证券时报多媒体数字报

  皖能电力(000543)

  评级：强烈推荐

  评级机构：民生证券

  2013年一季度，安徽省用电量同比增长7.4%，高出全国3.1个百分点。在“十二五”期间，安徽实施“承接产业转移”和“工业强省”的战略规划，未来用电增速及机组利用小时数有望继续高于全国。公司2013年机组利用小时数有望达到5000小时，较2012年增长8%。公司作为区域电力龙头，将长期受益于区域电力需求的快速增长。

  随着合肥#6机组、临涣中利二期、利辛板集等项目的投产，“十二五”期间公司权益装机容量将不断增长。“十二五”末公司权益装机容量将达到478万千瓦，较2012年增长82%。目前公司控股在建及规划项目装机容量为835万千瓦，约是2012年的200%。在建及规划权益装机容量为737万千瓦，是目前的281%。

  文峰股份(601010)

  评级：谨慎增持

  评级机构：广发证券

  公司一季度实现营业收入20.98亿元，同比增长10%；归属于母公司净利润1.02亿元，同比下降27.27%，扣除非经常性损益后下降18.05%，扣非前每股收益0.21元，业绩低于预期。

  公司2013年的经营展望包括：一、预计2013年将有两家购物中心开业，其中文峰城市广场（南通二店）的建筑面积为11万平方米；长江镇文峰购物中心建筑面积为6.5万平方米。二、南大街主力店在2012年二三季度受装修影响，收入出现较大幅度下降，预计2013年该门店收入将会有明显提升，同比增速有望达到10%；超市业务门店拓展较为缓慢，预计收入增长有限；家电业务2013年将有明显好转，从一季度情况来看，预计全年将有较大幅度增长，主要因为2012年低基数效应以及换新领导后，营销等措施比较得力。三、地产项目方面，预计文峰城市广场商铺和住宅可以部分结算，写字楼仍有不确定性，长江镇项目则预计可以完全结算。

  人福医药(600079)

  评级：增持

  评级机构：申银万国

  宜昌人福收入增长约30%，其他医药业务良性发展。宜昌人福一季度收入增长超30%，净利增长超20%；血制品业务由于去年同期基数较低，一季度同比增速较快；巴瑞医疗实现收入约1.3亿元~1.4亿元，净利润约2~3千万元；人福普克制剂出口业务收入超过1000万元，但仍处于亏损状态；2012年底公司彻底剥离房地产业务，2013年一季度房地产收入与利润均为零。

  麻醉药业务增长持续性强。宜昌人福是麻药镇痛龙头企业，行业壁垒高，盐酸二氢吗啡酮2012年12月已获批，阿芬太尼、磷丙泊酚钠等在研产品也将于2013年陆续获批，麻醉药业绩增长持续性强。血制品、巴瑞医疗等资产经营趋势好，有较大增长潜力。

  棕榈园林(002431)

  评级：强烈推荐-A

  评级机构：招商证券

  公司一季度新签地产园林订单6.5亿元，同比增长44%，小额市政园林订单1.3亿元，同比提高1亿元，两项合计7.8亿元，同比增长65%。设计业务订单0.36亿元，同比微增2.6%，较2012年全年好转，另外公司新中标鞍山兴业环城大道绿化项目4.3亿元。我们认为2013年住宅产业链景气低位上行，棕榈园林平台进入收获期。

  一季报显示公司市政园林大单仅实现626万元的收入。根据最新的有关资料显示，公司2012年新签的主要市政项目如山东潍坊CBD（中央商务区）项目、山东潍坊白浪河项目、山东聊城徒骇河项目、辽宁鞍山兴业环城大道项目和成都七彩明珠项目已正常开展业务。  （钟恬 整理）