证券时报多媒体数字报

  期指持仓与净空仓上升

  空头套保可以考虑加仓  

  国泰君安期货研究所：现货交易时段，近月合约运行在无套利区间内，远月合约基差有所回升，并且基差波动区间大幅缩窄；跨期价差方面，股指期货4个合约间的价差运行继续保持稳定，没有出现明显的套利机会。最活跃的当月合约1306与次月合约1307之间的价差区间在现货交易时段维持在-7.8点至-5.2点之间，均值为-6.56点，价差区间缩窄。

  期指继续缩量增仓，在现货交易时段，日内基差成交分布继续向上倾斜，但是幅度有所减弱，基差高位与低位成交比为1.19，这意味着当月合约基差短期上行的概率比较大，考虑到IF1306合约基差与该合约价格的负相关性，该指标显示期指短期结束反弹开始回调的概率增大。资金动向上，IF1306合增仓3023手至102812手，IF1307合约增仓993手至3829手，收盘后4个合约总持仓增加4131手至125638手。盘后中国金融期货交易所数据显示，前20位会员在IF1306合约上多头仓位增加1637手，空头仓位增加3616手，在IF1309合约上多头仓位增加47手，空头仓位增加145手，总体来看，多空双方均加仓，但是空方加仓相对更加积极。

  日内基差分时数据分析结果和盘后持仓分析均指向了空头方向，短期内股指期货结束反弹并开始走弱的概率增大，空头套保可以考虑加仓。

  期指强势上行

  维持多头思路

  上海中期期货研究所：在经历了连续3个交易日的强劲反弹后，期指上冲能量有所减弱。市场热点再次从蓝筹股流向创业板，短期内股指趋势性减弱。期指继续在2600点整数关口盘整，上证指数在尾盘拉升下收于2305点整数位，说明市场在整数点位有较强争夺。

  现货市场上，互联网、计算机相关板块依旧表现出众；而银行、房地产则延续昨日跌势，前期的估值修复或将告一段落，城镇化预期可能有利于房地产股票继续上攻，但政策对于地产行业的态度一直比较偏负面，未来地产板块更可能产生交易性行情。 （李辉 整理）