证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 余胜良

  恒顺电气（300208）决定通过增发以及现金方式收购河北沧海重工股份有限公司100%股权，沧海重工预估值为4.65亿元。本次交易属重大资产重组。

  2012年4月19日，证监会预披露了沧海重工IPO（首次公开发行）招股说明书，沧海重工拟发行3000万股，拟于深交所上市。但沧海重工披露照顾说明书后遭舆论质疑，IPO不成之后，原股东选择清空股权的方式与沧海重工分手。

  恒顺电气及其全资子公司青岛恒顺节能科技有限公司拟向赵德清等发行不超过6548.36万股，发行价格不低于7.03元/股，收购其所持沧海重工99%股权。同时，恒顺节能拟向赵德清支付现金购买沧海重工1%的股权。

  此外，恒顺电气将向不超过10名特定投资者发行不超过2448.66万股，发行价格不低于6.33元/股，募资总额不超本次交易总额的25%，作为募集配套资金。

  本次交易方案中包括了对赵德清的奖励对价安排。恒顺电气与赵德清约定，以沧海重工2013年、2014年、2015年分别对应的扣除非经常性损益前后孰低的净利润5000万元，6000万元和7100万元为基数，如果净利润超过三年合计的奖励对价基数即1.81亿元，超出部分的45%作为奖励，但奖励对价合计不超过3000万元。

  恒顺电气表示，本次交易拟收购的沧海重工现有主营业务为输油输气、化工、电力等领域金属管件的研发、设计、生产及销售，公司旨在通过收购实现与沧海重工下游电力、化工及输油输气等行业销售渠道共享，同时完善产业链，提升盈利能力。

  资料显示，沧海重工与恒顺电气利润相当，但营业收入远超恒顺电气。恒顺电气2011年和2012年营业收入分别为2.22亿元和2.47亿元，净利润分别为5534.18万元、4989.1万元；沧海重工2011年和2012年的营业收入（未经审计）分别为5.99亿元和4.97亿元，净利润（未经审计）分别为6417.8万元和4740.56万元。