证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 郑晓波

  中国证监会主席助理张育军日前表示，监管部门将根据证券行业创新发展的进展情况，不断完善监管制度，适时推出符合行业需要的新政策、新举措，为行业发展创造宽松有序的环境。各种创新举措必然会成熟一项推出一项。

  《新世纪周刊》杂志昨日刊登了张育军在本月初召开的“2013年证券公司创新发展研讨会”上的讲话内容。张育军表示，今年创新工作政策方针已十分明确，重在行动，重在落实。基本任务可以概括为八个字——“巩固、深化、完善、提高”。

  他说，全行业应当注重证券公司自主创新，形成自身核心竞争力；此外还要注重合规风控，没有合规风控的创新最终只会酿成灾难。下一步证券公司的创新必须致力于提升核心竞争力，创新发展和风控合规必须动态均衡，创新发展必须加强配套机制建设，监管工作必须跟上创新步伐。

  张育军对今年的券商创新重点——资管、债券、资产证券化、柜台及机构设置五项工作作出部署。对于资管业务，张育军表示，下一阶段，证券公司要更加注重发挥自身专业优势，提升主动投资、主动管理、自主设计产品的能力，加快改变主要依靠通道业务进行扩张的模式，努力实现与其他资产管理机构的差异化竞争，尤其要注意控制通道业务可能存在的各种风险。

  债券业务方面，张育军表示，对涉及证券公司的违法违规行为，证监会坚决配合相关部门依法查处。证券公司更应当高度重视此次暴露出来的问题，对债券业务进行全面自查，有问题要整改，健全内控机制建设，防范各种利益输送、违规代持、账外经营等违反监管高压线的行为。

  谈到资产证券化业务，他表示，证券公司应集中力量扎实稳妥地开展资产证券化业务。其中特别要注意加强基础资产管理，保证基础资产的质量和安全；提高资产定价能力；产品设计不能过度复杂化，保证投资者真正理解产品的风险收益特性；注意投资者适当性管理。

  就柜台市场试点，张育军表示，目前证券公司柜台市场还处于试点阶段，不要一哄而上。在试点过程中，切记不能将柜台市场办成类交易所，柜台市场应当主要是证券公司与客户之间的非标准化产品交易，而不是证券公司提供撮合交易的平台；严守柜台市场的私募性质，落实合格投资者制度；加强对柜台业务的监测监控，及时甄别和处置潜在的风险，防止风险外溢。

  对于组织创新与机构管理，张育军表示，证券公司应审慎决定分支机构设立、布局和业务范围，要在分支机构层面建立规范、高效的信息隔离墙制度，防范业务交叉引发的利益冲突；加强人员管理，严禁私自销售产品、私设机构进行利益输送等违规行为；密切关注分支机构环节的新风险、新问题，对非现场开户、代销金融产品等新业务一定要做到“制度、风控先行一步”，引导分支机构以规范求生存、以专业求发展，防止低层次的恶性竞争。

  除了上述五项重点工作，张育军还提到还应当扎实推进融资融券业务、衍生品业务、场外市场等各项创新业务。

  张育军表示，今年年初证券业协会组织行业初步研究提出了10条35项新的创新任务，目前并不急于匆忙推出。监管部门将根据行业创新发展的进展情况，不断完善监管制度，适时推出符合行业需要的新政策、新举措，为行业发展创造宽松有序的环境。各种创新举措必然会成熟一项推出一项。