证券时报多媒体数字报

  保本基金自2003年面世以来历经十载磨砺，已发展成为成熟、低风险的理财产品，为百姓保住投资本金构筑良好的防御盾牌。投资大师沃尔特·施洛斯认为，保本比收益更重要。他的16条投资经验中，有一条很好地诠释了保本的内涵：“记住钱是你自己的，一般来说保存财富比挣钱更难。一旦你失去了很多钱，这将很难挣回来。”

  从保本基金的过往业绩看，该类基金不仅实现了资金“安全垫”的功能，回报率相对其他理财产品亦拥有类比优势。

  据Wind统计，在股市大跌的2008、2011年，保本基金收益率分别超越股票型基金40、20个百分点；2007、2009年的牛市中，保本基金整体收益分别达64.53%、10.12%，超越同期偏债基金回报水平；在市场环境较为动荡的2010、2012年，保本基金平均收益也超过一年定期存款利率。

  稳健的回报表现使得近两年保本基金加速扩容，相对2008、2009、2010年发行的3只、0只和2只产品而言，2011、2012年市场分别发行15只、14只保本基金。截至5月27日，今年以来不到半年的时间就有11只保本基金成立。

  目前，工银瑞信旗下第3只保本基金——工银保本3号基金正在全面发售。

  据悉，该基金对初次认购并持有到期的投资者提供“全额保本”承诺，包括认购金额、募集期利息等，在动荡的市场环境下给本金良好的保障。同时，在保本运作周期内，每6个月设一个受限开放期，投资者可在基金净值总额特定比例内进行申购、赎回，为看好基金投资机会和有流动性需求的投资者提供选择权。该基金的业绩比较基准为“人民币税后三年期银行定期存款利率+0.25%”，高于银行三年定存收益水平。

  业内人士提醒投资者，保本基金认购优势相对申购较为明显，同时作为一种“股债兼修”的两栖类产品，或成为投资者未来资金储备不可或缺的工具之一。 （孙晓霞）