证券时报多媒体数字报

  新修订的《证券投资基金法》6月1日即将正式实施，其重大影响不仅来自于制度条文本身，更重要的是，必将推动整个基金行业文化的升级，实现创新文化和合规文化的有机统一。

  行业文化升级的风向标

  行业文化是一个行业共同遵守的价值判断和价值取向，既是行业发展的内在动力，也是行业在社会公众中的形象表现。新基金法无疑将成为基金行业文化升级的风向标。

  中国基金业的发展以法规的更新为标志分为三个阶段：1997年，《证券投资基金管理暂行办法》颁布以前，为早期探索阶段；1998年，《证券投资基金管理暂行办法》颁布，基金行业规范发展正式起步，初步形成了以合规为基础的行业文化；2004年，《证券投资基金法》实施，奠定了行业的法律基础，形成了以“诚信”、“合规”、“专业”为核心的行业文化，维护持有人利益已成为行业公认的最基本准则。

  世易时移，基金业发展迎来了新的财富管理时代。新基金法实施意味着基金行业又进入了一个新的时代，基金外延进一步扩大，为公募基金松绑，并规范私募基金，拓宽了行业的创新空间；另一方面，新《基金法》更加强调保护投资者权益，在行为要求、监督管理和责任追究方面进一步加强监管，为净化市场秩序、震慑违法违规行为提供了武器。

  引领行业创新文化

  新《基金法》最大的亮点就是紧贴市场需求，打开了行业创新发展的制度空间。一、进一步丰富了基金的形式，将非公募基金纳入监管；二、推进基金管理人多元化，证券公司、保险资产管理公司、私募基金等机构可以开展公募业务， 为不同财富管理机构营造了公平竞争平台；三、为人才激励机制留下创新空间。新《基金法》取消对变更5%以下股东的核准，允许基金管理人通过专业人士持股等方式，强化激励约束机制，同时对基金关联交易和从业人员买卖证券的限制适当放松；四、放宽投资范围和投资策略，扩大基金产品创新空间；五、鼓励基金行业国际化发展，将QFII和QDII写入新《基金法》。

  进一步强化行业合规化

  诚信、合规是行业的生命线，新《基金法》体现了放松管制、加强监管的立法思路。一方面鼓励市场化，鼓励创新，另一方面加强投资者利益的保护，加强监管，做到创新文化和合规文化的统一。

  新《基金法》对基金监管、从业行为、信息披露、责任追究等方面的要求进一步加强。一是扩大监管范围，将基金管理人股东和实际控制人等纳入监管严防利益输送；二是完善持有人大会制度；三是明确基金从业人员勤勉尽职义务；四是补充了大量的责任条款，处罚力度加强，明确违法的法律责任，为规范从业行为，维护市场秩序提供了有力的制度保证。

  新《基金法》强调发挥中国基金业协会的作用，强化基金行业的自律管理，监管和自律相互补充，推动行业创新发展和公平竞争。  （交银施罗德基金管理公司）