建立，相关业务流程和规章制度正在逐步完善，为企业形成规模经营奠定一定的基础，东方粮油依托公司较强的资金优势、完整的经营网络、明确的市场定位、先进的营销策略，形成较强的竞争优势，确立了行业领先地位。

  在国家提出的加快经济发展方式转变、特别是加快推进农业发展方式转变的背景下，农业产业化将给企业的发展带来契机和广阔的空间。从整个行业的发展来看，企业的生产规模将逐步实现规模化和产业化，粮油企业将进一步整合、提升，向集团化方向发展，企业之间的战略联盟、强强联合将成为发展的主要形式；粮油食品将注重追求安全、优质、营养、方便的健康理念；粮油食品的深加工将进一步加快；企业的品牌意识和品牌战略将进一步增强。

  加工业：

  近年来，我国白银产量连续多年以超过10％的速度递增，需求也呈现稳步快速增长的态势；蓬勃发展的中国白银工业，已经成为世界白银工业瞩目的焦点和亮点。但我国并不能算是银矿资源丰富的国家，在已探明的矿中开发利用的难度大，目前我国的银金矿供应不足，每年需要大量进口银金矿， 但从长期来看，由于白银的伴生矿产量下降，且出现了新的用途，所以前景还是十分乐观的。在中国经济快速发展的带动下，白银消费势头仍然看好，中国白银制造业将进入增长的快车道。预计到2015年，我国将成为全球白银饰品贸易中心，成为世界上仅次于美国的第二大白银消费市场。

  今年矿产资源的市场形势将好于去年。矿产资源需求资源的需求有望出现增长势头；全球矿产资源供需格局正在发生变化，虽然目前矿产品市场价格仍处于低迷状态，但有望在调整后反弹回升；同时，国外矿业投资环境也在发生变化，为中国企业在国际化经营中寻求突破提供了机遇。

  2、公司发展战略

  公司以投资控股型企业发展模式为定位，进行多元化投资。公司坚持对金融业、港口交通业的长期股权投资，并将继续扩大对银行、证券等金融产业的投资规模；大力发展粮食产业，逐步完善公司控股子公司粮油公司的农业产业链布局，加大农业产业科技创新工作力度，打造一流的农业现代化企业并实现业绩增长；加大对矿产资源的投资和开发力度，着力提升矿山管理水平和综合竞争力，努力实现"一流矿山、绿色矿山"的矿山经营理念。公司重点关注资本市场带给企业的投资机会，并根据市场环境的变化适时转变经营策略，以实现公司业绩的良好增长。

  3、经营计划

  2013年，公司将依靠创新经营、品牌战略，提升各种产品的盈利能力。公司2013年预计实现经营收入70亿元，实现归属于母公司净利润10亿元。

  4、可能面对的风险

  粮油食品业

  公司在粮油行业的经营虽然呈现出较好的发展态势，实现了较高的营业收入水平，但该公司尚处于发展初期，投资较大，盈利能力还有待加强。同时，公司经营品种较少、高端米的经营量小，品牌还没有有效树立，全国品牌米的销售网络建设速度较慢，品牌米没有形成大规模销售。而粮油市场上的中粮集团等龙头企业实力雄厚，市场认知度较高，发展相对稳定，给公司在粮食领域的经营带来一定的竞争压力。公司将不断完善以农业科研、种植基地、加工园区、产品营销、原粮贸易及物流配送等业务为一体的农业产业化发展模式；进一步拓展经营视野，调整发展思路，深化体制革新与机制创新，以人为本、吸引更多的行业优秀人才，不断提高技术创新能力和产品的科技含量。

  加工业

  受全球金融危机的持续影响，国际矿产品价格普遍降低，尽管今年随着全球经济的缓慢回暖，国际矿产品价格有望重拾升势，但由于子公司赤峰银海只进行矿石加工，使该公司矿产品的利润率依旧偏低。特别是近期白银价格呈下滑趋势，未来国际市场矿石产品价格波动将对公司的盈利能力构成影响。公司将根据市场的变化，适时调整经营策略；突出以经济效益为核心，通过技术进步和强化管理，不断改善生产设施条件、实施工艺设备升级，加强采矿生产管理和现场环境综合治理，努力提高生产经营水平；通过提升采矿的生产处理能力，提高矿石入选品位和选矿环节的银金属回收率；通过实现安全管理，降低事故发生的机率；通过加强人员的考核和激励，调动员工的生产积极性，保证企业生产安全运行，实现经营平稳发展。

  四、 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  1、 本年新增纳入合并范围的子公司1家、三级子公司3家、四级子公司1家，均系投资设立。

  2、 本年减少纳入合并范围的三级子公司2家，其中：因丧失控制权减少1家；因工商注销减少1家。

  子公司东方家园有限公司（以下简称"东方家园"）的子公司东方家园家居建材商业有限公司（以下简称"家园商业"），分别由东方家园持股35%、中国家居建材投资集团有限公司（以下简称"建材投资"）持股33%、ARCH Household Limited（以下简称"ARCH"）持股32%。2012年瑞寰资本控股有限公司（以下简称"瑞寰资本"）将所持建材投资和ARCH的全部股权转让给龙柏资本集团全资子公司Cypress & kingwin Capital Group Limited持有。鉴于建材投资和ARCH合计持有家园商业65%股份，龙柏资本集团成为家园商业的实际控制人。根据家园商业新一届股东会决议：家居商业董事人数为5人，其中龙柏资本集团派驻3名董事，东方家园派驻2名董事，董事长由龙柏资本集团派驻董事担任。因此，东方家园对家园商业不再具有实际控制关系。2012年不再将家园商业纳入东方家园合并资产负债表，但家园商业的收入、费用、利润、现金流量已纳入东方家园2012年度合并利润表、合并现金流量表。截至丧失控制权日止，家园商业已严重资不抵债，根据关于印发《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》（会计部函[2009]48号），将已在本年和以前年度利润表内确认的家园商业超额亏损，作为投资收益计入当期合并利润表。