证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘莎莎 甘霖

  广药集团重大资产重组因横跨三地交易所、开创中国证券史先河而备受市场关注。今日，广州药业（600332）新增股份正式上市流通，意味着该公司已完成重大资产重组所涉换股吸收合并的换股程序。

  这标志着横跨沪深港三地资本市场的首个重组案例完美落幕，广药集团即将实现主营业务的整体上市。昨日，广州药业在上交所交易大厅举行了新增股份上市仪式。

  此次重组并更名后的广州白云山医药集团股份有限公司，是继上海医药之后第二家整体上市的综合性医药集团。广药集团总经理李楚源表示：“今年广药集团整体将突破500亿元销售大关，成为广州市第二家收入过500亿元的企业集团。”业内人士分析，新广药将成为A股最大的医药类上市公司之一，市值有望超过500亿元。

  重组收官

  广药集团旗下拥有广州药业和白云山A两家上市公司。2011年11月7日，正式开始启动整体上市重组工作。2012年3月，广州药业公布重大资产重组预案，拟以新增4.46亿股吸收合并白云山A并向广药集团发行 3483.96万股股份购买相关资产，从而实现广药集团主营业务的整体上市。

  昨日下午，广州药业在上交所交易大厅成功召开重大资产重组说明会。当日有A股和H股近60家机构投资者参加了现场说明会。就市场普遍关心的公司业绩、重组事项及包括王老吉大健康产业在内的公司未来发展战略等问题，出席说明会的公司高层与现场投资者进行了较为充分的沟通。

  李楚源在说明会上表示，之前两家上市公司存在同业竞争、关联交易等问题，内部资源难以很好地发挥和共享。在这种形势下，广药集团决定启动整体上市。由于横跨三地资本市场，每个交易所的规则皆不同，沟通难度非常大。另外，重组涉及集团内部全方位的整合，内部协调要求也非常高。“由于在中国资本市场无先例可学，本次重组的压力和难度远远超过一般重组项目的意义和范畴。”李楚源说。

  经过一年多的努力，广药重大资产重组完美收官。此前的数据显示，2012年广州药业业绩实现了持续稳健增长。年报显示，2012年度广州药业营业收入82.29亿元，同比增长51.28%；净利润3.95亿元，同比增长37.47%。今年一季度，公司净利润同比增25.41%。

  广药整体上市也获得了投资者的大力追捧，上市公司的市值也从重组停牌前一个交易日的143亿元，最高涨至470多亿元，增长了近三倍。

  今年营收有望突破500亿

  王老吉凉茶的发展情况也备受投资者的关注。王老吉在收回品牌之后，不到半年已基本完成产能布局，后续发力支撑建设仍在推进。随着产能逐步提高，终端建设以多元化的思维进驻了众多主流市场和差异化市场，如大型商超、餐饮店、便利店、药店、连锁店以及中石化易捷便利店等。在人才建设方面，目前为止已完成近1万人的营销团队，年底将达1.5万人的规模。

  快速的发展使得今年一季度凉茶销售远超预期。随着夏季的到来，凉茶逐渐进入销售黄金季节，预计二、三季度旺季销售额可占全年的70%~80%。从区域来看，目前在凉茶的传统区域西南、华东、广东等地，王老吉都有较高的市场占有率。

  重大资产重组说明会上，广药集团总经理李楚源表示，去年是广药集团的“转型升级年”，广药实现销售收入428亿元。今年，将是广药集团的“资源效益年”，即变资产、品牌、市场等各种资源为效益，做大规模的同时做强企业，预计全年销售收入将突破500亿元。

  今后，广药集团将以“白云山”品牌为引领大力发展大南药，以“王老吉”品牌引领大健康业务板块，同时以广州医药有限公司（广州药业与全球最大医药零售企业联合博姿-沃尔格林成立的合资公司）为平台，大力发展“大商业”，实现区域性龙头向全国性龙头企业的转变。新广药目标将在2020年实现销售收入1500亿元，从中国的500强变成世界500强。